3.4.2　分配方法

综合净收益在各路径上的分配方法如下。

（1）将综合净收益看作业务成本、税费、净利润的函数。将综合净收益作为税费、净利润的函数相对容易理解，前者由国家税费政策和银行业务结构决定，后者由银行战略和股利分配政策决定，两者基本上都与综合净收益存在正相关关系。而将综合净收益作为业务成本的函数，则需要引入“零基预算”的理念。零基预算是指，当期业务成本与上一期业务成本不存在任何关系，只与当期实际业务开展需要有关，即当期业务成本可以看作当期业务综合净收益的函数。由此可见，零基预算体现了多劳多得的理念，能够有效激励银行运用有限的人、财、物等资源赚取更多的综合净收益。

（2）确定业务成本、税费、净利润的分配比例。上文提到，可以将综合净收益看作业务成本、税费、净利润的函数，为了合理简化，笔者定义这种函数关系为正比例函数。只要确定相关比例，银行就可以确定综合净收益在上述领域的分配。需要指出的是，相关比例的确定涉及银行整体层面，而在量子级产品层面难以对其有效评估和计量。因此，银行可以将量子级产品综合净收益在全行层面进行加总，得到全行综合净收益水平，再结合近年来银行经营实际，将业务成本、税费、净利润作为自变量，将综合净收益作为因变量进行回归分析，近似得到相关参数，即分配比例。用同样的方式，银行可以进一步得到人力成本、业务费用、资产折旧与摊销在业务成本上的分配比例。最后，将从整体回归得到的各分配比例反过来应用到量子级产品，从而初步完成综合净收益在量子级产品层面的分配。

（3）进一步确定人力资本配置比例。上文提到，在银行金融产品供给过程中，银行内部各部门都不同程度地参与其中了。为了简化，这里假定银行中只有客户管理、产品管理、风险管理、资源支撑保障这4个大部门（进一步细化的部门可以按照相同方法配置）。由于对于不同的金融产品，相关部门发挥的作用不同，在确定人力资本分配比例时，银行需要对金融产品进行分类。

首先，为了合理体现新增产品、维持产品在供给中各领域贡献的区别，本书将金融产品分为新增类、维持类。对于新增类金融产品，客户管理（这里称为客户获取）最为重要，产品管理（这里称为产品设计）的重要程度次之，风险管理（这里称为授信审批）的重要程度居中，资源支撑保障的重要程度相对较低；对于维持类金融产品，风险管理（这里称为贷后管理）最为重要，客户管理（这里称为客户维护）的重要程度次之，资源支撑保障的重要程度居中，产品管理（这里称为产品维护）的重要程度相对较低。

其次，为了合理体现线下产品、线上类产品在供给中各领域贡献的区别，本书将金融产品分为线下类、线上类。上述讨论可以看作针对线下类金融产品。而对于线上类金融产品，其新增类产品在人力资本分配方面按重要性由大到小的顺序为资源支撑保障（这里称为科技支撑）、客户管理、产品管理、风险管理；其维持类产品在人力资本分配方面按重要性由大到小的顺序依次为资源支撑保障、风险管理、客户管理、产品管理。