第二章 重庆农村金融体系中农业信贷配置的效率分析

农村金融机构经营具有小规模、高风险、低收益的特征，而农户征信又存在严重的信息不对称问题，使得农村金融市场具有较强的外部性。因此，世界大多数国家都会对农村金融市场进行干预。随之而来，大量学者对政府干预状况下的农村金融市场的效率进行了研究。贝朗吉亚和吉尔伯特考察了美国政府对农业部门的信贷支持绩效，他们发现，政府贷款在一定程度上弥补了私人部分对农户的信贷配给导致的资金短缺问题，但补贴性贷款对农业产出没有显著的作用。宾斯瓦格和汉得克对印度1972—1973年及1980—1981年85个农村地区的研究发现，供给主导型农业贷款推动了农村非农就业数量的迅速增加，并适度提高了农村的工资水平。过去我国学者比较关注农村资金投入不足的问题，近来也有部分学者开始注意到贷款效率可能造成的影响。张杰认为，在低收入发展中国家，政府常常被赋予扶持农业信贷的重任，但他们为农民提供的越来越低息的信贷对于刺激农业发展的效果微乎其微。朱熹和李子奈通过实证研究发现，农业信贷的配置缺乏效率在一定程度上阻碍了我国农村经济的发展和农民生活水平的提高。

上述研究虽然在理论和实证上为农村金融体系改革提供了参考，但仍有不足之处。首先，模型的设计和指标的选取可能没有充分考虑到变量的时间序列特性；其次，由于重庆市的特殊情况，农村信贷的指标选取应包含农业信贷和乡镇企业贷款两部分；最后，现有研究尚未涉及重庆市贫困地区农村金融市场的信贷配置效率问题。有鉴于此，本书选取重庆市2015—2018年的数据做出一些新的尝试。