第1章
对数字有感：
经营管理不能只凭直觉和经验

在几十年的会计师执业生涯中，我看到不少企业主或职业经理人因为不懂财务数字而吃了大亏。即便看着手上的财务报表，他们还是不清楚企业“真实的”财务状况或经营绩效如何，一味地认为只要报表上呈现的数字“有盈利”就好，然后继续凭借自己的经验与直觉来管理企业。

每次听到企业主说“有盈利”就好，我都在心里为他们捏一把冷汗。因为“会计”并不是一堆生硬的数字，财报的意义更不是只要看到“有盈利”就好。经营者好好了解财报，才能找到企业变革的关键。

对投资人来说，了解会计知识、看懂财报也很重要。从消极方面来看，如果不想踩到地雷股，就必须要能看出该企业是否在做假账，会不会因为财务不稳而突然倒闭。从积极方面来看，了解该企业资产和获利的质量、经营者的能力和心态以及企业文化，进而判断企业的发展前景能否成为长期投资的标的，是投资人最希望从财报数字中看到的信息。

看懂财报，打通财务的任督二脉，就能在经营或投资上拨云见日。正确解读财务数字的意义，经营者能洞察企业目前的体制是否健全，为企业的长远发展及时进行策略调整；投资人能明了企业经营者的能力与心态，了解其经营策略是否聚焦，以及是否追求卓越的企业文化，进而判断这家公司的投资价值。因此，对经营者与投资人来说，都必须要懂会计知识、能够读懂财报。

但是，究竟要懂多少才算是真懂？

根据我多年的观察，初学者想要读懂财报，往往会遇到两个障碍：第一，不懂会计知识的基本原则与架构，也就是不了解资产负债表、利润表、现金流量表这三张表所表达的意义是什么；第二，即便懂得这三张表，但看上面的数字就像是看天书，脑袋一片空白，无法理解这些数字隐含的意义是什么。

譬如，多年来，台积电到了年底大多保有5000多亿元的现金，鸿海大概保有6000多亿元的现金。但是鸿海在 2018 年底保有的现金却大幅增加到 7887 亿元，这些数字对鸿海意味着什么？

当然，也有人提出质疑，这三张表真的有这么“神”吗？曾有企业家告诉我，他不懂会计、不懂财报，同样也把企业经营得很好，难道只因为我是执业会计师，所以才说懂财报很重要？为了解除大家的疑虑，我引述两位经营大师对会计与企业经营的看法。这两位经营大师都是读理工科的，但企业在他们的带领下，经营得有声有色，风生水起，甚至多次起死回生。这两位大师，一位是日本“经营之圣”稻盛和夫，另一位是中国台湾地区的“半导体之父”张忠谋。

稻盛和夫带领京瓷（KYOCERA）、第二电信（KDDI）走进世界500强企业之列。他的名言之一就是，“会计是经营的中枢核心，不懂会计就不会经营”。他创立及经营京瓷期间从来没有亏过钱。后来他受日本政府之托，带领日本航空公司（JAL）走出破产危机，因此又被称为日本的“改造之神”。理工科专业出身的他，翻转企业，凭借的就是“会计”。

2011年，张忠谋在获颁“最佳声望标杆企业奖”的颁奖典礼上，花了数十分钟畅谈企业基本面的重要性。他对数量化管理、干净的资产负债、结构性获利能力、稳定的现金流量等企业经营的会计精髓，做了精辟的阐述。他就是以这些经营理念来管理企业，从而让台积电成为全球获利前百的企业的。

“魔鬼”藏在细节里。稻盛和夫与张忠谋究竟是如何从财务数字中发现庞大事业体下的“魔鬼”在哪里的？