第三章 资产质量分析

学习目的：

通过本章的学习，学生能：

1．了解企业资产负债表的作用、结构以及会计准则对资产负债表的披露要求；

2．掌握资产按照质量的分类理论；

3．掌握流动资产的概念以及特点；

4．了解企业货币资金的构成以及使用规定；

5．掌握金融资产的确认原则以及质量分析方法；

6．掌握存货的概念、构成、制造业存货的特殊问题、成本与市价孰低规则及其运用、存货质量的分析方法；

7．掌握长期股权投资的概念、质量分析方法以及会计处理与报表披露惯例；

8．掌握固定资产的概念、计价以及会计处理与报表披露惯例；

9．掌握无形资产的会计难点以及一般会计处理惯例；

10．了解对企业资产质量进行总括分析的内容。

知识要求和技能要求：

学生应全面掌握重要资产质量的分析方法，并能够结合企业会计准则的新变化以及企业实际的新变化动态地分析问题。

案例 从投资处理看企业投资质量

2008年4月3日，上海市医药股份有限公司（以下简称“上海医药”）收到立信会计师事务所有限公司出具的中信会师报字（2008）第10878号的保留意见的审计报告。

与该审计报告有关的信息如下：

一、审计报告中导致保留意见的事项

（一）如财务报表附注二（二十二）所述：上海医药对持股24.13%的联营单位上海华源长富药业（集团）有限公司（以下简称“华源长富”）2006年度净利润的调减金额12338.45万元中的6122.40万元作为重大会计差错更正，按其持股比例进行了追溯调整。

（二）如财务报表附注十一（二）所述：华源长富2007年年报（未经审计）显示当年净利润为-17737万元，上海医药对其中的-6237万元按照24.13%的持股比例计入当期投资收益-1505万元。

注册会计师认为：由于审计范围受到限制，我们无法获取充分适当的审计证据以核实华源长富资产状况和经营成果对上海医药的长期股权投资及投资收益相关项目所应产生的2007年度及比较会计报表年初数和上年数的影响，因此我们无法对该等存在重大不确定性的事项、对上海医药的影响以及上海医药上述会计处理的恰当性发表意见。

二、会计师事务所的说明

同日，在该事务所向中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会上海监管局和上海证券交易所“关于对上海市医药股份有限公司2007年度报表出具保留意见审计报告的说明（信会师函字（2008）第017号）”指出：

我们对上海医药2007年度财务报表出具了保留意见的审计报告，主要是基于对以下事项的考虑：

保留事项（一）：如财务报表附注二（二十二）所述：上海医药对持股24.13%的联营单位上海华源长富药业（集团）有限公司2006年度净利润的调减金额6122.40万元作为重大会计差错更正，按所持股权比例进行了追溯调整。

华源长富于2007年6月寄送给上海医药的华源长富2006年度审计报告（岳青审字（2007）第204号，由岳华会计师事务所有限责任公司于2007年5月出具）中所附财务报表的2006年净利润比其2007年3月提供的2006年度经审计会计报表数调减了123384 514.78元，主要是因为：

（1）对关联方中国华源集团有限公司2947.05万元、安徽华源生物药业有限公司3200万元的其他应收款及应收上海云峰药业有限公司69万元，计提了全额减值准备；

（2）对子公司无锡华源长富发马制药有限公司的股权投资4800万元计提了全额减值准备；

（3）为无锡华源长富发马制药有限公司担保，承担连带责任计提预计负债1220万元。

岳华会计师事务所有限责任公司对上述（一）、（二）两项发表了保留意见。

上海医药于2007年度对华源长富上述2006年度净利润的调减金额在扣除第（一）项金额后作为重大会计差错更正，按其持股比例进行了追溯调整，并对比较财务报表年初数和上年数作了相应调整。

保留事项（二）：如财务报表附注十一（二）所述：华源长富2007年年报（未经审计）显示当年净利润为-17737万元，上海医药对其中的-6237万元按照24.13%的持股比例计入当期投资收益-1505万元。

华源长富其余1.15亿净亏损由以下事项构成：

（1）华源长富为杭州华源伽玛刀医疗设备投资有限公司的1500万元银行借款担保，因承担连带责任导致预计负债1500万元；

（2）华源长富为其控股子公司无锡华源长富发马制药有限公司6000万元银行借款担保，因承担连带责任导致预计负债6000万元；

（3）华源长富于2007年12月预计的职工辞退福利4000万元。

华源长富2007年报由天职国际会计师事务所有限公司进行审计，我们已于2008年3月21日与华源长富的主审会计师进行了沟通。截至本报告日，华源长富2007年度审计报告尚未完成。

三、公司董事会在年度报告中的说明

上海市医药股份有限公司董事会“关于公司2007年审计报告被出具保留意见的说明”指出：

鉴于我公司参股企业上海华源（集团）有限公司的审计机构在审计过程中对华源长富2007年财务报告明确提出了保留意见，故我公司审计机构认为，因无法核实该公司资产状况和经营成果对我公司长期股权投资的影响，无法就该等存在重大不确定性的事项对公司的影响以及我公司上述会计处理的恰当性发表意见，故为我公司出具了保留意见的审计报告。

公司董事会认为，华源长富会计处理违规是央企重组引发的问题，上市公司目前还无法改变这一事实，但公司会继续采取各种积极措施维护上市公司利益。

同时，除华源长富问题外，上海医药的公司治理、内控管理、投资者关系管理等都严格遵循了上市公司规则，会计处理均符合会计准则要求，所以，保留意见不应影响对公司全面、客观、公正的评价。

四、在年度报告“其他重大事项的说明”中“关于上海华源长富药业（集团）有限公司继续严重损害我公司权益的情况及处理”

我公司参股24.13%的企业、中国华源集团控股子公司上海华源长富药业（集团）有限公司应其控股股东要求，连续几年对其资产及损益作违规会计处理，导致连续几年发生巨大亏损和资产流失，严重损害了我公司权益。根据该公司2007年财务报表（未经审计）显示，该公司2006年度和2007年度亏损分别高达1.78亿元和1.77亿元。我公司获悉后虽与该公司作过多次交涉，但均未果。我公司除向上市公司监管机构请求帮助外，目前正在通过司法途径维权。相关情况如下：

（一）华源长富会计处理严重违规

1.2006年华源长富对应收上海云峰药业有限公司690000.00元、安徽华源生物药业有限公司32000 000.00元、中国华源集团有限公司29470 494.66元全额计提坏账准备，因计提上述坏账准备合计影响2006年净利润-62160 494.66元。

根据现行会计制度，与关联方发生的应收款项一般不能全额计提坏账准备。华源长富的2006年度审计机构岳华会计师事务所有限责任公司针对上述事项在2006年度的审计报告中出具了保留意见。

2.2007年该公司为其控股子公司无锡华源发马制药有限公司的6000万元银行负债承担担保连带责任，本公司获知该负债由已成功拍卖变现的、该公司持有的上海百特医疗用品有限公司股权收益偿还，但该公司仍作预计负债全额计提。

3.2007年该公司在为杭州华源伽玛刀医疗设备投资有限公司的1500万元银行负债承担担保连带责任时履行了清偿责任，按相关协议可向同一控制下的关联企业上海医疗（集团）有限公司行使全部追索权力，但该公司为维护控股股东利益，放弃行使追索权，而直接计提了预计负债1500万元。

4.2007年末该公司一次性为员工安置问题计提了4000万元预计负债，但该公司至今未将相关员工安置方案提交该公司董事会或股东会审议。

对以上2、3、4项计提，本公司获悉该公司2007年度审计机构天职（国际）会计师事务所有限公司在审计过程中已明确提出保留意见。因此针对上述事项导致的亏损金额，本公司未对华源长富的长期股权投资根据权益法按投资比例进行相应损益调整。

（二）华源长富重大事项均未履行法定程序

1．华源长富重大会计处理和年报均未提交董事会讨论决议通过。特别在本公司就其违反公司决策程序和企业会计准则发出律师意见书和专项审计报告后，华源长富仍继续违规，致使本公司近三年年报受到严重影响，极大地损害了本公司权益。

2．华源长富违规撤换审计机构。该公司原审计机构岳华会计师事务所有限责任公司在编制2006年年报时出具了有保留意见的审计报告，2007年年报审计时我公司才获悉该公司原审计机构已被该公司换成天职（国际）会计师事务所有限公司，但该公司既未召开董事会或股东会讨论，事前也未向本公司通报。

（三）我公司资产受损情况

根据华源长富提供的2007年年报初审结果，我公司按24.13%持股比例计入当期的投资损失为1505万元，我公司对该公司长期股权投资余额因此减至6281.37万元。

（四）公司采取的措施

为维护上市公司权益，公司已经采取以下措施：

1.2008年3月5日我公司以书面方式向上市公司监管部门和本公司控股股东上海医药（集团）有限公司报告了上述事项，并要求上市公司监管机构帮助我公司阻止纠正这种严重损害上市公司权益的情况。

2．召开公司董事会通报情况并形成相应决议。

3．公司已聘请律师事务所准备就该公司违法问题提起诉讼。

上市公司监管部门有关机构接到报告后，已于日前通知该公司控股股东中国华源（集团）有限公司有关负责人和该公司审计机构接受谈话并明确了意见，并进一步听取了公司及审计机构的意见，就公司信息披露工作提出了要求。上海医药（集团）有限公司已向上海市国资委书面报告了上述事实。

本案例涉及的是一个企业对于投资会计处理恰当性的问题。

请思考：

1．企业对外投资意味着什么？怎样判断企业对外投资的质量？

2．对于关联方债权，如何看待其质量？如何考虑其减值准备计提的恰当性？

在前一章的介绍中，我们已经知道，资产负债表（balance sheet）是反映企业在某一特定日期资产、负债、所有者权益及其相互关系的报表。本章我们开始讨论资产负债表及资产的质量分析。