推荐序

十多年前，一次很偶然的机会，我有幸进入一家证券公司并且负责固定收益业务的风险管理工作，当时整个公司固定收益业务的规模约有 200 亿元。为了能够有效提升风险管理的效率，我就很急切地想去购买一本能够将固定收益业务与计算机编程融合在一起的图书。然而，跑遍了上海的各大书店，最终却无功而返，实在是让我深感沮丧。此时此刻读到欧晨先生的这本书，真是有一种相见恨晚的感觉啊！在阅读了本书之后，我发现本书有以下三个特征。

一是全面性。固定收益（fixed income）是一个舶来品，固定收益产品通常是指那些能够带来相对稳定现金流的金融产品。随着金融市场的不断发展，固定收益产品不仅包括国债、金融债、企业债等各种债券，而且包含资产证券化、国债期货、利率互换、利率期权等衍生产品。本书不仅涵盖了主流的固定收益产品，同时，全面讲解了这些产品的市场现状、交易规则、定价估值以及风险管理等内容。

二是实战性。欧晨先生拥有长期从事固定收益研究与模型验证的实战经验，因此实战性是本书的一个鲜明特征。全书讨论的固定收益产品都是国内已有的相关产品，而 Python 编程则紧紧围绕着解决固定收益的现实问题展开，不仅能够帮助读者解决固定收益产品到底“是个啥”的困惑，更能让读者收获关于固定收益业务中“如何做”的经验以及“做得好”的技巧。

三是易懂性。我个人一直认为要将比较复杂的固定收益产品讲清楚，并且能够使读者易于接受和理解，是一件很不容易的事情。然而，欧晨先生将固定收益产品定价以及风险管理这些比较复杂的问题，通过浅显易懂的文字以及直观简洁的 Python 代码进行呈现，只要读者能够顺着作者的写作思路去理解，动手编写相关的 Python 代码并运行，必将能够掌握固定收益产品的精髓。

无论是正在从事固定收益相关工作的从业者，还是有志于加入这一专业领域的有识之士，相信本书都是不可或缺的工具书和实战宝典。

整个金融行业始终都在翘首企盼一本能够将 Python 编程与固定收益业务进行完美结合的书，欧晨先生的力作恰好就满足了整个行业的这种期待，在这里也对这部著作的出版表示最热烈的祝贺！

强烈推荐大家阅读本书，并借此强化知识储备，更好地提升自身综合能力！

斯文

博士、CFA、CPA、FRM

《上财风险管理论坛》杂志主编

《基于Python的金融分析与风险管理》

《Python金融实战案例精粹》等书的作者