1.3 术语说明

1.3.1 基金

基金是指把众多的资金汇集起来，有特定的目的并交由专门机构进行管理的资金集合体。基金有许多具体的类型，按运用的目的分类，基金可分为投资基金与非投资基金。在本书中，除特别指明外，基金特指公募性质的证券投资基金，即通过公开发行方式，把众多中小投资者的资金汇集起来，主要用于投资已上市的证券，并交由基金管理人进行投资管理，由托管人进行托管的一种资金集合体。与基金运作相对应的是相关的投资基金管理制度。由于本书的研究主要以中国的投资基金为背景，因此在很多场合，基金主要指中国的证券投资基金。

1.3.2 基金经理

基金经理是指受基金管理公司委派，负责对某一基金进行管理的专门人员。在本书中，除特别指明外，基金经理是指公募性质的证券投资基金的基金经理。基金经理的主要职责是在有关法规、基金合同和公司制度等的约束下，构建基金的具体证券投资组合，实现基金资产的保值增值。因本书的研究主要以开放式股票型证券投资基金为研究对象，故在很多场合中，基金隐含地指的是开放式股票型证券投资基金。

1.3.3 基金经理更换

在本书中，基金经理更换特指公募证券投资基金经理的更换。更换包括两层含义，即变更和变换。基金经理变更的含义更为广泛，既包括基金经理的增加，也包括基金经理的减少，还包括基金经理的变换。在具体操作上，更换的方式更加多样，可由上述三者组合起来实现多种变更方式。基金经理变换是指用一个（多个）基金经理去换另一个（多个）基金经理。在现实中，基金经理的变更与变换往往会有所交叉，可能是先变更再变换，也可能是先变换再变更。在本书中，广义的基金经理更换指基金经理的变更，狭义的基金经理更换是指包含有至少一名原基金经理离开原职位的基金经理的更换。为了对这两种含义加以区分，我们对广义的基金经理更换用“更换加”命名，而狭义的基金经理更换用“更换纯”来表示。在本书中，除特别指明外，基金经理更换指狭义的变更。