2.1 HR财务思维的养成——阅读财务报表

在企业中，所有的业务与经营活动最终都会以财务报表的形式呈现，所以，每一位HR必须具备基础的财务知识，形成一定的财务思维来更好地应对和处理企业的人力资源成本管控工作。HR对财务知识的了解可以从阅读财务报表开始，也就是通过阅读企业的资产负债表、利润表、现金流量表来了解企业的整体财务状况、经营成果、现金流量等。

2.1.1 通过资产负债表了解企业经营状况

资产负债表也称财务状况表，是反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）的财务状况的报表，即反映了某一特定日期关于企业资产、负债和所有者权益及其相互关系的信息。

资产负债表采用账户式结构，也就是把报表分为左右两边，左边是资产项目，右边是负债和所有者权益项目（表2-1）。资产负债表反映了资产、负债、所有者权益之间的关系，即：资产=负债+所有者权益。经过一定的会计程序，以特定日期为基准，将企业的资产项目、负债项目、所有者权益项目完整地反映到一张报表中，使用者通过阅读报表，就可以快速了解企业的经营情况及财务状况。

认识资产负债表及其结构后，我们会发现资产负债表还有这样的功能：反映企业特定时点拥有的资产及其分布情况，表明企业所承担的债务及其偿还时间以及特定时点投资人所拥有的净资产及其形成原因，反映财务状况的发展趋势。

因此，以财务思维为指导，HR要想看懂资产负债表，就要先掌握资产负债表的看表步骤：看资产规模→看资产结构→看资产来源。

1．看资产规模

在表2-1中，我们可以看到，企业的资产主要分为流动资产和非流动资产。所谓流动资产，是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。所谓非流动资产，是指不能在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。

在流动资产与非流动资产下，还存在各种类别的资产项目，这些资产项目最终都会汇总成流动资产合计、非流动资产合计，然后得出最终的资产总计。

2．看资产结构

企业的资产结构可以从固流结构及现金与存货的角度来看。

所谓固流结构，指固定资产与流动资产的比率。固流结构反映企业的资产结构，因此可以作为平衡企业盈利能力和企业运营安全的重要指标，也可以作为了解企业资产特性和合理运用资产特性的重要指标。

固流结构可以分为适中固流结构、保守固流结构和激进固流结构。对具有不同特点的行业、不同经营规模的企业而言，只要综合盈利能力和风险水平进行固流结构分析，就可以对固流结构进行初步的判断。

（1）适中固流结构（固定资产与流动资产的比例保持在平均的水平）：企业的盈利一般，面对的风险一般。

（2）保守固流结构（流动资产的比例较高）：企业的流动性较强，风险和盈利都较小。

（3）激进固流结构（固定资产的比例较大）：企业的盈利能力和风险水平都较高。

所谓现金与存货，也是企业资产结构的一种表现形式。现金和存货作为企业的流动资产，只有保持在较为合理的水平、具有较好的使用效率时，才能有效支撑企业的运营。

3．看资产来源

企业的资产来源主要以负债的形式表现，企业的负债是什么、企业的资产负债率（负债总额÷资产总额×100%）有多高，是查看资产来源需要重点关注的。

（1）企业的负债是什么？企业的负债主要展示在资产负债表右边的“负债和所有者权益（或股东权益）”项目中。该项目清晰列示了企业的所有负债项目。

（2）企业的资产负债率有多高？资产负债率是资产与负债的比率，是衡量一个企业偿债能力的重要指标。通过资产负债率，可以看出企业的负债率。资产负债率越高，说明企业的负债越多，那么企业的偿债能力也就越弱；如果资产负债率越低，说明企业的资产越高，企业的偿债能力也就越强。

资产负债率只是HR了解企业的一个参考指标，不能一锤定音，因为资产负债率也代表了一种财务杠杆。财务杠杆体现企业利用资源整合为股东创造更多利润的愿望和能力。也就是说，企业负债越大，杠杠越大，撬动的利润也就越多，当然，风险也会增多。对于HR来说，可以在参考资产负债率的基础上，对企业未来的发展形势进行判断，然后参与编制更合理的人力资源计划。

2.1.2 通过利润表了解企业盈利能力

利润表，是反映企业在会计期间经营成果的财务报表。

这里使用的是多步式利润表，即将各种利润分多步计算来求得净利润的利润表格式。在利润表中，每一个项目通常分为“本期金额”和“上期金额”两栏（表2-2）。

利润表是对企业盈利能力的反映，清晰记录着企业一定会计期间内的收入、费用、利润，HR利用该表可以了解企业的经营成果。通过阅读利润表，可以发现它的三个功能：反映企业的经营成果，能直接向HR展示企业在这一经营周期中的赚钱情况；评价企业的盈利能力，HR通过阅读利润表可以评价企业的获利能力，调整人力成本管控；预测企业未来盈利能力的变化趋势，HR通过阅读利润表可以预测企业未来的盈利趋势，从而调整人力资源成本管控。

所以，HR看懂利润表对人力资源成本管控工作有着基础的指导作用，那么怎样才能快速看懂利润表呢？

看懂利润表的关键是理解利润表编制的核心公式：利润=收入－成本费用。HR在看利润表时，要格外注意企业的收入与支出。

在企业的收入中，营业收入是首要的关注项目。此外，投资收益、营业外收入等也需要关注。在企业的成本费用中，营业成本处在最先的位置，其次还有税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用、营业外支出等也要加以关注。

利润表中的会计项目非常多，HR不需要将每一个项目及其下面的细分科目都研究清楚，只需要关注和读懂与人力资源相关的会计项目即可。

2.1.3 通过现金流量表了解企业资金周转能力

现金流量表，是反映企业在一定会计期间内现金与现金等价物流入和流出的报表。

现金流量表的编制原则与资产负债表及利润表不同，现金流量表采用收付实现制，而资产负债表和利润表的编制原则是权责发生制，目的是让信息使用者更全面地了解企业净利润的质量。

现金流量表反映资产负债表中各个项目对企业现金流量的影响，根据这些项目的不同，最终会形成不同的现金流。根据这些现金流量的用途，可以将企业的现金流分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三部分。在每一部分中，每个活动又细分为各具体项目，这些项目清晰展示了企业不同业务活动的资金流入与流出情况。通过阅读现金流量表，HR可以评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，并预测企业未来的资金状况，来提前对企业的人力资源成本进行预判。

现金流量表中的现金不单单指我们日常使用的现金，还包括库存现金、银行存款，以及各类现金等价物。

现金流量对企业短期的生存能力有一定的反映，可以说是企业健康与否的一个证据。HR在理解现金流量表时，可以从现金流量的功能着手：弥补资产负债表信息量的不足，资产负债表反映的都是各项目期末的余额，而现金流量表可以将各项目的增减变动额清晰列示出来；从现金流量角度进行业绩考核，HR可以利用现金流量表提供的信息进行企业考核；展示企业筹措现金、生成现金的能力，企业的生存离不开现金流量，HR需要通过现金流量表来认识企业的现金情况，然后进行人力资源成本管控，尽可能地避免消耗过多的现金流。

在实际中，HR要想看懂现金流量表，就要从认识经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量开始。

1．经营活动产生的现金流量

经营活动产生的现金流量主要分为：销售商品、提供劳务收到的现金，购进商品、接受劳务付出的现金。这里接受劳务付出的现金，主要是人力成本。在企业经营正常、购销平衡时，经营活动中的这两大现金流入与流出比率越大，说明企业的销售利润越好，且企业的销售回款表现良好、创造现金的能力强。HR还可以通过计算企业销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动现金流入小计的比值，来对企业主营业务的状况进行判断，比值越大，说明企业的主营业务越突出；或者将经营活动现金流入小计与上期进行比较，来看企业的成长性表现是否良好。

2．投资活动产生的现金流量

企业会通过投资某些项目让企业在未来获得一定的现金流入，为企业的持续发展提供现金支持。投资活动产生的现金流量与投资项目息息相关，HR可以对企业的投资项目进行了解和分析，以此来确定企业是否可以收到稳定的现金流入，然后在人力资源成本管控中做出决策。

3．筹资活动产生的现金流量

企业为了扩大生产规模，或者保持高速增长，还会通过吸收外部投资、借款、发行股票等方式从企业外部筹措一定的现金流量，这种筹资活动一般会给企业带来大量的现金流入，但同时也会承担一定的偿债压力，企业所拥有的权益性资本（发行的股票等）反而会增强企业的实力。HR可以将筹资活动产生的不同形态（债务性资本和权益性资本）的现金流量与筹资活动现金流入小计进行比较，如果现金流量的占比越大，则企业承担的相应债务风险或拥有的资金实力越大。

通过认识这三张财务报表，HR能够了解企业的基本财务情况，能在处理相应的人力资源成本管控工作时有一定的财务思维，这对HR做出更合理的成本决策有重要作用。