消费者债务模式

近年来，虽然全球经济的衰退限制了消费信贷总量的增长（特别是在美国），但是一段时期内消费信贷仍呈现增长态势。事实证明消费者已逐步培养了借贷习惯，且金融机构也倾向于发放相关的贷款。例如，美国在经济并不景气的情况下，消费信贷总量从2001年的7万亿美元增长到2012年的16多万亿美元。长期以来，尽管个人信贷业务主要以房贷为主，但是纵观全球，信用卡、汽车贷款和个人贷款之类的个人信贷业务仍在持续增长。除通货膨胀影响外，影响个人信贷业务增长的主客观因素主要有以下几点。

·经过25年的发展，信用卡在美国几乎可以无时无地地使用。同时，信用卡也已成为巴西、墨西哥、土耳其、罗马尼亚、印度、中国、韩国和其他国家或地区消费者的常用工具。消费者不仅可以在服装店、五金店及商场等传统商业场所使用信用卡，还可以在便利店、电影院、出租车、加油站及麦当劳使用。信用卡甚至可以用于在机场支付仅2.5美元的行李手推车费用。虽然这些场所目前还主要使用借记卡交易，但是信用卡支付已占了很大的比重。电子处理技术的使用降低了银行的交易和操作成本，使得信用卡进行小额支付也变得有利可图。同时，信用卡的使用也为消费者提供了便利。随着邮寄订购和网购数量的不断增长，人们使用信用卡进行网络支付也越来越频繁。尽管有时消费者会在还款日忘记还款，但是他们已经习惯于用信用卡支付“一切费用”。这种便捷和实用让我想起了在布拉格一家餐厅的事，当时我想在回家之前花完手中的捷克货币，于是试图用现金支付晚餐，但是服务员却说：“对不起，先生，您有信用卡吗？”显然很少有人在餐馆付现金，因而餐馆没有零钱找兑。

信用卡业务仍具有较大的增长潜力。尽管美国的增长空间在缩小，但是在像中国和印度之类的人口大国，当前使用信用卡的人口基数较小，可以预测日后会有爆发式的增长。2011年中国使用信用卡在线购物的体量已增长了近50%，而且有越来越多的商店开始接受信用卡交易。

·通常，信用卡的还款监管政策比较宽松，但美国依然规定必须偿还部分本金（最低还款必须使计息本金逐月降低）。信用卡的最低还款比例在一些国家仍然非常低。但在美国，最低还款比例已恢复到每月余额的3%～5%。

·21世纪前10年初期，抵押贷款的首付比例大幅下降。20世纪90年代后期和21世纪前10年初期，零首付车贷业务被大面积推广。目前仍有一些汽车制造商通过此种贷款方式来进行促销，但大多数厂商已恢复了车贷首付比例要求。住房市场与此类似，21世纪前10年初期，房贷的首付比例大幅下降，但现在多数已恢复到房屋总额的20%～25%。同时，仅付利息的房屋抵押贷款产品也被广为接受，还有一些银行通过延长贷款期限来降低月还款额。当然，21世纪前10年的一次抵押和二次抵押房贷热潮也造成了消费者整体债务数据的增长（第10章对此话题有更全面的讨论）。

·向信用较差的客户（信用记录少甚至空白，或者信用记录不好的客户）提供贷款，也是金融机构的一种普遍做法。但由于人们逐渐意识到21世纪前10年初期的过度放款行为导致了全球金融危机的发生，最近（2009～2010年）联邦政府监管机构开始关注并监管次贷市场。

以上这些因素都导致个人信贷总量大幅上涨。一些危言耸听者认为信贷业务的增长会给消费者带来难以承受的负担。一份公开的联邦储备数据（债务服务占可支配个人收入的百分比）表明，消费者的债务占个人可支配收入的比例由20世纪80年代中期和20世纪90年代初期的11%～12%上升至21世纪前10年初中期的13%～14%，而该比例又由于2010年和2011年破产数量增加、丧失抵押品赎回权及放弃债务等因素降低至11%～12%，因此之前的增长并不失控。

总的来说，近年来消费信贷业务一直在蓬勃发展，多家银行也基于此项业务获得了快速发展。例如，20世纪90年代初，美国的前10家信用卡公司（摩根大通、美洲银行、花旗集团、美国运通、Capital One、Discover、富国银行、美国银行、汇丰银行和USAA）的总计市场占有率不到50%，但通过迅速的整合和扩张，其2001年总计市场占有率已达到78%，2011年底已达到85%，当年的应收账款总额为6070亿美元。

在2002年本书第1版中提到的只经营信用卡业务的公司中，Capital One是唯一存活至今的，但是它目前已发展为综合性银行。其他比如Advanta和Providian等公司已被类似Capital One这样的综合性银行收购。

主营房贷业务的金融机构也在整合，最大的房贷银行，如富国银行、美洲银行和摩根大通，所放房贷在2011年约占房贷放款总额的一半。房贷市场最大份额的纪录保持者——富国银行的房贷发放量占2012年第一季度房贷总额的34%。与此同时，区域性或地方银行在做出合理规划和决策的前提下，在为客户提供更好服务的情况下，也可以在合并收购的趋势中获取生存空间，并保持相应的市场份额。本书中论述的信贷管理知识不仅可以有效地应用于每年执行数千个、数十万个甚至数百万个信用决策的大型金融机构，也可以应用于每年执行几百个信用决策的小型金融机构。

美国之外的市场也发生了较大的变化，众多新成立的机构及一些跨国银行通过兼并收购迅速扩张其在全球的消费信贷业务，使得行业竞争更加激烈。但2008年经济大萧条及经营不善的银行被同行收购等因素也略微降低了竞争的激烈程度。同时，中国的金融市场已向外资开放，也逐步开展了消费信贷业务。

以上详细论述了引起消费信贷业务迅速增长的大量因素，下面本书将具体介绍消费信贷业务管理的五大原则，以解决什么是良好的消费信贷管理原则及如何在与传统银行激烈竞争中胜出的问题。