第15章 创新的人寿保险

以上我们说的生存保险、死亡保险、两全保险等都是传统寿险产品，因为这些保险没有充分考虑到通货膨胀的影响。尽管有些保单，像参与分红的保单通过分红可能减少一些通货膨胀对投保人的损害，可是由于以下两个因素的存在，总的来说，传统的人寿保险对通货膨胀的反应还是很弱的。第一，保额通常是以一个固定的数额来表示，而由于通货膨胀所引起的购买力的下降，保险的保障作用明显减弱。第二，在保险公司的组合投资中，一般来说，债券所占比重较大，而除了那些新近购买的债券以外，所有的老债券所反映的还是过去的通货膨胀率，这个通货膨胀率很可能是明显地低于当前和未来的通货膨胀率的。因此50年代初，荷兰的一家保险公司首次推出了变额人寿保险，很快就在世界上许多国家得到了推广。世界各国这么多年的发展对传统人寿产品进行不断的创新，但它们都有如下一些特点：保费、保额、现金价值都是可以变动的。

变额人寿保险：它的保费是固定的，但保额可以变动，通常要保证一个最低限额；变额寿险有专项帐户，它与保险公司的其他业务是分开的。保险公司可以根据资产运用的实际情况，不断对其资产组合进行调整。保单所有人也可以自己在股票、债券和其他投资品中选择投资组合。

可调整的人寿保险：保额、保费和保险期限都是可变动的。即在一定的限制内，保险公司可以提高或降低保单的保额，增加或减少保费，延长或缩短保险期限。这种保险发行时，保险公司根据被保险人的年龄、保额和保费等因素，为被保险人提供终身的保护，或者只是一个时期的保护。被保险人可以在一开始选择一个保额，并在一定的限制内，选择一个他们能够接受的保费。保单发售后，保费和保额都是可以进行调整的。如果保费增加了，保额自然随之提高；相反，如果要降低保额，保费也可以随之降低，当然还可以作其他的各种选择。被保险人不用购买任何附加保险或放弃已购买的保险，就可以对保额或保费作出改变。

万能人寿保险：这种产品与可调整的寿险基本上一样，即在保险期间，它的保费、现金价值和保额都是可以随着消费者的需要而改变的。但有一点不同，这就是现金价值的利率与市场的利率紧密相联系的。因此保险公司可以将其投资于中、短期的产品，而不象传统的人寿保险多投资于长期投资金融产品中。

随着WTO脚步的临近和民族寿险业自身竞争的加剧，我国保险市场上已经表现出了一些创新性的寿险产品，不过这个婴儿时代的产品还有待于保险公司自身经营中风险的控制和我国政府对保险公司的支持政策等多方面的因素才能迅速、健康地成长。