1.6 项目论证与评估的主体和客体

项目论证与评估的对象和主体也是项目评估十分重要的两个基本要素，因为项目评估主体不同项目评估的角度就不同，项目评估的内容也会有所不同。如果项目评估的对象不同，项目评估的内容和方法都会有很大的不同。

1.6.1 项目论证与评估的主体

项目评估是为不同决策者提供决策支持的，这些决策者的信息需求决定了项目评估的内容和所使用的评估方法，因此作者将这些项目的决策者称为项目论证与评估主体。不同的项目评估主体会有不同的项目评估目的和要求，所以，项目评估就会有不同的内容与方法。项目决策者或者叫项目评估主体主要有项目业主、项目实施者、资金供应者和政府主管部门等，他们分别从所有者、承包商、银行和国民经济管理者的角度分别对项目做出不同的论证和评估。这些不同项目评估主体所做的项目评估内容和所使用的项目评估方法如下。

1.项目业主或发起人

项目业主或发起人进行项目评估的主要目的是要保证项目能够为实现自己组织的战略目标服务。所以，这种评估主要是从他们自身的利益出发，根据国家现行财税制度、价格情况和经济状况，对项目财务、技术、运行和风险等方面开展的项目评估。其中，他们最关心的是项目能否赢利和项目风险是否在可接受范围之内。同时，他们的项目评估所使用的指标和方法都偏重于确保自己的利益不受损失和努力实现项目利益的最大化。通常，他们的项目评估是比较全面的，所以，这是其他项目评估主体进行评估的基础或数据基本来源。

2.项目实施者或承包商

他们是承担整个项目工作的组织，他们开展项目评估的根本目的是确认他们能否通过项目实施而获得最大的经济利益和规避相应的项目风险。实际上，他们与项目业主或发起人是项目实施合同的两个不同利益主体，所以，他们需要从保护自身利益的角度出发对项目实施的可行性进行评估。这种项目评估的主要目标是在确定资源和环境条件下完成项目实施的可行性以及相应的实施风险和成本效益情况。这种评估的内容主要包含项目的可实施特性评估、项目实施条件的评估、项目实施的经济特性评估以及项目实施的风险评估等。

3.贷款银行或融资者

他们作为项目重要的相关利益主体，也需要从自己的角度对项目进行相应的评估。他们所做的项目评估主要是从自身利益的角度出发，对项目及其贷款的经济、技术、运行和风险等所做的全面性评估。确切来说，项目的贷款或融资本身就是一个独立的投资项目，所以他们必须对这一贷款项目从贷款到宽限期收息一直到还本付息的整个生命周期进行全面的评估。这种评估是为支持贷款或融资决策服务的，是以项目的资金贷放和回收为中心，以现金流量分析和风险分析为主的。这种项目评估的主要内容包括对项目机会的评估、市场和运行环境的评估、财务评估与国民经济评估以及项目不确定性和贷款风险的评估等。

4.政府或主管部门

他们对于项目的评估工作主要是从发展国民经济和保障全社会利益的角度出发对项目的国民经济可行性和项目对于社会与自然环境的影响进行全面的论证和评估。这种项目评估涉及社会政治、经济、文化、环境和技术政策等许多方面，并且要全面考虑项目业主和全社会的总体利益与长远利益，全面考虑项目对于整个社会的稳定和健康发展与繁荣的利与弊，以及项目是否会对国家或地方的自然生态环境和社会文化环境造成危害和不利影响。政府或主管部门的项目评估在很多时候还属于一种审查批准性的项目评估，涉及对于项目业主所做项目评估等方面的全面审查的内容。

1.6.2 项目论证与评估的客体

项目评估的主要对象就是项目和项目备选方案以及项目所处环境与条件，只是不同阶段项目评估和不同项目评估主体所做的项目评估，它们的对象也有所不同。

1.不同阶段项目的评估对象

在项目前评估、跟踪评估和后评估这三个不同阶段，项目评估的对象是不同的，甚至在项目前评估中不同阶段的项目评估对象也不同。例如，项目立项评估和项目可行性研究的评估对象就是不同的。前者的评估对象多是项目本身及其初步方案和大致的项目环境与条件，而后者的评估对象则是项目本身及其项目较深度的设计方案以及全面的项目环境与条件分析，另外还有项目的各备选方案作为项目评估和比较的对象。项目跟踪评估的对象是项目按照某个既定方案和计划开展实施以后的一定时点上的项目绩效情况、项目环境与条件和项目变更方案等，所以，不同项目阶段的跟踪评估的对象是不同的。对于项目后评估的对象来说，主要有三种不同的项目评估时点，项目完工与交付时点上的后评估对象就是项目实施完结的整个实际情况了，项目可持续发展后评估的对象还包括项目可持续发展方案的评估和未来项目环境的预测。项目拆除时点上的评估对象则是项目实施和运行全生命周期的整体情况和组织各种项目管理方针政策修订方案等。总之，不同的项目评估各有自己的评估对象。

2.不同评估主体的评估对象

对于不同的项目评估主体来说，他们的项目评估对象也是不同的。项目业主评估的对象就是其投资项目本身和项目各备选方案以及项目所处的环境与条件。项目实施者评估的对象是项目的实施方案、项目实施的环境与条件以及像项目合同之类的有关文件。项目融资者评估的主要对象是项目的融资方案、项目融资的环境与条件以及项目融资的还本付息计划安排等。政府及其主管部门的评估对象除了对于项目业主所做项目评估结果的全面审查外，最主要的是以与国家利益和全社会福利有关的项目情况作为评估对象。

【小结】

本章作为本书的概论，首先讨论了项目论证与评估的概念、作用、发展历程，以便读者能够对项目论证与评估有一个全面的认识。其次，本章讨论了项目生命周期和项目论证与评估的方法、内容、特性及其相互关系和影响，以便读者能从项目生命周期的角度去理解项目论证与评估。再次，本章讨论了项目决策和项目论证与评估的关系，以便读者认识项目论证与评估对于项目决策的支持和保障作用。第四，本章讨论了项目论证与评估的原则，这包括实事求是与客观公正的原则、成本效益与比较择优的原则、系统性和规范化的原则、静态和动态评估相结合的原则等。第五，本章阐述了项目论证与评估的内容，这包括项目前评估、项目跟踪评估、项目后评估的主要内容。最后，本章讨论了项目论证与评估的主体和客体，以便读者能够清楚的了解不同项目主体的项目论证与评估的客体、作用和内容是不同的。

【思考题】

1.简述项目和项目论证与评估的概念。

2.项目论证与评估的基本特性有哪些？

3.简述项目论证与评估的发展历程。

4.项目生命周期的基本特征是什么？

5.项目论证与评估的原则有哪些？

6.简述项目决策的内容和程序。

7.项目跟踪评估的主要内容包括哪些方面？

8.项目论证与评估的主体有哪些？

【案例分析讨论】

某企业拟投资新建一汽车轮胎项目，预选厂址位于某市近郊。占用农田约50公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通，交通便利，运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应可靠。该投资项目的设计能力情况是当项目达到设计生产规模时，年产A产品50万套。该项目拟分三年建成，即在第四年投产。当年生产负荷达到设计生产能力的60％（30万套），第五年生产负荷达到设计生产能力的80％（40万套），第六年达到设计产量。达产期按10年计算。该项目的投资估算中固定资产投资3亿多元，其中包括自有资金（资本金）9000万元。经分析预测，A产品售价（不含增值税）每吨8000元。增值税率为17％。产品成本和费用估算为每吨7400元。

【案例讨论题】

结合你所学的本章的知识，分析和讨论下列问题。

1.这个项目是否值得投资，即项目的可行性如何？

2.如果你的回答是这个项目可行，那么这是从哪个项目评估主体做出的？

3.上述给出的案例资料中，有几句话是不符合项目论证与评估原则的？