第一节 交通运输工程项目的不确定性与风险分析概述

一 不确定性与风险

交通运输工程项目的不确定性分析就是考察建设投资、经营成本、运量、运价、项目寿命等因素变化时，对项目经济评价指标所产生的影响。这种影响越强烈，表明所评价的项目方案对某个或某些因素越敏感。对于这些敏感因素，要求项目决策者和投资者予以充分的重视和考虑。

风险是指未来发生不利事件的概率或可能性。交通运输工程项目的经济风险是指不确定性的存在导致项目实施后偏离预期财务和经济效益目标的可能性。经济风险分析是通过对风险因素的识别，采用定性或定量分析的方法估计各风险因素发生的可能性及对项目的影响程度，揭示影响项目成败的关键风险因素，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。经济风险分析的另一重要功能还在于它有助于在进行项目可行性研究的过程中，通过信息反馈，改进或优化项目设计方案，直接起到降低项目风险的作用。

不确定性分析与风险分析既有联系，又有区别，人们对未来事物认识的局限性，可获信息的有限性以及未来事物本身的不确定性，使得投资项目的实施结果可能偏离预期目标，这就形成了投资项目预期目标的不确定性，从而使项目可能得到高于或低于预期的效益，甚至遭受一定的损失，导致投资项目“有风险”。通过不确定性分析可以找出影响项目效益的敏感因素，确定敏感程度，但不知这种不确定性因素发生的可能性及影响程度。借助于风险分析可以得知不确定性因素发生的可能性以及给项目带来经济损失的程度。不确定性分析找出的敏感因素又可以作为风险因素识别和风险估计的依据。

运输工程项目不确定性分析的基本方法包括盈亏平衡分析和敏感性分析。盈亏平衡分析只用于财务分析，敏感性分析和风险分析可同时用于财务分析和经济费用效益分析。工程技术经济分析人员应根据工程项目的类型、特点来确定不确定性与风险分析的内容和方法。

二 不确定性与风险产生的原因

运输工程项目产生不确定性与风险的原因很多，主要包括政策法规的变化、市场供需变化、技术装备和工艺水平的变化、工程方面的变化、融资方面的变化、组织管理方面的变化、环境与社会方面的变化，等等。