第三节 应收账款

一、调查目的

1．确认应收账款科目余额是否虚增；

2．确认应收账款主要客户区域分布、年销售量、货款回收期、明细余额是否准确；

3．确认是否存在关联方及交联交易；

4．判断应收账款的可回收性，确认是否存在减值；

5．分析应收账款总体发生额与主营业务收入的配比关系，判断主营业务收入的准确性。

二、核算范围

本科目核算企业因销售商品或产品、提供劳务等经营活动应收取款项。期末借方余额，反映企业尚未收回的应收账款；期末为贷方余额，反映企业的预收账款。

三、科目一般性特点

1．一般地，该科目期末余额较大，占资产总额比例较高，无论是银行报表还是税务报表，真实性、完整性都比较难核实，需结合主营业务收入、客户货款回收期等项目进行综合分析。

2．税务报表中，若企业产品主要出售给上市公司、或客户要求企业必须开具销售发票，则该科目准确性较高；若企业产品主要出售给中小企业，或零售较多，或无票销售较多，则可能存在大量的账外销售收入，本科目余额虽具真实性，但不够完整。

3．税务报表中，有产品出口的企业，其出口部分应收账款总余额准确较高。这主要是由于出口产品，收汇后须办理出口核销手续及办理出口免、抵、退税，这一系列业务均须在税务报表中得到准确反映。如企业销售有中间代理商，可能使财务部门应收客户款项明细与销售部门不一致，但这些差异不影响应收账款总额的准确性。

4．税务报表中，若企业账外采购及账外销售业务占比较多，则本科目真实性、完整性都可能不足，准确性较低。

5．企业银行报表中，企业为了虚增资产，降低负债比率，扩大销售收入，应收账款科目是企业操纵的主要科目之一，通常被虚增，核实难度较大。

四、科目异动分析攻略

若本科目期初与期末余额差异较大，或是变化异常，应考虑：

（一）期末余额比期初大幅增长

1．销售收入与应收账款同步增长，可能是：

（1）产品市场占有率提高。如企业生产了适合市场的新产品，或企业市场营销措施大幅度变化，产生了积极效果，增加了销售收入，从而使企业应收账款同比例增长，这种增长一般也伴随现金流同比增长。

（2）运用关联交易虚增利润总额。为提高企业净利润（如上市公司）、行业资信等级评定、行业龙头企业评定、高新技术企业评定、减免税等特定目的，企业可能会通过向关联方虚增销售收入，提高利润总额，以求达到目的。在销售收入增加的同时，也会增加应收账款，这类收入增加通常不会导致现金流增加。

若无特定目的，一般私营企业、中小企业不会通过增加大量关联交易来虚增营业收入、应收账款，因为这样很可能会导致其应缴纳的企业所得税及地方税等税负增加。

2．销售收入无明显增长，而应收账款大幅增长，可能是：

（1）客户货款偿付能力下降（如受金融危机影响），货款不能及时到位；或企业为保持产品市场，采取延长货款回收期的策略；

（2）人为虚增应收账款，致虚增资产，提高流动比率，增加净资产，降低负债比率，一般在银行报表中比较普遍。

（二）如本科目期末余额比期初有大幅减少，通过询问、观察、分析、复核，以确认是否存在如下情况

1．销售收入与应收账款同步减少。可能是：公司受外部环境影响，如受金融危机的影响市场需求减少、市场同质产品竞争加剧、企业内部管理不善导致产品质量下降，退货增加。销售收入减少，则应收账款也相应减少；

2．应收账款减少，而销售收入未减少。可能是：

（1）公司收现政策改变。虽然公司产品及市场无大变化，但为加快资金回笼，加强收现力度，现金流量大幅增长，则应收账款大幅减少。

（2）产品竞争力强，货款回笼速度快，一般还伴随预收账款余额大幅增加。

（三）关注应收账款与应付账款的配比关系

1．一般地，同行业原材料与产成品供求紧缺程度成正比，公司的应收账款与应付账款的余额配比应大致适当。当然，特殊行业，如原材料或产成品市场波动幅度较高的，两者余额也可能出现背离的情况，需要具体问题具体分析。

例如：以铜为主要原料的水龙头产品，由于铜及相关原料市场价格波动较大，行业内货款结算基本以现款为主，购入原材料应付账款余额少存在合理性；如产品系内销市场，该产品市场竞争力一般，应收账款余额相对较大存在合理性；如产品主要以出口为主，出口企业的货款周转速度快，回收期短，一般在三个月以内可结清，则应收账款余额相对较小比较合理。

2．同一产业链的上、下游企业的应收账款、应付账款的关系。

通常同一产业链的上游小规模企业，为了获得其下游较大规模企业的市场，通常愿承受较大的应收账款余额，相对应的，下游大型企业的应付账款余额相应较大。

（四）关注应收账款与存货之间的关系

通常企业产品比较紧缺，卖方市场较为明显，或者企业采取薄利多销、快速回笼货款的销售策略，则产品销售情况较好，应收账款余额相对较小，存货余额一般也较小。

有的企业为了保留下游较大的销售市场，愿意承受较长的付款期及较高额的应收账款余额，以加快存货的周转速度。这类情况下，应收账款余额较大，相应的存货余额较小。

有的企业经营比较保守，担心货款难以收回，宁可保留较大的存货余额，也不愿应收账款余额太大。这类企业应收账款余额相对较小，存货余额相对较大。

当然，判断企业的应收账款与存货的比例是否合理要根据企业的行业特点、经营理念，并通过询问，观察及分析方可判断。

（五）主要客户货款回收期分析

1．长期稳定的客户回收期分析。企业拥有的长期、稳定的客户，一般都比较守约，供货、货款回收通常比较稳定，周期也比较均衡。比如采取三个月内分期付款；或货到付一定比例，次月再付一定比例，再次月付余款等方式。

调查中，通常要获取80%以上主要客户的年销售货款及回收期间，利用应收账款周转率，结合销售收入分析，可以比较准确地核实应收账款余额。

例如：某企业年销售收入3000万元，通过调查得知，年销售给主要客户甲、乙、丙、丁公司分别是1000万元、500万元、300万元、600万元，占年销售额的80%，货款按6、3、4、2个月期限平均收回，由此判断公司应收账款的大致余额。

分析：

测算公式：应收账款平均余额=年度销售收入×货款周转期/12

应收甲、乙、丙、丁公司账款分别是500万元（1000×6/12）、125万元（500×3/12）、100万元（300×4/12）、100万元（600×2/12），共计约825万元，据此推断，企业的应收账款余额大致约825万元。

2．特殊的客户货款回收期分析。虽然供需双方有合同约定，客户一般都会如期付款，但实务中，不少客户因特殊原因，会产生突击供货、货款延付等情况，这类情况不能按常规的方法去分析。如临近年末，产品因突然紧俏，或旺季提早到来，客户需要临时性大量囤货，增加大额订单，这时临近期末发货后，销售突然大额增加，付款周期不均衡，期末就会形成大额的应收账款。

前例中，假设企业销售给丁公司的总金额不变，仍是600万元，平均回款期仍是2个月（到期一次性付清），若平常每月供货均为40万元，12月末时，丁公司突然增加订单120万元，企业如期供货，则年末“应收账款—丁公司”余额应为200万元（40×2+120）。

可见，若应收账款余额较大，与其销售总额和付款周期测算结果又不配比的，需要逐笔分析后，方可确认。

（六）其他关注事项

1．关注其他应收款等科目转入本科目事项。部分企业年终前将其他应收款科目余额转入应收账款科目，隐蔽地抽逃资金。

2．有的企业客户将货款直接划至老板私人账号或其指定账号中，应收款项实际已收回，但财务账尚未冲销这笔应收款，导致虚增资产情况。

3．关注账龄较长或有争议应收款项。通过获取企业客户应收账款明细账，或者从信贷档案中查询企业以前年度应收款明细，进行账龄分析。

4．核实该科目余额的有效方式是对企业主要客户进行询证，特别是其客户也是本行授信客户时，可以借助授信客户的财务信息加以佐证。

5．通过应收账款余额的变化，可以判断企业产品紧俏程度、客户结构、收账政策，资金周转快慢。如应收账款及货款回收期比较准确，还可以合理推断销售收入的准确性。

五、案例

例1：甲公司系电器生产企业，行业竞争较为激烈，原材料、产品不紧缺，产品85%内销且须开票，按银行的要求，甲公司向银行提供了应收账款及相关科目明细余额详见表3-5。

对该科目进行分析如下：

1．应收账款科目占资产总额27.39%，占比高，应重点核实。

2．公司85%产品内销且大部分须开票，经信贷人员努力，获取公司税务报表，销售收入、应收账款余额与银行报表余额差异不大，银行报表应收账款余额真实性基本可确定，可以信赖。（若差异较大，当以税务报表余额为基础，适度调整后可信赖）

3．公司应收账款期末明细余额较大的A公司、F公司系重点核实项目。结合实收资本明细可知，A公司系本公司的股东，与A公司业务属关联交易，应当对交易真实性予以核实，确认有无通过虚增销售转移利润的可能；F公司虽然不是本公司的关联企业，但与F公司年度交易发生额及余额都较大，需通过询问、要求企业提供相关合同核实交易和余额的真实性。

4．由于A公司系电器生产企业，行业竞争较为激烈，原材料、产品不存在紧缺情况，说明应收账款与应付账款科目余额及发生额应比较配比，而该表中，应付账款余额仅350万元，与应收账款2700万元极不配比，应提请企业提供更详细的依据分析说明。

例2：某打火机生产企业，提供了20×8年银行报表及税务报表，其中银行报表显示销售收入为20000万元，税务报表显示销售收入为13500万元。信贷人员获取了如下信息：（1）企业声称本年度销售额约20000万元，企业出口占总销售的80%～90%；（2）企业20×8年12月增值税纳税申报表显示累计出口销售金额11800万元；应收账款明细总余额1460万元，主要明细如下：

分析：根据企业应收账款明细表分析，其出口应收款为1306万元，占应收款总额（企业提供的1460万元）比例约90%，与企业描述的出口占总销售80%～90%基本一致；12月增值税纳税申报表显示出口免税销售金额11800万元，占税务报表销售总额87%，与企业提供信息基本一致。

由此可判断：企业的实际账内外销售应在13111～14750万元之间（11800/80%～11800/90%），远不及企业银行报表、询问所提供的20000万元。