七、现金流量债务比

（一）定义

现金流量债务比（Cash Debt Ratio），是指经营活动现金流量净额与债务总额的比率，反映的是企业的长期偿债能力。

（二）计算公式

现金流量债务比=经营活动现金流量净额／债务总额×100%

（三）指标分析

1．会计含义

现金流量债务比计算公式中的分母为债务总额，反映的是企业的长期偿债能力，这一点需与现金流量比率区分，现金流量比率计算公式中的分母为流动负债总额，反映的是企业的短期偿债能力。

一般来讲，现金流量债务比中的债务总额采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。

2．指标意义

现金流量债务比表明企业用经营活动现金流量净额偿付全部债务的能力，比率越高，偿还债务总额的能力越强。企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。