第三章　黄金交易业务规则

【大纲要求】

第一节　交易通则

一、交易品种与交易模式

掌握上海黄金交易所的业务种类，掌握竞价交易、询价交易、集中定价交易、报价交易的概念、特点；

熟悉上海黄金交易所主板和国际版的主要品种，每类交易品种的交易合约的概念、特点，交易合约的主要内容及交易参数的设置。

二、交易时间

熟悉上海黄金交易所的交易时间、交易日的划分方式。

第二节　竞价交易规则

一、竞价交易合约

掌握竞价交易合约包含现货实盘合约、现货即期合约、现货延期交收合约等交易类型；

熟悉竞价交易合约的各项合约参数：交易品种、合约代码、交易方式、交易单位、报价单位、最小变动价位、最大单笔报价量、最小单笔报价量、最低交易保证金、最大单日涨跌幅限制、交易时间、结算方式、交割品种、交割方式、交割时间、交割地点、交易手续费、交割费等。

二、竞价交易合约的行情

熟悉竞价合约的主要行情字段包括昨收盘、昨结算、开盘价、最高价、最低价、最新价、涨跌、涨跌幅、买价、买量、卖价、卖量、成交量、成交金额、持仓量、交收量、收盘价、结算价等。

三、竞价交易合约的分类

1现货实盘合约

掌握现货实盘合约的概念，掌握现货实盘合约买方与卖方的报价交易时的资金与实物冻结情况和交割流程；了解现货实盘合约的大宗交易。

2．现货即期合约

掌握现货即期合约的概念，掌握现货即期交易合约买卖双方的保证金比例；熟悉现货即期交易的交割流程；熟悉现货即期交易交割双方一旦出现违约情况的处置办法。

3．现货延期交收合约

掌握现货延期交收合约的概念；掌握现货延期交收交易的报价形式、平仓处理原则；熟悉交易所对会员和客户的限仓规定；

掌握现货延期交收交易的实物交割流程；掌握会员和客户进行实物交割时关于交收数量的要求；掌握延期补偿费的概念和其支付方向的确定方式；

掌握不同现货延期交收合约延期补偿费的收付方式、比例及计算方法；掌握现货延期交收交易中立仓的概念、作用、申报方式、申报流程和意义。

四、竞价交易合约的操作

熟悉个人客户和法人客户在交易和交割权限上的不同；了解个人客户的开户流程；

了解不同类型客户参与竞价交易下单的流程；了解竞价交易指令包含价指令、市价指令、撤销指令三类。

五、报价交易

熟悉上海黄金交易所报价交易的概念和原则；了解报价交易平台参与者包括做市商、会员、机构客户、自然人客户等；

了解报价交易合约的分类：

1．现货实盘报价合约：了解合约规定的实物、凭证、资金或其它形式的足额交割标的；

2．保证金报价合约：了解该合约与竞价市场的延期交收合约不同之处。

第三节　询价交易规则

一、询价市场

掌握询价交易的概念；熟悉询价市场的发展历程、市场结构和产品体系。

二、询价市场参与者

熟悉哪些会员可以开展询价业务，会员开展自营和代理询价业务时承担的责任与义务。

三、询价市场产品

熟悉询价市场即期、远期、掉期业务的基本概念、合约种类、合约参数、交易要素；

熟悉询价拆借交易的基本概念、合约种类、合约参数、交易要素、计息基准；

熟悉询价期权交易的基本概念、基本术语、期权种类、合约种类、合约参数、交易要素、价格影响因素。

四、询价交易流程

了解询价交易业务狭义上和广义上的交易过程。

五、交易、登记及确认

熟悉询价交易的定义、分类、期限规则、交易时间、报价成交模式和流程；

熟悉询价登记的定义、登记主体、登记提交过程和时间；

熟悉询价确认的定义、确认环节、时间和效力。

六、变更与执行

熟悉询价交易中变更与执行的基本原则和概念；

了解询价即期、远期、掉期交易的变更与执行包括交易撤销、补录入与修改经纪商信息、违约申报、再次结算和日期更改；

了解询价拆借交易的变更与执行包括交易撤销、还金参数修改、提前还金、主动还金、利息再次结算、再次还金和日期更改；

了解询价期权交易的变更与执行包括平仓、行权、交易撤销、权利金违约申报、权利金再次结算和日期更改。

七、询价业务的清算、结算与交割

掌握询价业务的基本原则和资金结算方式；熟悉在询价交易中交易所提供清算与交割服务内容；熟悉询价交易中，交易所提供清算交割服务时所承担的权利和义务。

八、询价市场数据

熟悉询价业务的黄金、白银远期价格曲线及其计算方式；熟悉黄金期权隐含波动率曲线及其计算方式。

第四节　清算与结算业务

一、概念

掌握清算的概念；掌握清算与结算的区别，掌握上海黄金交易所的清算原则。

二、结算机构

熟悉结算机构的形式；熟悉上海黄金交易所结算机构的职责。

三、存管银行

掌握保证金存管银行的概念；了解成为上海黄金交易所保证金存管银行的资质及条件；了解交易所保证金存管银行名单。

四、账户管理

熟悉交易所会员结算专用账户的用途及管理模式。

五、风险管理

熟悉上海黄金交易所的各项风险管理制度；了解风险基金制度；

熟悉结算准备金的概念，掌握清算准备金不足时的处理方法；

熟悉交易保证金的概念，了解在不同情形下保证金的收取方向。

六、清算与结算安排

熟悉上海黄金交易所对会员实行清算、结算的项目、环节及流程；了解会员对客户进行清算的环节及流程；

掌握每日盈亏的计算方式并会计算每日盈亏、保证金、可用资金、手续费、延期补偿费等。

七、出入金管理

熟悉会员结算专用账户出入金的概念、流程及计算方式。

八、违约处理

熟悉上海黄金交易所会在哪些情形下判定会员违约，熟悉补偿金和违约金的计算方式；了解上海黄金交易所对违约行为的处置方式。

九、充抵业务

熟悉上海黄金交易所充抵业务的基本概念及相关计算方式；了解充抵业务的宽限期及违约处置。

第五节　交割业务

一、交割概念

掌握实物交割的概念；了解上海黄金交易所提供的实物交割方面的业务类型。

二、实物账户

掌握实物交割账户的概念、分类和一户一码制。

三、实物交割

熟悉上海黄金交易所实物交割的质量标准；熟悉各交割品种的具体规定，如标准重量、成色等；了解上海黄金交易所可交割标准实物的认证标准；了解交割违约的处置流程。

四、实物出入库

熟悉上海黄金交易所指定仓库的分类及服务职能；掌握各交易品种的实物调运原则；

熟悉国内会员和国际会员对不同交割品种的出入库的手续及流程；了解实物质量纠纷的处置方式。

五、租借

掌握上海黄金交易所提供的黄金租借业务的概念和范围；熟悉成为借出方的资质要求；熟悉租借业务从借出到归还的流程；掌握租借业务的发票处理流程；熟悉租借业务的办理费用。

六、质押

掌握交易所提供的黄金质押业务的概念和范围；了解能够成为质权方的条件；了解能够成为出质方的条件；

熟悉质押业务从申请到注销及处置的流程；了解质押费用；熟悉质权方与出质方所承担的法律责任。

七、库存互换

熟悉库存互换的分类及概念；熟悉只有属于同一实物大类的实物才可以进行互换；熟悉库存互换品种间的升贴水差价，以及互换费的支付方向及费率。

八、保管库场外实物清算过户

熟悉保管库场外实物清算过户的概念和流程；了解国际客户的过户申请由国际会员代理。

九、移库

熟悉保管库实物转存至交易库的概念；

熟悉交易库实物转存至保管库的概念和分类。

十、溢短

熟悉不同实物对实际重量和标准重量定义；熟悉实物溢短差重量的概念和分类；熟悉入库溢短差重量和出库溢短差重量的计算方式。

十一、费用

熟悉仓储费、运保费、出入库费、交割费、实物搬运费的概念、定义和计算方式。

第六节　发票管理

一、增值税概念

了解我国对黄金、铂和白银的增值税政策的区别；掌握黄金、铂即征即退优惠增值税政策的内容、意义；熟悉黄金、铂、白银增值税票的名称、开票方、开票条件和增值税额的计算方式和主要用途。

二、结算发票

了解结算发票与增值税发票的区别；掌握结算发票的名称、构成要素、开票方开票条件和主要用途。

三、黄金、铂金、白银增值税税收政策

了解国家财政部、税务总局先后出台的黄铂金增值税税收政策及征收管理办法；熟悉实物黄金在生产、流通、零售及进出口等环节中所涉及的增值税；熟悉实物黄金在产业链各环节的增值税及发票流转过程；

了解黄金和铂金实物租赁业务的专用发票开具流程；了解白银交易涉及的增值税和发票处理流程；了解营业税改征增值税背景下的场内黄金交易交割费用项目专用发票的开具流程。

第七节　国际板业务

一、国际板的成立及意义

了解上海黄金交易所推出黄金国际板的过程及黄金国际板的重要意义；掌握国际板的主要交易品种。

二、国际板的组织架构

熟悉国际会员的基本概念和分类；了解成为国际会员的基本条件和入会程序；了解国际会员的权利和义务；

熟悉国际客户的概念；熟悉国际会员代理国际客户的相关要求；熟悉国际会员和国际客户可参与的交易品种。

三、国际板的业务的特殊性

掌握国际板的主要交易品种、合约参数；熟悉国际会员的系统接入模式；了解国际板资金封闭运行流程；熟悉国际板结算账户体系；

熟悉对国际板会员和客户在进行交易、清算、交割时的特殊规定；熟悉国际板资金跨境流动的管理模式和特点。

第八节　“上海金”人民币集中定价交易业务

一、“上海金”集中定价交易业务概况

掌握“上海金”集中定价交易的定义，以及与竞价交易的区别。

二、“上海金”集中定价交易的重要意义

熟悉上海黄金交易所推出“上海金”人民币集中定价业务的重要意义与组成要素。

三、“上海金”集中定价交易合约的构成要素

熟悉“上海金”集中定价合约的交易时间、报价单位、最小变动价位、交易单位、最小申报量、最大申报量、交割时间等合约参数；

掌握“上海金”人民币集中定价交易不设涨跌停板限制；掌握上海黄金交易所是所有定价交易的中央交易对手方，实行集中清算交割。

四、“上海金”集中定价交易的定价机制

掌握“上海金”集中定价的环节流程；掌握“上海金”初始价的形成、每场的轮次安排、价格的调整方向与步长；

掌握会员和客户在“上海金”前后轮次之间的撤单需遵循“价优不减量”原则；掌握“上海金”的量差分配与补充申报；熟悉“上海金”在交易、清算、交割时的特殊规定。

五、“上海金”集中定价交易的市场参与主体

熟悉“上海金”集中定价交易的参与主体，及其应当履行的权利和义务；了解“上海金”集中定价交易监督管理委员会机制。

六、“上海金”与“伦敦金”定价机制比较

了解“上海金”与“伦敦金”在定价单位、交易对象、交割地区和时区、定价参与者范围、定价初始价形成机制、清算交割方式等方面的不同。

七、“上海金”人民币基准价的应用

了解“上海金”在套期保值交易业务、黄金租赁、抵押业务、银行间询价市场、金融产品以及国际市场中的各项应用。

第九节　创新业务

一、黄金ETF业务

掌握黄金ETF的概念、分类和主要特点；

了解全球黄金ETF的发展现状、中国黄金ETF的发展现状；熟悉国内黄金ETF的认购、申购和赎回等交易流程；了解现金差额的概念和计算方式。

二、“易金通”移动终端

熟悉“易金通”的推出时间、功能和交易指令。