销售基金定投好简单:如何三分钟让客户理智开户做定投
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六、投资体验将决定金融机构的成败

投资者的投资体验如果不好,则会阻碍投资者进一步投资!

很多银行的理财经理都知道,在面对客户时,他们最主要的任务就是把客户在其他银行的存款等拉到他们所在的银行,因为客户从来不会把钱只存在一家银行,所以基本每家银行都是在拉其他银行的客户和存款。

图2-11 银行理财经理形象图

如何让客户把其他银行的钱存到他们家的银行呢?尤其是现在银行的产品基本同质化。这时就需要比较银行理财经理的服务水平,而理财经理可不是像大堂经理一样,长得漂亮面带微笑就可以让客户满意,理财经理的服务水平体现在其专业性上。所谓专业性,就是需要让客户在银行的投资有好的投资体验!

谁能让客户获得良好的投资体验,谁就能赢得客户!

案例分析三

为什么投资者对基金经理的印象都不太好

近几年,常曝出基金经理“老鼠仓”事件,名字都可以列一大串了。最近当然非“徐翔”莫属了,而原本基金经理是一个高大上的职业,却似乎在一夜之间如过街老鼠一样被唾弃甚至被口诛笔伐。很多投资者只要提起基金经理就咬牙切齿,觉得很多基金没有做好都是因为基金经理做“老鼠仓”而不关心基金业绩。要是基金业绩表现不错,会让更多的投资者质疑,基金经理也是在做“老鼠仓”搞利益输送,相互抬杠,损害其他基金的利益来推高另外一只基金的业绩,比如对某某大盘基金业绩的质疑几年来不绝于耳,甚至在基金经理转投私募之后还要重翻旧账!

图2-12 基金老鼠仓

为何充满光环的基金经理无论业绩做好做差都会被质疑呢?

其实,究其根本原因就是基金经理和投资者之间缺乏沟通!

基金经理大都是高高在上,而投资者除了能关心业绩以外,基本不了解他所投资基金的基金经理的投资风格、投资理念等信息!

在传统的基金营销中,基金经理和投资者之间是没有沟通交流的,如果基金业绩与投资者的期望有所偏差,基金经理当然会受到质疑!

风波中的基金经理们

诚然,在基金经理的队伍中不乏害群之马,然而大部分的基金经理和研究员还是非常敬业的。我在基金公司工作近10年,接触过很多基金经理和研究员,他们超负荷工作,每周的工作时间达到80~100个小时,有时候出差坐飞机一天要到三个不同的城市调研。很多基金经理在40多岁的时候身体就已经吃不消了,不得不辞职回家休息,而近年来因为过劳死的基金经理的报道已经不是什么新闻了!而且大部分基金公司的风控是非常严格的,比如,我所在公司,每天基金经理和研究员上班就需要把手机全部交到前台,每次客户来参观,我们都会拉开专门放手机的柜子让投资者看,很多投资者是非常震撼的,因为他们一直以为基金经理就是在电脑前看盘并不断打电话进行交易的。而为什么很多基金经理这么敬业却得不到投资者的认可呢?

很多人觉得是业绩原因,其实不然,大部分基金的投资业绩相比市场基准还是不错的,比如,最近两年的新发基金如果持有到现在,大概80%的基金都是赚钱的,比散户投资者的业绩当然要强得多,可是为什么还有那么多人骂基金经理,却不见有人骂巴菲特呢?其实,这几年来巴菲特的投资业绩也不好,甚至他自己都承认,他的投资业绩低于标普500指数的收益,而为什么没有投资者大骂巴菲特,甚至2014年巴菲特的午餐还拍出了1355万元人民币(约216万美元)的高价,比2013年的价格整整上涨了两倍!

基金经理都去哪里了呀

传统的基金营销中,投资者是见不到基金公司的,更不用提基金经理了。而且,即使在新基金募集期间,所谓基金经理出来路演培训,其实主要也还是市场人员,因为在基金公司内部考核机制中,基金募集是营销部门的事情,和基金经理基本没有什么关系。募集多少,那是基金公司需要操心的事情,与基金经理无关,而基金经理需要做的事情就是募集到钱后由他来管理投资。至于业绩好坏也不用基金经理来沟通交流,偶尔有客户投诉就由客服和市场去解决,他们就只需要在后台默默调研、默默工作。至于和投资者见面,那基本要看基金经理的心情了,因为没有基金公司硬性要求基金经理一定要出来见客户的。

这就不奇怪为什么很多投资者好不容易见到基金经理后都大跌眼镜,觉得很多基金经理连话都说不清楚甚至逻辑混乱、前后矛盾,这样的基金经理怎么能做投资!更有人把基金经理的沟通交流投资策略言简意赅地总结为三把斧:第一把斧先讲宏观,讲发电量、CPI、PMI、M2;第二把斧讲微观,哪个行业可以关注,哪个行业要谨慎;第三斧讲产品!大部分基金经理的沟通交流,甚至基金公司的宣传软文大抵如此,千篇一律,毫无新意。甚至有很多基金经理一上台就发抖,当年我接触过一位从业近10年的基金经理,上台给客户培训前竟然给他妈妈打电话,上台基本就是在背稿。后来他告诉我,这是他第一次上台培训!我当时听了之后感到非常吃惊。以至于后来,当很多客户强烈要求要见一见基金经理和研究员的时候,我们都要先内部把关,先看看这位基金经理的沟通交流能力如何?甚至,很多银行渠道现在已经不让基金经理和研究员来做培训了,因为大部分基金经理沟通交流能力都很差,他们培训完了之后常常会把本来有意向投资的客户吓跑!

基金经理和投资者之间的桥梁在哪里

2007年国内开始推出QDII产品,而后2008年发生次贷危机,很多华尔街的华人投资精英开始回国。这个时候,笔者开始接触了很多海外的基金经理,发现他们和国内的基金经理最大的区别就是:他们的沟通交流能力都很强,而且很愿意和客户交流分享他们的投资理念和观点!

原来,在海外募集资金的时候,基金经理的路演是非常重要的。作为基金经理,你要能够讲清楚你的投资策略、投资逻辑和投资思路,如果你没有办法和投资者沟通交流,那么又如何能够吸引投资者来投你的基金!怪不得即使像巴菲特这样的投资大师,每一年也都需要在股东大会上与投资者沟通交流他的投资思路!尤其在2008年发生次贷危机的时候,巴菲特的投资曾受到很多投资者的质疑,比如,投资50亿美元给高盛,就被很多投资者批评“股神老矣”,甚至巴菲特的公司还面临评级下调的风险!这个时候,巴菲特没有保持沉默,而是通过很多渠道不断来阐述他的投资理念和逻辑,最后他还是说服了大部分的股东支持他的投资。一年之后,巴菲特从高盛的投资中获得近30亿美元的利润,盈利高达60%,此役再次成为股神的一个经典案例!

可是,反观我们国内的基金经理!

沉默,沉默还是沉默,要不就是发表一些模棱两可的观点让投资者自己猜吧!甚至在很多基金公司内部,基金经理都不和市场部门交流他们的投资观点,使得很多市场客服人员在安抚客户的时候只能靠自身的功力和专业水平!

而我们再来看看投资大师巴菲特和彼得·林奇,他们不仅擅长投资,更擅长和投资者沟通交流,巴菲特会兴致勃勃告诉你,他是如何投资他最喜欢喝的可口可乐的。彼得·林奇也会告诉你他是如何在逛街时发现10倍的牛股……每一位投资大师之所以被称为大师,不仅仅是因为他的投资者业绩,更重要的是他能把他的投资理念与投资者进行沟通交流,而不是高高在上,孤芳自赏!

著名的数学家苏步青在担任复旦大学校长期间就曾经说过一句话:“如果复旦大学能够自主招生,第一堂就先考语文,而且考了之后马上判分,如果语文不合格,其他的就不用考了。”

因为,即使你在其他学科都很优秀,但是你语文不好,没有能力把你的研究成果写下来、说出来和别人分享,那你的研究成果只能是你自己的而不被大家认可!

这种案例在科学界已经屡见不鲜了,比如,生物进化论是法国科学家拉马克最先提出来的,可是他的文章晦涩难懂,而且因他口才不佳甚至被人误解而遭到批评,然而最终把进化论发扬光大的是我们都知道的英国科学家达尔文,因为他写了《物种起源》!

在资本市场中,美好的时光都是短暂的,熊市的时间往往比牛市长,如果基金经理没有办法和投资者沟通交流,那么这样的基金经理就会经常被误解,受到质疑和批评就不足为奇了!毕竟投资者都无法理解基金经理的投资思路和想法,又有什么理由要求投资者耐心等待基金经理来证明他们自己呢?

现实也是如此,大部分国内的基金经理基本上都是高高在上的,从来不主动学习如何与投资者沟通交流,甚至很多基金经理都觉得我讲的东西投资者听不懂,那是投资者的水平不够而不是我的能力不行!当这样的基金经理因为业绩不好而面临质疑又没有沟通或解释不清的时候,投资者不想到“老鼠仓”还能想到什么?

真正的投资大师都是沟通交流的高手

随着中国资本市场的不断发展和成熟,相对专业的投资者会越来越多,未来基金经理再默默地做事肯定是不行的!他们一定会像海外的基金经理一样被推向前台,去和投资者沟通交流!其实,现在国内很多私募的基金经理比如赵丹阳等,就开始以他们的投资风格和个人魅力来吸引投资者。投资者可以不认同甚至质疑基金经理的短期业绩,但是他们只要认同基金经理的投资理念从而坚持投资,最终会因为信任基金经理而获得回报,正如人们选择巴菲特,那是因为投资者认同巴菲特的投资理念,从而愿意给巴菲特时间来证明他的投资理念。

而国内的投资者只要一买基金就只有一个要求——上涨,而且要天天上涨,不管是什么基金,不管是谁做基金经理!出现这种情况,除了我们对投资者教育不够以外,其实也和基金经理整体缺乏与投资者沟通交流有很大的关系!

国外的基金经理甚至上市公司的CEO都很重视和投资者的沟通交流,比如,当年思科公司董事会主席,红杉资本创始人唐•瓦伦丁在思科公司上市前就曾经专门请了培训大师魏斯曼对其路演进行了专门的设计和指导,后来思科成功上市,当天上涨了4美元。唐·瓦伦丁说道:“在思科股票上市当天上涨的4美元中,其中2~3美元的涨幅要归功于魏斯曼。”

图2-13 思科IPO分析图

我们期待着大浪淘沙中会涌现出更多有个性、有特点的基金经理,他们不仅有自成一家的投资风格,并且还擅长传经授道,有他们自己追随的投资者!到那时,中国肯定也会出现像巴菲特和彼得·林奇这样的投资大师!而要成为这样的投资大师,于国内基金经理而言,最重要的不是到处去挖掘内幕信息发现所谓的价值洼地,而是要先学会如何与投资者沟通交流,架起和投资者沟通交流的桥梁!只有获得投资者的信任,基金经理才有时间来证明自己!