2016年杭州市金融运行报告

中国人民银行杭州中心支行

2016年，在人民银行、银监会、证监会、保监会和杭州市委、市政府正确领导下，杭州市金融业认真贯彻落实各项金融调控政策和监管政策，主动调整信贷结构和融资结构，切实发挥金融支持杭州经济转型发展的作用，围绕供给侧结构性改革要求，加强金融服务实体经济力度，继续防范化解金融风险，金融运行平稳向好。

一、2016年杭州市金融运行概况

2016年，全市金融运行总体保持平稳，市场融资规模不断扩大，金融服务不断优化，金融基础设施不断完善，对经济发展的保障进一步增强。全年金融业实现增加值978.67亿元，同比增长6.5%。金融业增加值占全市GDP的8.9%，较上年末低0.8个百分点。

（一）银行业总体稳健，货币信贷运行平稳

全市银行业按照宏观调控要求，认真落实稳健货币政策，改革发展工作有效推进。银行业规模有所扩大，经营效益有所上升，信贷总量适度增长，结构持续调整。

1．银行业规模有所扩大，经营效益有所上升

截至2016年末，在杭银行业金融机构共有74家。全年实现利润218.7亿元，同比上升9.01%；不良贷款余额477.26亿元，较上年末增加49.85亿元；不良贷款率为1.82%，较上年末提高0.01个百分点，低于全省平均水平0.35个百分点。2016年末杭州金融机构存贷款情况如表1所示。

2．存款增长总体平稳，企业存款同比多增

2016年末，全市金融机构本外币存款余额33386.04亿元，同比增长11.79%，增速比上年下降2.08个百分点；2016年存款累计新增3522.21亿元，同比少增277.79亿元。从存款结构看：一是住户存款同比多增。2016年，全市住户存款新增875.52亿元，同比多增399亿元。二是非金融企业存款稳步增长。2016年，全市非金融企业存款新增1517.63亿元，同比多增238.85亿元，增长10.3%。三是财政性存款净减少，机关团体存款增速较快。2016年，全市财政性存款净减少86.71亿元，同比下降14.36%，但是机关团体存款新增1022.55亿元，同比大幅增长28.97%。四是2016年非银行业金融机构存款同比增长3.29%。

3．贷款增速企稳回升，贷款投向持续调整

2016年末，全市金融机构本外币各项贷款余额26169.00亿元，同比增长12.18%，增速高于全省5.2个百分点；全年累计新增贷款2841.05亿元，同比多增923.59亿元。从贷款投向来看：一是住户贷款大幅增长，非银行业金融机构贷款稳步增长。2016年，住户贷款新增1941.31亿元，同比增长33.13%，非金融企业及机关团体贷款新增883.12亿元，同比增长5.12%。二是非银行业金融机构大幅增长。非银行业金融机构贷款新增5.91亿元，同比增长47.49%。三是中长期贷款比重明显上升。2016年，全市中长期住户贷款新增1816.98亿元，同比增长45.60%，相较之下，全市短期住户贷款仅新增124.32亿元，同比增长6.63%；全市中长期非金融企业及机关团体贷款新增352.89亿元，同比增长4.24%，相较之下，该类贷款中的短期贷款新增42.97亿元，同比增长0.84%。

（二）证券业稳步发展，融资规模快速提升

2016年，杭州证券行业发展势头较好，期货行业平稳发展，多层次资本市场建设持续推进，资本市场功能有效发挥（详见表2）。

1．证券期货业稳步发展

2016年末，全市法人证券公司（含资产管理公司）5家，证券营业部228家，证券投资咨询机构2家。证券经营机构全年累计代理交易额14.47万亿元，同比下降36.3%；实现利润16.87亿元，同比下降71.7%。各法人证券公司继续推动证券经纪业务转型和产品创新。期货业发展总体平稳，期货经营机构代理交易额28.21万亿元，同比减少66.57%；实现利润12.41亿元，同比增长19.40%。

2．资本市场融资快速增长

2016年末，全市共有境内上市公司102家，其中，主板上市公司43家，中小板块上市公司32家，创业板上市公司27家；同时新增“新三板”挂牌企业192家，累计达到347家。同时，杭州多层次资本市场体系不断丰富，浙江省股权交易中心发展速度较快，截至2016年末，浙江股权交易中心挂牌企业926家，新增133家，其中成长板企业37家，创新板企业889家。私募债备案企业839家，全年新增263家，管理资产规模2539.32亿元。

（三）保险业健康发展，市场体系日益完善

2016年，全市保险业积极推进改革创新，市场体系日益完善，资产规模稳步增长，服务领域继续拓宽，经济补偿和风险保障功能有效发挥。

1．市场体系日益完善

截至2016年末，全市共有各类保险机构658家，新增保险市场主体12家，保险专业中介法人机构66家。保险机构、中介机构、行业社团共同发展的市场格局更趋成熟（见表3）。

2．规模和效益稳步增长

2016年，全市保险公司保费收入同比增长38.47%。其中，财产险保费收入增长9.93%，人身险保费收入增长59.06%。保险业经营效益继续平稳增长，法人机构偿付能力有所改善，投资收益情况良好。

3．保障功能有效发挥

政策性农业保险平稳推进，参保规模提升，新险种开发加快。政策性农房保险实现承保全覆盖。出口信用保险保障作用有效发挥，企业积极通过保险追偿、赔付挽回损失。小额贷款保证保险不断扩面。

（四）市场融资不断扩大，各类市场稳步发展

2016年，金融市场继续保持平稳健康发展态势，融资规模扩大，金融资源配置继续优化。

1．融资总额有所提升，股票融资增长较快

2016年，全市非金融部门以贷款、企业债务工具、股票三种方式融入资金总额分别为2728亿元、123.7亿元和618.4亿元，直接融资、间接融资均较上年大幅提升，其中股票方式融资较上年提升156.62%。

2．同业拆借交易增速提升，融入规模同比增加

2016年，全市银行间市场成员累计拆借38836.2亿元，同比增长80.5%，增速较上年提升约55.5个百分点。净拆入资金共计29421.6亿元，同比增加74.4%。

3．黄金市场交投平稳，外汇市场稳步发展

2016年，全市有9家法人金融机构开办黄金业务，1家企业成为上海黄金交易所成员单位。全市在银行间即期外汇市场的交易币种以美元为主，交易方式以询价交易为主。

（五）金融服务不断优化，各项业务快速发展

1．信用体系建设卓有成效

一是征信系统建设取得新的成效，征信覆盖面继续扩大，为金融机构风险防范、政府部门履职等提供重要参考。截至2016年末，全市全年累计查询1280.47多万笔，共有52家小额贷款公司、村镇银行等小微机构接入系统，系统覆盖面和服务范围有效延伸。二是多元化、多层次的征信市场体系逐步形成。截至2016年末，全市共有2家个人征信机构通过许可初审上报人民银行总行，其中1家获人总行批复开展个人征信业务准备工作；共有6家企业征信机构获得备案证。三是中小企业和农村信用体系建设持续深化，截至2016年末，全市累计为3.32万户尚未与银行发生信贷关系的中小企业建立信用档案，其中9045户获得银行授信意向；已累计为107.4万农户建立了信用档案，对65.8万农户发放了2965亿元贷款，信贷支持覆盖面达43%。

2．支付服务环境不断优化

一是各类支付清算、会计核算系统安全稳定运行，保障了社会资金的正常周转，有力支撑了地方经济社会的发展和经济金融改革的顺利实施。2016年，全市通过大小额支付清算系统共处理业务1.64亿笔、金额160.53万亿元，同比分别增长20.6%和8.5%，清算金额是全市GDP的145倍。二是G20杭州峰会支付服务保障有力。基本实现G20峰会重点区域ATM外卡受理功能的全覆盖，外卡商户遍布主要商业街区、重点领域；G20峰会现场金融服务优质、高效，峰会期间共办理ATM外卡取现业务450笔、金额38.6万元，POS外卡消费业务1804笔、金额1218.7万元，相关工作得到浙江省、杭州市政府的充分肯定。三是银行卡助农服务提质增效。2016年全年新增银行卡助农服务点19个，累计达1915个，实现了对全市行政村的全覆盖，其中共有660个助农服务点实现与村级电子商务服务点共建，合作共建率达34.46%。全市全年共办理各类银行卡助农服务业务214.87万笔、金额18.81亿元，同比分别增长47.15%和30.81%。四是电子商业汇票应用实现大提升，方便了企业融资和结算。2016年，全市共办理电子商业汇票承兑业务6.4万笔，金额2624亿元，同比分别增长82.8%和26.24%。五是打击防范电信网络新型违法犯罪工作成效明显，无证经营支付业务机构整治工作扎实推进，联合整治非法买卖银行卡信息专项行动顺利开展，支付业务安全管理水平不断提升，进一步营造了安全的支付服务环境。

3．外汇管理服务更加便利

截至2016年末，全市有1094个银行机构网点开办结售汇业务，228个银行机构网点开办远期结售汇业务、118个银行机构网点经营期权业务。推进外汇资金集中运营试点改革，2016年全年已开展业务39.46亿美元，占全省的73.6%。累计有22家企业纳入外汇资金集中运营管理试点，2016年全年已开展业务39.46亿美元，占全省的73.6%；全市共办理43家跨国企业跨境人民币双向资金池业务备案，可融入资金规模1274.14亿元。

4．跨境人民币业务发展趋缓

2016年，杭州市跨境人民币累计结算量2205亿元，占全省的44%，同比回落28.8%。其中，货物贸易出口人民币结算800亿元，同比下降40.7%；货物贸易进口人民币结算1075亿元，同比减少20.4%；服务贸易及其他项目人民币结算107亿元，同比减少96.5%；跨境投融资129亿元，同比减少95.8%。全市累计有44家银行、3434家企业与129个国家和地区开展跨境人民币业务，参与主体范围和地区分布更加广泛。跨境人民币贸易累计融入资金61亿元，积极满足出口企业的融资需求。

二、需关注的几个问题

（一）经济主体杠杆率总体较高

近年来，杭州市杠杆率总体处于较高水平，企业、政府、住户部门杠杆率水平均存在一些隐忧：一是企业部门杠杆率偏高；二是近年来一些政府部门通过保底承诺、回购安排、明股实债等方式获得融资，并未计算在当前的政府部门债务口径中，因而政府部门杠杆率存在一定低估；三是受居民购房需求快速增加影响，住户部门杠杆率上升较快，住户部门杠杆率持续上升需引起警惕。2016年的中央经济工作会议明确指出“要在控制总杠杆的前提下，把降低企业杠杆率作为重中之重”,2017年企业去杠杆势在必行。因此，2017年必须把握好“去杠杆”和“稳增长”的平衡关系，既要保持稳增长所需要的流动性，又要积极稳妥地降低债务风险。要通过转移重组、发挥金融市场功能等多种方式，平稳缓释去杠杆风险，减轻“去杠杆”对经济的冲击。

（二）民间投资增长总体乏力

2016年杭州市民间投资3006.78亿元，同比增长1%，较2015年回落3.4个百分点，较2014年回落24.33个百分点；民间投资占全部投资的比重51.5%，较2015年回落2.1个百分点。分析民间投资增长乏力的原因：一是制造业民间投资低迷。经济增长放缓，传统制造业收益率整体较低，民营企业转型升级较为困难、投资信心不足。二是部分房地产民间投资被国企挤出。房地产国企在融资渠道、资金成本等方面较民企具有明显优势，可以承受较大额度的资金投入，承担较长时间的资金沉淀。三是基础设施投资准入门槛依然较高。PPP模式吸引民间投资，因为基建需要的资金额大、回收期长，部分领域存在限制，民间资金进入有限。

（三）金融风险防控压力仍然较大

2016年末，杭州市不良贷款余额477.26亿元，比年初下降49.85亿元；不良贷款率1.82%，比年初下降0.01个百分点。不良贷款上升压力虽然有所缓和，但潜在金融风险仍然较高，风险的彻底化解还需要较长一段时期。一方面，关注类贷款仍在增长。2016年末，全市关注类贷款余额864.95亿元，比年初上升61.99亿元，关注类贷款与不良贷款占比合计达到5.13%，仍然处于较高水平。另一方面，担保圈风险尚未有效化解。据杭州中支调查，2016年因担保而出险的企业占比达到36.2%，担保仍然是造成企业出险的第一位原因。一旦处于担保圈核心位置的企业出现风险，将会连带引发相关企业担保链风险，同时，前期经过贷款平移处理的担保链风险也有可能再次暴露，需密切关注其发展动向。

三、下一步工作重点

2017年，人民银行总行工作会议要求做好三个方面重点工作：一是保持货币政策稳健中性，为供给侧结构性改革营造良好的货币金融环境；二是把防控风险放到更加重要的位置，守住不发生系统性金融风险的底线；三是多措并举综合施策，促进国际收支基本平衡和人民币汇率基本稳定。我行将围绕总行、市委市政府决策部署，继续全力支持杭州市经济转型发展，推动金融平稳运行。重点做好以下工作：

（一）保总量，加强对实体经济的资金支持

当前，人民银行总行正在不断完善以“货币政策+宏观审慎政策”为双支柱的金融调控政策框架，表外理财将正式纳入宏观审慎评估（MPA）广义信贷统计范围，会促使商业银行经营行为趋于审慎，对银行表内贷款的增长可能产生一定影响。在货币政策稳健中性的前提下，我行将统筹稳定增量和盘活存量、直接融资和间接融资、商业性资金和政策性资金、境内资金和境外资金四个方面的关系，运用各种手段保障经济增长合理的资金需求。

（二）优结构，着力提升金融服务精准性、有效性

注重资金投向引导，按照服务实体、支持创新、有扶有控的思路，完善对金融机构的评价体系和宏观审慎管理。加强对实体经济的精准服务，组织开展金融服务供给侧改革深化年活动，引导金融机构增加对“两创”企业、“1+6产业集群”的信贷投入，大力发展科技金融、绿色金融和文化金融，支持城西科创大走廊和杭州国家自主创新示范区建设。继续实施差别化住房信贷政策，促进杭州市房地产市场健康发展。

（三）促改革，合力推进金融产业发展和创新

按照市委市政府部署，建设钱塘江金融港湾等金融大平台，进一步打造具有杭州特色的私募金融、互联网金融、财富管理等金融创新高地，同时突出效果导向、需求导向，抓好金融改革试点以及配套金融支持。继续推进综试区建设，综合运用金融、外汇管理等手段，加强政策对接，推动形成对外开放新格局。

（四）防风险，全力维护良好的金融生态环境

一方面，加强对金融机构、金融业务的规范管理，加强风险研判和预警，密切关注互联网金融、跨界金融、金融市场等领域风险。另一方面，坚决打好不良贷款处置的攻坚战，加强对破产重整、兼并重组等手段的实践探索和经验总结，争取形成风险处置的市场化、法治化长效机制。协同打击逃废债，加大联合惩戒工作力度，优化金融生态环境。

（五）促平衡，在规范中推进贸易投资便利化

坚持以贸易投资便利化为导向，继续推动外汇管理改革措施的深入实施，积极稳妥开展跨境人民币业务，服务杭州市外向型经济发展。按照人民银行总行和国家外汇管理局统一部署，加强对资金跨境流动双向平衡的管理，继续推进跨境资金流动本外币一体化监管，加强对跨境收支违法违规行为的打击力度，确保跨境收支平稳有序增长。

（六）惠民生，继续巩固杭州市在普惠金融领域的领先地位

用好用活央行资金和政策工具，引导督促金融机构进一步落实我行2016年下发的小微企业金融服务19条意见，扩大对杭州市“三农”和小微企业信贷投放。以科技和信息化手段为依托，继续加强支付体系和信用体系建设，使更多社会公众享受到安全、便捷的现代化金融服务。