第八节 同步强化训练

一、单选题

1．某投资者投资1万元认购基金，认购基金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%，基金份额面值1元，则以下计算正确的是（　）。

A．认购费用为120元

B．净认购金额为9884.42元

C．认购费用为118.58元

D．认购份额为9881.42元

【答案】C

【解析】净认购金额为1/（1+1.2%）元，认购费用为1.2%/（1+1.2%）元。

2．封闭式基金的报价单位是（　）。

A．每份基金价格

B．每10份基金价格

C．每100份基金价格

D．每1000份基金价格

【答案】A

【解析】封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为100份或其整数倍。基金单笔最大数量应当低于100万份。

3．开放式基金份额的发售，由（　）负责办理。

A．基金管理人

B．商业银行

C．证券公司

D．专业基金销售机构

【答案】A

【解析】开放式基金份额的发售，由基金管理人负责办理。基金管理人可以委托商业银行、证券公司等经认定的其他机构代理基金份额的发售。

4．当单个开放日开放式基金的净赎回申请超过（　）时，为巨额赎回。

A.10%

B.15%

C.25%

D.30%

【答案】A

【解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。单个开放日的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。

5．下列关于ETF认购的表述中正确的是（　）。

A．场内现金认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构以现金认购

B．场外现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金方式参与证券交易所上网定价发售

C．证券认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以指定的证券进行的认购

D．证券认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以指定的证券参与证券交易所上网定价发售

【答案】C

【解析】场内现金认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构以现金方式参与证券交易所上网定价发售；场外现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金认购；证券认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以指定的证券进行的认购。

6．我国开放式基金的申购计价方式是（　）。

A．数量申购

B．余额申购

C．金额申购

D．批量申购

【答案】C

【解析】我国开放式基金的申购和赎回采取“金额申购、份额赎回”原则。申购以金额申请，赎回以份额申请。在这种交易方式下，确切的购买数量和赎回金额在买卖当时是无法确定的，只有在交易次日才能获知。

7．基金的市场交易价格是以基金单位的（　）为中心上下波动的。

A．资产

B．资产值

C．资产净值

D．资本净值

【答案】C

【解析】封闭式基金的买卖价格以基金单位的资产净值为基础，但也由市场供求来确定。开放式基金的发行价格由单位基金资产净值加一定的认购手续费用构成。

8．开放式基金份额的（　），是指投资者认购基金份额后，由登记机构为投资者建立基金账户，在投资者的基金账户中进行登记，表明投资者所持有的基金份额。

A．申购

B．赎回

C．认购

D．登记

【答案】D

9．开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（　）。

A.3%

B.2.5%

C.10%

D.5%

【答案】D

【解析】《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。在具体实践中，基金管理人会针对不同类型的开放式基金、不同认购金额设置不同的认购费率。目前，我国股票型基金的认购费率大多在1%～1.5%左右，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费为0。

10．封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、（　）、基金合同生效这四个步骤。

A．批准

B．发售

C．发行

D．审查

【答案】B

【解析】封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效这四个步骤。

11．开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由（　）负责办理。

A．基金托管人

B．基金管理人

C．证券登记结算中心

D．商业银行

【答案】B

【解析】《证券投资基金法》第五十一条规定，开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。

二、多选题

1．申请、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括（　）。

A．组合证券

B．现金替代

C．现金差额

D．其他对价

【答案】ABCD

【解析】申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价，这是申购、赎回ETF的原则之一。

2.QDII基金在募集认购上的特点有（　）。

A．发售QDII基金的基金管理人，必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格

B．基金管理人可以根据产品特点确定QDII及基金份额面值的大小

C.QDII基金份额可以用人民币进行认购

D.QDII基金份额不可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购

【答案】ABC

【解析】QDII基金份额可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购。

3．当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人应承担以下责任（　）。

A．以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用

B．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项

C．赔偿投资者投资机会成本

D．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息

【答案】AD

【解析】封闭式基金不成立时，基金管理人应承担的责任：（1）基金管理人以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用；（2）在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

4．下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是（　）。

A．基金份额冻结由基金托管人受理

B．基金份额冻结由国家有权机关提出

C．基金份额冻结时产生的权益也一并冻结

D．基金份额冻结由基金注册登记机构受理

【答案】BCD

【解析】基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。故A项错误。

5．股票、债券型基金的申购、赎回原则有（　）。

A.“未知价”交易原则

B.“已知价”原则

C.“金额申购、份额赎回”原则

D.“份额申购、金额赎回”原则

【答案】AC

【解析】目前，开放式基金所遵循的申购赎回主要原则为：“未知价”交易原则和“金额申购、份额赎回”原则。

6．具备下列条件并经国务院证券监督管理机构核准的，封闭式基金可以扩募或者续期（　）。

A．年收益率高于全国基金平均收益率

B．基金份额持有人大会和基金托管人同意

C．基金管理人和基金托管人最近两年内无重大违法、违规行为

D．中国证监会规定的其他条件

【答案】ABD

【解析】封闭式基金扩募或者续期时应当具备下列条件：年收益率高于全国基金平均收益率；基金托管人、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为；基金份额持有人大会和基金托管人同意扩募或者续期；中国证监会规定的其他条件等。

7．开放式基金具备下列哪些条件方可成立？（　）

A．基金募集份额总额不少于2亿份

B．基金募集金额不少于2亿元人民币

C．基金份额持有人的人数不少于1000人

D．基金份额持有人的人数不少于200人

【答案】ABD

【解析】开放式基金募集期限届满，基金具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：基金募集份额总额不少于2亿份；基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人。

8．在可以现金替代的替代金额的计算中，证券最新价格的确定原则为（　）。

A．该证券正常交易时，采用最新成交价

B．该证券正常交易中出现涨停时，采用前一交易日收盘价

C．该证券停牌且当日无成交的，采用涨停价格

D．该证券停牌且当日有成交的，采用最新成交价格

【答案】AD

【解析】该证券正常交易时，采用最新成交价；该证券正常交易中出现涨停时，采用涨停价格；该证券停牌且当有成交时采用最新成交价；该证券停牌且当日无成交的，采用前一交易日收盘价。

9．买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量的要求描述准确的是（　）。

A．为100份或其整数倍

B．为1000份或其整数倍

C．基金单笔最大数量应当低于10万份

D．基金单笔最大数量应当低于100万份

【答案】AD

【解析】买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为100份或其整数倍；基金单笔最大数量应当低于100万份。由此可知，A、D两项正确。

10.LOF份额是分系统登记的，下列说正确的是（　）。

A．登记在基金注册登记系统中的基金份额只能申请赎回

B．登记在基金注册登记系统中的基金份额可以上市交易

C．登记在证券交易结算系统的基金份额只能在证券交易所卖出

D．登记在证券交易结算系统的基金份额可以赎回

【答案】AC

【解析】LOF份额是分系统登记的，登记在基金注册登记系统中的基金份额只能申请赎回；登记在证券交易结算系统的基金份额只能在证券交易所卖出。

11．基金设立申请获得批准后，基金发起人在指定报刊上刊载（　），基金募集成功后要发布基金成立公告。

A．招募说明书

B．基金合同

C．托管协议

D．基金契约

【答案】AB

【解析】基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。

三、判断题（正确的填A，不正确的填B）

1．基金管理公司主要股东的实收资本不少于2亿元。（　）

【答案】B

【解析】《证券投资基金法》第十三条规定，“设立基金管理公司，主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币”是应当具备的条件之一。

2．封闭式基金达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日后两个营业日完成。（　）

【答案】B

【解析】封闭式基金达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日后一个营业日完成。

3．场外申购赎回ETF时，申购对价、赎回对价为现金。（　）

【答案】A

【解析】场内申购赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外申购、赎回ETF时，申购对价、赎回对价为现金。

4．基金赎回费应全额计入基金财产。（　）

【答案】B

【解析】开放式基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的25%可以归入基金财产。

5．开放式基金发生巨额赎回申请时，基金管理人应当在当日受理并执行全部赎回申请。（　）

【答案】B

【解析】当发生巨额赎回申请时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。

6．运作方式不同的基金在募集和交易环节上并不存在较大的差异。（　）

【答案】B

【解析】运作方式不同的基金在募集、交易、申购和赎回等环节上存在较大差异。

7．目前，我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。（　）

【答案】A

【解析】基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

8．证券投资基金招募说明书可以登载研究机构的推荐性用语。（　）

【答案】B

【解析】基金招募说明书是有关基金设立与运作详细、全面的说明性文件。编制招募说明书的目的是让广大投资者了解基金详情，以便作出是否投资该基金的决策。因此，一般规定，招募说明书不得登载任何个人、机构或企业的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。

9．基金一步转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。（　）

【答案】B

【解析】基金一步转托管在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。

10．基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的2.5%。（　）

【答案】B

【解析】基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。

11．赎回对价是指投资者赎回ETF份额时，基金保管人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。（　）

【答案】A

12．根据规定，证券投资基金募集不成功，基金管理人须承担证券投资基金募集费用。（　）

【答案】A

【解析】《证券投资基金法》第四十六条规定，投资人在缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四条的规定向国务院证券监督管理机构办理基金备案手续，基金合同生效。

基金募集期限届满，不能满足本法第四十四条规定的条件的，基金管理人应当承担下列责任：（1）以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；（2）在基金募集期限届满后30日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

13．折价率高时，一定是购买封闭式基金的好时机。（　）

【答案】B

【解析】当二级市场价格低于基金份额净值时，为折价交易，对应的是折价率。当折价率较高时常常被认为是购买封闭式基金的好时机，但实际上并不尽然。有时折价率会继续攀升，在弱市时更有可能出现价格与净值同步下降的情形。

14. T日申购、赎回清单中需公告T-1日预计现金部分。（　）

【答案】B

【解析】T日申购、赎回清单中需公告T日预计现金部分。

15．目前，在深、沪证券交易所上市的封闭式基金不收取印花税。（　）

【答案】A

16．目前，我国开放式基金注册登记机构确定基金申购、赎回费率。（　）

【答案】B

【解析】申购费是指投资人在申购或赎回时直接支付给基金管理人的一次性申购费用。赎回费是指投资者赎回时向投资者收取的略带惩罚性质的费用。两种费用都是在国家规定的最高费率基础上由基金管理人自己确定的。

17. ETF申报最小价格变动单位为0.001元。（　）

【答案】A