前言

中国有数千家持牌银行，其中95%以上是中小银行。为数众多、十分活跃的中小银行已成为我国金融系统的重要组成部分。经过30多年的发展壮大，中小银行总体上拥有了庞大的金融资源，但个体拥有资源相对较少；日趋激烈的市场竞争促使中小银行始终保持着强烈的危机感、不断创新的紧迫感。中小银行发展不仅需要专业的探讨，而且要有家国情怀，要以更加广阔的视野重点关注，宏观性、系统性、战略性的思考尤为重要。为促进中小银行发展，更好服务实体经济，由中关村华夏经济学研究发展基金会、中国养老金融50人论坛、全球共享金融100人论坛、国内部分中小银行和农村信用合作社，以及多位金融业学术带头人和资深专家共同发起成立了中国中小银行发展论坛和中国直销银行联盟。

中国中小银行发展论坛和中国直销银行联盟自成立以来，致力于培育产生银行业前沿性思考和系统性思考的土壤，立足于打造一流的服务于中小银行的具有高学术品位和国际影响力的中国特色新型智库。中国中小银行发展论坛和中国直销银行联盟恪守“专业为上、研究立坛”的宗旨，始终遵循中国人民银行、银监会、中国银行业协会的相关要求，积极向中小银行传播最新政策规范，引导中小银行形成微观审慎和宏观审慎并重的风险观，主动服务供给侧结构性改革，增加对实体经济的资金支持，提升服务实体经济质效。

当前，供给侧结构性改革不断深化，在党中央、国务院的正确领导下，中国人民银行的货币政策继续保持稳健中性，注重依据形势变化加强预调微调和预期管理，为经济稳定增长和供给侧结构性改革营造了良好的货币金融环境。银监会采取一系列监管措施，持续发力，遏制了资金脱实向虚的势头，银行业资产增速和结构趋于合理，负债来源的多元化和稳定程度有所提升，存款占总负债的比重保持在七成以上，同业负债占比逐渐下降，确保了银行业安全高效稳健运行，服务实体经济的能力进一步提升，主要风险监管指标保持稳定，信贷结构进一步优化，制造业贷款增速由负转正，连续8个月保持正增长，小微企业贷款实现“三个不低于”目标。中小银行发展正面临着新的挑战与机遇，需要以大智慧、大格局来应对。

供给侧结构性改革是一项重大的理论创新和实践创新，未来五年中国经济可能微热，在名义收入效应的驱动下，中国经济会超出市场预期，再次震撼世界。中小银行大零售会再次迎来一轮“黄金发展窗口期”。受补充资本金难度加大的约束，国有大型银行在零售领域虽有规模优势，但不会出现“赢者通吃”的局面。招商银行原行长马蔚华先生曾说：“不做公司业务，我们今天没饭吃；不做零售业务，我们将来没饭吃。”这句话一直被业界奉为圭臬。保持战略定力和超强的执行力使招商银行等抓住了上一波大零售黄金发展期。反观当前中小银行向大零售转型，普遍存在战略焦虑：一是对银行业发展规律的认识有待深化，导致战略方向摇摆不定，缺乏战略自信；二是管理层难以有效平衡各种利益，导致缺乏战略决心和定力；三是资源相对匮乏叠加体制机制问题，推动转型动力不足；四是战略和战术存在脱节，战术可执行性差导致战略目标难以实现。在如今变化日益加剧、不确定性增加的商业环境中，中小银行需要以更快的响应速度和更高的弹性来适应新的竞争环境，采用新的战略规划方式和保持战略定力可避免错失机遇。可以说“第二波大零售”机会将比第一波规模更加广阔，错失这次机会，中小银行战略调整窗口也将关闭，银行业格局也将固定。这也许将验证中国中小银行发展论坛秘书长姚余栋先生对马蔚华行长观点的扩充：“银行不做公司业务，今天没饭吃；不做零售业务，明天没饭吃；不做直销业务，后天没饭吃。”

2017年中国中小银行发展论坛、中国直销银行联盟年度报告以“向大零售转型打造新型价值银行”为主题，共分四个部分，分别是总报告、评价与策略篇、实践篇和专题篇。年度报告提出未来五年，按照当前发展速度，银行业大零售市场整体规模将达到约100万亿元，中小银行将面临新增约30万亿元规模的大零售市场。同时，居民部门杠杆率水平上限决定了这将是中小银行最后一个“大零售黄金发展窗口期”。中小银行应尽早摆脱战略焦虑，保持战略定力，以助贷和直销为突破口，通过并购互联网金融公司，充分利用其平台渠道、大数据等优势，提升大零售服务效率。将直销纳入普惠金融范畴，服务好三农，将贷款额小于100万元的小微企业纳入大零售范畴，逐步将零售业务占比提升至20%，形成大零售生态圈，更好服务实体经济。

党的第十九次全国代表大会已胜利闭幕。十九大报告提出深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。中国中小银行发展论坛和中国直销银行联盟将持续深入学习习近平总书记系列重要讲话精神，贯彻好党的十九大会议和第五次全国金融工作会议精神，立足服务中小银行发展，不断提高研究水平，促进中小银行提升服务实体经济质效，为建设好新时代中国特色社会主义贡献一份力量。

年度报告的起草得到论坛常务理事单位、理事单位、监事单位、学术委员会、高级顾问以及论坛成员的支持，在此表示感谢！还要特别感谢中国银行业协会潘光伟副会长、南京市金融办刘永彪主任、中央财经大学财经研究院李向军副院长、波士顿咨询前董事总经理张越女士。囿于时间紧迫，文中难免有疏漏之处，望广大读者批评指正。

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