五、电子货币

电子货币是20世纪70年代以后在新技术革命的推动下货币形态发展的新产物。它仍以信用货币为基本原理，通过电子资金系统来转移存款和处理往来账务，从而不仅完全摆脱了货币所固有的物的外形，还彻底改变了人们使用货币的方式，具有更加便捷、安全、节省的特点。

所谓电子货币，在目前的情况下，一般是指在技术设备中以电子形式存储的货币价值，普遍用于对电子货币发行者以外的主体进行支付，且不用通过银行账户进行交易。这种货币没有物理形态，为持有者的金融信用。随着互联网的高速发展，这种支付办法越来越流行。目前，电子货币的定义尚无定论，但一般来说，电子货币可以理解成实物货币的“去实物化”。

（一）广义电子货币与狭义电子货币

广义电子货币是指利用先进的硬件设备或计算机网络实现支付、存储价值以及预付机制的货币形式。这种货币范畴涵盖了虚拟货币和数字货币等多种形态，其特点在于依赖技术设施的存储和支付功能。

狭义电子货币则是指国家银行系统背书的法定货币在电子化形式下的呈现，其与纸币、银行存款等传统形式一样，具备同等的法律地位。在我们日常生活中体现为信用卡、储蓄卡以及第三方支付平台上的账户数据。通过将一部分自有账户内的电子货币转移至他人账户，完成了交易过程。这种货币形式不仅具备完整的价值尺度和流通手段职能，能够准确衡量商品的价值并进行购买，同时也反映了现代金融技术在支付和交易领域的巨大进步。广义电子货币的分类具体又包括狭义电子货币、虚拟货币和数字货币，如图1-1所示。

图1-1　电子货币的范畴

（二）虚拟货币

虚拟货币，又称为互联网币，它代表了一种截然不同于现实中传统货币的新型货币形式。这些货币是在“互联网社会形态”中衍生出来的，人们可以根据个人需求创建或参与社区，在这些社区里，共同需求塑造了成员间形成的共同信用价值体系。虚拟货币便是在此基础上诞生的一种“新型货币形态”。

虚拟货币由经过加密的一系列数字组成，在全球网络中进行传输，不依赖传统银行实体，而是一种数字化的交易媒介。它们存在的形式多种多样，包括电子钱包、数字钱包、电子支票、电子信用卡、智能卡和在线货币等。举例来说，腾讯公司的Q币就是典型的虚拟货币。

然而，值得注意的是，在现实经济生活中，虚拟货币并未具备传统货币所具有的价值尺度和流通手段等货币职能。尽管如此，在网络社交和虚拟经济中，这些数字化的虚拟货币仍扮演着重要的角色，成为特定社区或平台内的交易媒介和价值传递工具。这种全新的货币形态正在构建数字化经济和社交互动的全新格局，同时也引发了人们对传统货币概念的重新思考和对金融体系的挑战。

（三）数字货币

数字货币可以分为加密数字货币和法定数字货币。加密数字货币是一种数字化形式的替代货币，使用加密技术确保交易的安全。它们不以实物形式存在，而是以电子方式存在的，可用于在线交易和价值储存。一些国家和企业也开始探索发行自己的加密数字货币，以适应数字经济的不断发展。尽管加密数字货币面临市场波动和监管挑战，但作为新型金融工具，它正深刻地改变着人们对货币、交易和价值存储的看法，并对金融和技术领域带来了革命性的影响。

中国在法定数字货币领域进行了积极的探索和尝试。2014年，中国人民银行成立专门团队，开始对法定数字货币的发行框架、技术核心、流通环境以及国际相关经验等问题展开深入研究。随后，从2019年年底到2020年，中国在深圳、苏州、雄安新区、成都等地展开了数字人民币的试点测试，并逐步将试点范围扩大至更多城市。这一过程为数字人民币在不同地区和场景下的可行性提供了实践验证。最终，中国发行的数字人民币于2021年正式被命名为e-CNY。这一命名代表了数字人民币在中国的实质进展，并确立了其在中国金融体系中的地位。

e-CNY作为中国人民银行发行的数字化法定货币，其价值与纸币和硬币等同，并拥有法定货币的价值属性和法律支付保障。这种数字货币由指定运营机构参与运作，并向公众提供兑换服务，同时支持可控制的匿名性。作为国家的法定货币，e-CNY受国家信用保障，具备法律支持。此外，e-CNY的推出对打破支付垄断具有积极意义。数字人民币支持离线支付，能够应用于网络覆盖不到的地区和特定场所，并有助于促进支付市场的竞争，提高支付行业的效率和创新能力。因此，e-CNY对推动支付领域的发展和促进金融市场的健康竞争具有积极作用。