裸K线技术分析与交易
上QQ阅读APP看书,第一时间看更新

2.2.1 形态学的技术原理

技术分析在讨论形态学的时候有一个隐含逻辑。西方经典技术分析的出发点是研究趋势运动,很大程度上认为所有的价格行为都是趋势运动的特定阶段,并在此基础上建立了“底—顶”模式。“底—顶”模式中,价格行为分为趋势价格行为和非趋势价格行为。其中,非趋势价格行为又分为反转形态(底部形态、顶部形态)和持续形态。

形态学研究的对象是非趋势价格行为,盘势呈现横向运动的特征,背后是多空双方的博弈。从“底—顶”模式的定义可以得出以下几个结论。

第一,任何一个形态前面都存在一段趋势。

第二,当多空力量相对平衡的时候,趋势运动从持续状态进入停滞状态,盘势呈现横向运动的特征。

第三,形态学有两个研究方向:一是研究横向运动本身的特征;二是研究特定形态之后的趋势方向。

因此,我们研究形态学,就能从形态内部结构中寻找交易机会。K线是小幅度的价格运动,趋势是大幅度的价格运动,形态的价格运动通常介于两者之间。由于市场绝大多数时间的价格运动属于特定形态的横向运动,所以交易者需要在特定形态的内部结构中寻找高质量的交易机会。

需要注意的是,多数的形态通常会持续较长的时间,并且分类较为繁杂。交易者在横向运动的早期和中期,很难做出有效的判断。因此,裸K线交易者关注的重点是刚刚完成的形态,或是即将完成的形态。对于正在进行的形态,则采用辅助线的方法处理。