3.1 股票交易市场规制体系的界定

股票交易市场规制是政府（规制主体）为达到一定的目的，对股票交易市场相关人员（规制客体）行为进行控制的统称，是由行政部门依据法律法规对股票交易活动实施的干预。股票交易市场规制实际上是政府（规制主体）与股票交易市场相关人员（规制客体）之间在股票交易市场权力上的划分，这种权力划分一般从四个层次进行：第一个层次是政府（规制主体）和市场（规制客体）之间的权力划分；第二个层次是政府（规制主体）和市场自律监管机构之间的权力配置；第三个层次是政府（规制主体）各部门之间的权力配置；第四个层次是政府（规制主体）部门内部的权力配置。其中第一、第二层次是政府（规制主体）与股票交易市场相关人员（规制客体）之间的权力配置，这就是股票交易市场规制体系；第三、四层就是股票交易市场规制体制。

股票交易市场规制体制是指股票交易市场规制政府（规制主体）的确定和规制权力在政府（规制主体）内部的划分，其要解决的是由谁来对股票交易市场进行规制以及由谁来对股票交易市场规制效果负责和如何负责的问题。从广义上来说，凡是依法对本国股票交易市场实施干预的政府部门都是股票交易市场规制的主体，例如证监会、财政和审计等部门；从狭义的角度来说，股票交易市场规制主体仅指股票交易市场规制主管部门。

股票交易市场规制体系是政府（规制主体）与股票交易市场相关人员（规制客体）所实施的规制行为的集合，包括规制法规、规制执法和规制救济，具体如图3-1所示。

图3-1 股票交易市场规制体系