1.3.2 小微信贷面临的困难和存在的问题

第一，小微企业自身的发展面临高度的不确定性，自身的经营风险较高。注销比是衡量小微企业经营活力的重要指标。据企查查公布的数据，2020年、2021年、2022年小微企业的注销比分别为2.46、2.25、1.94，表明小微企业的经营活力已呈现持续下降的趋势。在疫情的冲击下，小微企业收入端面临订单锐减、收入锐减的问题，诸如房租、用工等成本却是刚性支出，收支严重不平衡导致可持续经营能力非常脆弱，能实现盈利的小微企业不足半数。据北京大学企业大数据研究中心与蚂蚁集团研究院联合发布的《中国小微经营者调查报告》，当前很多小微企业面临较为严重的资金链危机。其中，近一半（42.7%）小微经营企业的季度营业收入低于2.5万元，33.2%的小微企业现金流可维持时间不超过一个月，超13%的小微经营企业已经无法维持运转。

第二，小微金融服务业存在结构性问题。融资难、融资贵是我国小微企业融资的真实写照。金融机构面临获客难、风控难、盈利难困境。传统银行受制于较高的运营成本，以单户的形式拓展小微企业客户，尤其是单户贷款额度低于100万元以下的客户，即便不考虑风险，在财务上也不具备可行性，因此在服务对象上会优选有抵押、经营良好且单户规模较大的小微企业。新兴的互联网银行尝试以“互联网+金融科技”的方式解决传统银行面临的投入产出比问题，但由于小微企业经营管理不完善、报表不规范、纳税失真甚至不纳税，也缺乏有效的可以评估小微企业真实经营情况的公允数据。从最终表现来看，新兴的互联网银行在小微信贷上的风控成本高企，以致最终服务的客户依然与传统银行存在较大比例的重叠，对长尾客群尤其是个体工商户的服务覆盖度始终处于较低水平。