第一节 资产评估及相关概念
传统资产评估由成本法主导，目前正加速迈入由收益法主导的现代资产评估时代。在这一进程中，资产评估、企业价值评估和审计常常让公众无法准确区分。事实上，资产评估、企业价值评估和审计是联系非常紧密的概念，在实践中也有着极为密切的联系，因而本节首先厘清这几个概念的区别与联系。
一、资产评估
（一）概念与发展
1.定义
资产评估，即资产价值形态的评估，是指专门的机构或专门评估人员，遵循法定或公允的标准和程序，运用科学的方法，以货币作为计算权益的统一尺度，对在一定时点上的资产进行评定估算的行为。《中华人民共和国资产评估法》已由中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议于2016年7月2日通过。
2.资产评估的发展
资产评估是随着市场经济的发展而衍生的专门性活动，出于对特定类别的动产、不动产、知识产权以及企业价值进行价值评估的需要，从20世纪80年代起我国陆续出现了专门从事资产评估工作的专业人员，但最初的资产评估活动多集中在单一资产评估。即便是整体的企业资产评估，就评估方法而言，也多是把单项资产评估进行简单加总。在较长时间里，中国多是这类传统资产评估。随着中国资本市场的发展和需要，资产评估开始与国际接轨，较多地从企业整体价值的角度进行评估。
（二）资产评估的要素
1.资产评估主体
资产评估主体是指资产评估业务的承担者，即从事资产评估的机构与专业评估人员。在国外，资产评估机构可以分为两类：①专业化的资产评估公司；②兼营资产评估业务的各类财务咨询公司、会计师事务所、审计事务所。
我国主要有三类评估机构：①专项资产评估机构。②专营资产评估机构。③兼营性质的资产评估机构。资产评估机构中的资产评估人员必须拥有广博的知识、与资产评估相关的丰富的实践经验、良好的职业道德，还需要经过严格的考试或考核。
2.资产评估客体
资产评估客体是指资产评估的具体对象，客户委托评估的资产就是资产评估的客体。
3.资产评估的依据
资产评估的客观性和公信力取决于其评估的依据，因而其依据一般强调客观性，主要由四方面组成：一是与资产评估相关的法律、法规；二是反映资产评估经济行为的文件；三是与被评估资产相关的重大合同协议；四是与被评估资产有关的取费标准和其他参考资料。
二、资产评估与审计
（一）资产评估与审计的联系
公众通常认为资产评估和审计是截然不同的两个领域，实际上，资产评估与审计无论是理论上还是实践中都存在较多的联系。主要表现在以下三个方面：
1.存在相同的理论和操作体系
资产评估和审计会涉及许多相似的理论方法，在实践中会使用共同的操作方式。一方面，资产评估中的流动资产及企业负债的评估有相当部分须借鉴审计的理论和方法进行。另一方面，审计机构在审计时，也会采用需求资产评估的理论方法，使用公允价值测试资产价值，并据以计提资产减值准备或确定公允价值变动损益等。
2.使用同样的技术方法
会计资产计价是审计审核的一个重要方面，而会计资产计价与资产评估有着紧密的联系。审计审核会计资产计价时也要大量运用资产评估技术和方法，审计运用评估技术进行工作使得审计与资产评估的关系更加密切。此外，资产评估机构在进行评估作价时，一般会采用与审计相似的方法，如监盘、函证、抽样、测试等。在资产清查阶段采用的工作方法，包括对委托方申报的评估对象进行核实和界定，有相当部分工作采用了审计的方法，具有事实判断的性质。
3.相互利用彼此的数据和评估结果
资产评估报告经常使用审计的数据，审计报告也经常利用资产评估的数据。审计常运用资产评估的结果，如固定资产、存货等实物资产，商标权、专利权等无形资产，股票投资等权益性资产，其实际价值在审计时是根据资产评估的价值而确定的。资产评估在采用资产基础法评估企业的整体价值时，经审计后的企业财务报表及相关数据可以作为企业价值评估的基础数据。经审计负责查验核实后的各资产项目具体数额具有合理性、真实性和权威性，资产评估时利用审计结果具有公正性。
（二）资产评估与审计的区别
尽管资产评估与审计联系较多，但审计与资产评估相比，在对象、职能、规范、管理等方面都有着明显的区别，各有着特殊的、专业化的特征。
1.业务对象不同
审计的对象主要是财务资料以及其他经济信息所反映的经济活动，如所反映的会计、财务收支和关联的经济活动。而资产评估的对象则主要是资产的所有权或所有者权益，作为评估对象的资产包括两个方面：一是资产主体控制的资产的物质实体，二是资产主体基于物质实体而享有的经济上的合法权益。
2.职能与性质不同
审计内容既包括检查会计账目，又包括对计算行为及所有的经济活动进行实地考察、调查、分析、检验，是独立于财会部门之外的专职监督检查，是监督管理活动的关键一环，旨在对企业财务报表所反映的企业财务状况和经营成果的真实性和公允性做出事实判断，发表专业意见，发挥鉴证作用，具有法律效力，具有明显的独立性、公正性和权威性等特征。而资产评估的基本职能是评估和咨询，更多的是站在第三方的角度开展活动，具有明显的市场性、公正性、专业性和咨询性等特征。
3.原则不同
审计人员贯彻的是公正、防护和建设三大专业原则。而资产评估人员在执业过程中必须遵循独立、客观公正、科学的工作原则，但也受到供求、替代、贡献、预期等基本经济原则的指引。
4.基本要素不同
任何审计都具有三个基本要素，即审计主体、审计客体和审计授权。审计主体，是指审计行为的执行者，即审计机构和审计人员，为审计第一关系人；审计客体，是指审计行为的接受者，即被审计的资产代管或经营者，为审计第二关系人；审计授权或委托人，是指依法授权或委托审计主体行使审计职责的单位或人员，为审计第三关系人。
而资产评估作为一种评价过程，涉及的基本评估要素有八个：资产评估的主体、资产评估的客体、资产评估的目的、资产评估的标准、资产评估的程序、资产评估的方法、资产评估的基准日、资产评估的价值类型。资产评估的主体，即进行资产评估的专业人员和机构；资产评估的客体，即被评估的对象；资产评估的目的，即需要进行资产评估的原因；资产评估的标准，即资产评估依据的价格、技术等标准；资产评估的程序，即资产评估具体进行的环节、步骤；资产评估的方法，即评估运用的符合国家规定的各种专门的方法；资产评估的基准日，即评估时所依据的时点；资产评估的价值类型，即评估时所认定的资产的价值属性。
5.所需专业知识不同
审计工作以会计学、税法及其他经济法规等为专业知识基础。而资产评估所需的专业知识更具有综合性特征。资产评估的专业知识基础除了由经济学、法学、会计学等专业知识组成外，还包括工程技术方面的知识。评估人员在实践中不仅要懂得注册会计师的全部知识，能够阅读、理解、分析并整理账户记录的信息资料，而且要具备系统、全面的资产评估专业知识体系。资产评估实务一般分为机器设备、房地产、无形资产、企业整体评估等项业务，分别由掌握不同专业知识的评估师承担，充分体现出评估业务的专业性。
三、企业价值评估
（一）企业价值评估的定义
企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析，估算并发表专业意见及撰写报告书的行为和过程。企业价值评估是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。
（二）企业价值评估的意义
企业价值评估在企业经营决策中极其重要。企业财务管理的目标是企业价值最大化，企业的各项经营决策是否可行，必须看这一决策是否有利于增加企业价值。在现实经济生活中，往往出现把企业作为一个整体进行转让、合并等情况，如企业兼并、购买、出售、重组联营、股份经营、合资合作经营、担保等，都涉及企业整体价值的评估问题。在这种情况下，要对整个企业的价值进行评估，以便确定合资或转卖的价格。然而，企业的价值，或者说购买价格，绝不是简单地由各单项经公允评估后的资产价值和债务相加得到的代数和。因为人们买卖或兼并企业的目的是通过经营这个企业来获取收益，决定企业价格大小的因素相当多，其中最基本的是企业利用自有的资产去获取利润能力的大小。所以，企业价值评估并不是对企业各项资产的评估，而是一种对企业资产综合体的整体性、动态的价值评估。而企业资产评估则是指对企业某项资产或某几项资产的价值的评估，是一种局部的和静态的评估。
（三）企业价值评估与单项资产评估的对比
1.含义不同
单项资产评估，是一种静态的反映方法，只单独评估企业的单项资产。即便进行整体资产评估，也是单项评估企业资产的简单相加。企业价值评估则是将企业整体作为评估对象，是一种动态的反映方法。
2.价值不相等
美国价值评估理论专家科纳尔认为，企业的价值不仅反映资产的重置成本，而且必须包括十分重要的组织成本，即企业价值=资产重置成本+组织成本。
3.受资产收益率影响不同
如果企业的资产收益率与社会平均资产收益率相同，则单项资产评估汇总确定的企业资产评估值应与整体资产评估值趋于一致；如果企业资产收益率低于社会（或行业）平均资产收益率，单项资产评估汇总确定的企业资产评估值就会比整体企业评估值高；如果企业资产收益率高于社会（或行业）平均收益率，整体企业评估值则会高于单项企业评估汇总的价值。