建立在经济学基础上的理财规划

每个职业都有其魔法般的力量。生物学家治愈瘟疫，工程师建造摩天大厦，物理学家拆分原子，地质学家给岩石断代，天文学家发现行星，化学家解析物质。那么，像我这样的经济学家会什么魔法呢？如你所知，经济学家既无法预测股市涨跌，也没能预见大萧条和大衰退，在发表观点时，他们往往会以“让我们假设……”作为开场白。尽管经济学这一领域充满诸如此类的挑战，但经济学家们仍能施展神奇的魔法。亚当·斯密，经济学领域首位伟大的魔法师，就神奇地发现了“看不见的手”，这只“手”能把个人的贪婪利己转化为集体的获益。大卫·李嘉图能够用“4个神秘数字”来解释国际贸易的交易动机、交易品种和交易时机。阿尔弗雷德·马歇尔揭示了支配所有市场行为的神秘供需曲线。此后还有姗姗来迟的伟大魔法师保罗·萨缪尔森，他将古老的经济学原理用数学符文展现出来。

斯密、李嘉图、马歇尔和萨缪尔森都是有史以来最伟大的经济学魔法师。除了他们，每个训练有素的经济学家都能用经济学理论有技巧地解答社会谜题。这就是为什么经济学如此引人入胜、令人惊喜：无论是被应用于理解全球市场，还是确定污染排放税，抑或是挽救就业，经济学都表现得至关重要且行之有效。

尽管经济学通常被定义为一门关注重大的、世界性问题的学科。但事实上，在过去的一个世纪中，经济学家也一直在研究个人理财问题。然而长久以来，经济学家们的工作一直游离于公众视线之外——他们忙于撰写研究论文，参加研讨会，在学术期刊上发表著述等。

当然，经济学家们偶尔也会从他们的学术殿堂中走出来，发表一些诸如“为退休而储蓄”“资产要分散化”“要购买保险”等常识性的观点。但是，当他们在邻居的圣诞派对上被问到一些诸如“读个硕士学位有用吗”“我可以退休吗”“我应该先偿还学生贷款还是先往退休账户里存钱”等看似简单的问题时，经济学家往往会面红耳赤，然后悄悄地转移话题。我自己就曾经是这种红着脸转移话题的经济学家之一。

与那些端着潘趣酒杯尴尬无比的经济学家一样，我其实是知道如何去分析人们提出的这些财务问题的。我可以列出所有相关的因素，并建立一个数学模型。但问题是，我不知道如何求解这个模型，模型里有太多相互关联的、极度复杂的、令人望而生畏的等式。即使我们能开发出一种软件程序来处理这些海量的信息，用早期的计算机来运行这个程序并求解也要花很长时间。

近年来，算法和算力都取得了惊人的提升，加上云计算的运用，理论上接近无限的计算机算力改变了这一切。现如今，如果有人在鸡尾酒会上向我提出同样的问题，我会用迭代动态规划、自适应稀疏网络、非凸性、插值误差、确定性等价、并行处理等专业术语对着他一顿狂轰滥炸。

由于这些技术进步，再也没有任何理财问题可以超出经济学家能够解答的范畴。事实上，以经济学为基础的财务规划将给个人理财带来革命性的变化。传统的理财“建议”——比如用一大套生硬的经验法则来诱使家庭购买价格不菲但风险颇高的金融产品——必然会被基于精确计算而非主观猜测的财务规划所取代。你正在阅读的这本书就是这种革新的见证。