（二）改变，即将发生

复盘元宇宙的发展历程，可以将元宇宙发展史划分为潜伏期（2002年以前）、探索期（2003—2011年）、资本布局期（2012—2016年）、低潮期（2017—2019年）、元宇宙发展早期（2020年10月以后）。

按照这个时间节点，我们会发现，元宇宙真正从概念转为技术，进而变成科技产品的进程，其实和互联网的发展史如出一辙。

而作为构建元宇宙世界核心要素的AR（增强现实）/ VR（虚拟现实）行业的发展史，也像极了构成互联网的核心要素——PC行业的发展史。

1946年以前，AR市场仅仅基于安卓/Windows操作系统，各类硬件产品还不成熟，并且绝大多数供应链都与手机重合，最理想的形态也只是基于手机上的各类应用软件，这些应用软件无一例外都有很大的可迭代空间。当时的AR市场与PC市场一样，规模较小且较为分散，尚未出现一家领军企业。

这样的低迷情况就算是经历了1946年第一台计算机的发明问世，也没能为整个PC市场带来转机。由于其价格高昂，一般家庭和商业用户难以负担，因此，没能在整个PC市场和计算机行业产成显著的影响。

1977年，随着Apple Ⅱ（见图2-7）的推出，计算机的制作成本开始下降，虽然Apple Ⅱ需要用户绑定App进行捆绑销售，但这种低成本的计算机激活了市场，让整个PC端的出货量从30万台跃升至百万台。

慢慢地，随着芯片算力的进步和制作成本的下降，计算机整体售价越来越低，出货量也越来越高。

于是市场更加蓬勃发展，20世纪80年代初，以C64电脑为标志，500多美元（约合人民币1000元）[1]的售价使其成为史上最畅销的PC之一，年出货量高达200～300万台。

那么，PC市场彻底成熟并完成闭环是什么时候呢？

其标志性的事件是IBM Model 5150（见图2-8）的问世。IBM Model 5150搭载更强大的处理器、更优秀和便宜的操作系统及开放性的架构，彻底定义了PC的基本要素，叠加上鼠标在20世纪80年代中期被MAC电脑带入PC市场，使得PC整体框架被完整定义，PC市场彻底成熟。

不难看出，想要形成一个彻底成熟并完成闭环的市场，需要整个系统的交互被确认，只有操作系统统一了，市场才会真正爆发。

随着5G及一系列科技基础技术准备就位、算力足够丰富、大众化VR/AR硬件设备逐渐普及，多界面、全感官人机互动时代即将到来，元宇宙有望成为下一个阶段大众互联网的传播形式。

如今，VR领域已经称得上是一个“行业”了，虚拟产品每年出货量为几百万台，而且一直在翻番，预计未来出货量可达1000～2000万台。

制约VR产业发展的最主要因素是产品形态，目前其产品形态主要体现为游戏机，没有形成成熟的终端产业链，其体量与手机、iPad甚至是Switch等行业的体量相比还有较大差距。这种差异注定了VR的市场规模较小，我们希望至少能达到iPad的市场规模。整个VR行业的成熟或达到人们每天使用的程度，可能还需要5年以上。

目前来看，VR行业基本上是在类似PC行业第二阶段的一个时期。我们可以看到，现在市面上某些互联网公司已有一些突破，推出了几种产品，但仍然存在科技断层，短时间内并不能推出一款能刺激VR市场永久存在或者是某一个应用永久存在的产品。

如果对各个发展阶段的元宇宙及其雏形产品的成熟度（见图2-9）从8个维度[2]进行量化，以8分为满分的话，不难看出，目前元宇宙科技产品的评分在3～4分。尽管各界专业人士都觉得AR行业仍然处于发展的初期阶段，但这并不影响其大好发展前景。近年来，众多投资者纷纷涌入AR行业，准备从这个虚拟世界产业中分一杯羹。换句话说，AR行业从资本角度来说，确实有其商业可行性在里面。

何为商业可行性？其包含两个核心要素，一是需求真实存在，二是产品的收入与成本的绝佳占比能带来商业利益并支持迭代升级。在供给驱动需求的高科技行业，这两个要素互为因果。在需求侧，Facebook的Oculus定价方案已出，消费者接受度高；苹果的入局也有望创造爆款产品。在供给侧，短焦技术路径及各自的降成本路径已被探明，商业可行性已被产业基本验证。

关于需求问题，人们普遍有这样一种感觉：2D的电脑屏幕无法实现真正的沉浸感，我们想要体验更多。因为这一需求的存在，资本断定AR、VR技术的发展能让虚拟体验越来越引人入胜，逐渐达到与现实世界难以区分的程度，实现“永久沉浸”的最终目标（即元宇宙的“第一入口”）。一方面，AR技术可实现用户直接或间接观察真实场景，将数字元素叠加到现实世界的对象和背景上。AR游戏《宝可梦GO》（见图2-10）将捕捉“宝可梦”的游玩过程投射到现实场景，极富代入感和互动性，上线5年仍热度不衰。另一方面，VR技术可实现计算机生成的虚拟环境全面接管用户的五感（即视觉、听觉、味觉、触觉、感觉），提供隔离其物理环境的封闭式体验，并通过动作捕捉来实现信息的输入或输出。例如，在VR游戏《节奏光剑》（见图2-11）中，伴随着动感的节奏，斩切“迎面而来”的红蓝方块。此外，MR（混合现实）、XR（扩展现实）的概念将真实场景和虚拟场景相融合，类似于AR和VR的升级版。

AR/VR设备出货量激增，元宇宙接入终端铺开，助力元宇宙逐渐渗透。2020年，AR/VR设备出货量共计706万台，其中，VR设备出货量为637万台，占比90.23%（VR一体机出货量最大，为309万台）；AR设备出货量为69万台，占比9.77%。根据IDC（互联网数据中心）预计，到2024年，AR/VR设备出货量将激增至7671万台，其中，VR设备出货量为3560万台，占比46.41%（VR一体机出货量最大，为2525万台）；AR设备出货量为4111万台，超过VR设备的出货量，占比53.59%（AR一体机出货量最大，为2400万台）。AR/VR设备出货量对比如图2-12所示。

技术壁垒推高行业集中度，Oculus地位稳固，Facebook占得元宇宙先机。根据Counterpoint统计数据，2020年，全球AR/VR主流厂商出货量市场占有率排名中，Oculus拔得头筹（占比53.5%），索尼（占比11.9%）紧随其后，第3～5名分别为HTC（占比5.7%）、DPVR（占比5.5%）和Pico（占比4.8%），前5名合计占比81.4%，集中度较高。同时，2020年销量最高的前5款设备厂商中，Oculus独占3席，其行业地位可见一斑。其中，Oculus Quest 2占比约为35%，销量第一；索尼PlayStation VR和Oculus Quest分列第二名和第三名，占比10%～15%；Oculus Rift S和Valve Index分列第四名和第五名，占比约5%。国内方面，目前主流的VR厂商有Pico、大朋、爱奇艺、NOLO、酷睿视、千幻魔镜等，其中Pico、大朋的份额相对领先，行业呈现多元化的发展格局。

目前，虽然AR/VR产品未达理想型，元宇宙仍在等候消费级商业爆款，但VR一体机符合消费电子产品长期的发展趋势，长期渗透率仍然可期。

VR产品主要分为外接式头显、移动式头显（见图2-13和图2-14）、一体式头显（见图2-15）3类。随着算力提升，内容生态逐渐丰富，成本降低，VR一体机摆脱外部设备限制、可以独立使用的优点越来越突出。主流VR一体机仍在技术参数、应用场景、成本售价等方面和理想的元宇宙接入终端尚有差距，预计离商业化爆款还需3～5年的发育时间。

一方面，以Oculus Quest 2为代表的主流VR设备需要3～5年的技术迭代以降低成本，同时使各项技术参数达到理想的元宇宙体验所需标准。要实现元宇宙所需的沉浸式体验，同时解决VR设备的晕眩问题，需要画面显示尽可能接近现实世界，这就要求VR设备有尽量宽的视野范围、高更新速度和分辨率。目前，市场占有率最高的Oculus Quest 2为了降低成本、打开市场，在技术方面并非行业领先。例如，Valve Index头显已达120Hz更新速度、130°视野范围；arpara头显已达5K分辨率、200g质量，但其售价为4000～7000元。目前最先进的技术已经很接近元宇宙的理想要求，参考Oculus从Quest到Quest 2的性能提升及成本降低幅度，仍需继续压低成本将高端机的性能“降维”到“千元机”，这个过程可能需要3～5年。用户所用的VR头戴设备如图2-16所示。

另一方面，VR一体机的定位接近家用游戏机，由部分追求高新游戏体验的人群率先尝试，距离走向大众、成为生产力工具尚需等待虚拟键盘等方向的突破。Oculus Quest 2的出货量（约700万台）、售价（2400元左右）都与任天堂家用机NS较为接近（出货量为828万台、售价为2500元左右），尝试Oculus Quest 2的用户大多被VR游戏的新奇体验所吸引。VR一体机需要使用手柄对准屏幕上的虚拟键盘逐个按键输入，文字输入比较烦琐，不利于办公。微软和苹果已分别在2019年、2020年申请触控检测等相关专利，可以通过投影键盘、手部追踪实现高效的文本输入，但距离商业化应用尚未有明确的时间表。

全新交互技术提升元宇宙体验方面，不得不提脑机接口，资本认为，脑机接口将成为未来交互的一大黑科技。交互技术是设备与用户连接的桥梁，AR/VR通过空间定位、动作捕捉实现体验升级。纵观整个互联网交互的演变历程，人机交互实现从命令行界面到图形用户界面的演变，再到触摸交互界面和三维交互界面。在触摸交互界面，用户通过手指在屏幕上直接操作交互内容，主要应用于智能手机和可穿戴设备。在三维交互界面，用户一般通过身体做出特定动作，与三维空间中的界面元素进行交互，主要应用于AR/VR场景。元宇宙的搭建和发展，其核心竞争力是全新的用户机器交互模式，AR/VR搭载交互技术的发展能够提升元宇宙的体验感。

AR/VR交互技术主要分为外置图像处理定位和内置图像处理定位。外置图像处理定位即通过外置的基站或摄像头与手柄、头盔进行通信互动，以确定玩家的运动轨迹和位移，其特点是速度快、位置准、成本高，如Kinect体感、PS Move、Light House等。内置图像处理定位使用头盔的摄像头拍摄画面的变化，结合定制算法估计运动轨迹，不需要额外设备，更便携，是目前主流新品的选择，如Oculus Quest 2、Pico Neo 2、爱奇艺奇遇2、华为VR Glass。内置图像处理定位有多摄像头、红外摄像头及激光雷达等多种传感器方案，通常需要在头盔内匹配协处理器，未来的主要发展方向是在提高定位精度的同时降低功耗。

目前，脑机接口技术（BCI）已在信息采集、信息分析、反馈等细分领域实现部分突破。2020年7月，埃隆·马斯克旗下Neuralink公司在脑机接口技术领域获得突破，通过植入专有技术芯片和信息条，可以直接通过USB-C读取大脑信号。此外，“非潜入式”脑机接口技术也迎来进展，UCSF（加利福尼亚大学旧金山分校）团队首次证明，可以从大脑活动中提取人类说出某个词汇的深层含义，并将提取内容迅速转换成文本。

依照元宇宙目前的所处时期和发展速度，距离成为我们想象中的样子可能最多需要5年的科技发展和迭代。届时，AR/VR行业将是一派欣欣向荣的景象，行业发展趋于成熟。元宇宙这一概念或许将从云间下落，在人们心中落地生根。

那么，元宇宙的日后发展趋势究竟会复制谁的历史呢，是否能如预测那样成为下一阶段的全民互联网形式，其终局又将如何？

结合当前投资产业的主流信息，各界投资人大体上持以下4种观点（见图2-17）。

观点一：元宇宙的最大价值是统一了AR/VR行业对发展结局的认知。

观点二：VR行业将在未来两年基本成熟，行业已到爆发的拐点。

观点三：硬件价格的进一步降低叠加Killer App，将在未来引爆AR市场。

观点四：虽然元宇宙概念已被引爆，但2021年或2022年也许才是真正开始布局元宇宙应用的元年。

关于第四点，征兆已经很明显了。此前，扎克伯格向员工透露了有关元宇宙的全新计划，他表示，Facebook所构建的用户、创作者社群，以及商业模式、VR平台在未来将彻底融合在一起，组合成一个更大规模的元宇宙，这是他们的全局目标。元宇宙将成为Facebook接下来重点投入的一个新方向。

实际上，自从Roblox公司于2021年上市并在招股书中提及元宇宙，这个概念快速被AR/VR行业抓住，不管是社交应用还是硬件厂商，似乎都不想错过这个新风口。其中固然有太多的赚钱效应或二级市场泡沫，但也切实反映出，当下人类科技和可预见的科技发展，能够创造一个乃至无数个充满想象力的数字世界，承载我们无边无际的好奇心与想象力。

当今世界很少有人对互联网感到陌生，我们用它连接、交流和处理一系列的事情。当前版本的互联网只能在二维的空间里创造、分享和参与内容，而元宇宙打破了这个障碍。

在元宇宙中，你可以沉浸在一个逼真的虚拟三维空间，而非二维空间；你可以与他人互动、交易、联系，甚至分享个人空间。

改变，将由此开启。