1.2
个性投资自动化

1.2.1 海天4S：一种理性投资的科学方法

人工智能系统在大多数情况下可以看作是一个理性行为的智能体，实现个性投资自动化的第一步就是寻求一个尽可能适合大多数人的理性投资科学方法，然后才是逐步自动化。经过二十多年的研究和总结，我们提出一种理性投资的科学方法，它将智能证券投资方法分解为宏观判势、具体实施、以史为鉴、悟道出师四个阶段，分别取每个阶段中的一个字“势”“实”“史”“师”，拼音的首字母合起来称为海天4S方法，海为多，天为空，多空博弈，4S主导。在海天4S方法中，宏观判势研究做什么，具体实施研究怎么做，以史为鉴是根据历史操作评测验证，悟道出师旨在升华进化，后文将对此分别加以介绍。

1.2.2 宏观判势

宏观判势研究“做什么”，这是开展一切工作的首要问题。无论政治家、科学家、企业家、研究生还是投资者，都是如此。政治家研究“目前的形势和我们的任务”；科学家探讨科技发展纲要和撰写项目指南；企业家首先考虑进入哪个行业做哪个产品；研究生最先面临的选择就是读哪个专业好，做哪个课题更有前途，也就是“开题”；而证券投资者最先考虑的宏观决策就是判断大势，投资哪类品种。例如，牛市就应该买股票，熊市的选择有持有债券或者现金等价物或者其他，行话说的“看大势者赚大钱”就是这个道理。

当然，如果你做投资看好的是房产趋势要直接买房子，那就不在本书讨论范围了。

1.2.3 具体实施

具体实施研究“怎么做”。在大方向确定后，细节有时也会决定成败，如何选择投资对象的细分类别，如行业、地域、版块、概念等，如何选择具体品种，在市盈率、成长性、市净率、净资产收益率等方面进行判断，往往需要经验积累、特征抽取和量化分析。在这里，采用一些计算机数据处理算法和工具会有效提高投资者的工作效率。

1.2.4 以史为鉴

在宏观判势和具体实施的过程中，投资者的总体决策、投资策略、操作方法、个性偏好等决定了它的具体操作，所进行的每次操作合并为操作序列，行话称为“交割单”，即投资操作历史。在科学的投资方法中，一个非常重要的环节就是：评测、验证和对比。验证的对象就是操作历史，检验当初的宏观判势是否正确，实施方法、投资策略、时序应变等有无问题，常用的方法是通过比较来验证，正所谓有比较才有鉴别。

1.2.5 悟道出师

经过判势、实施和评测三个阶段，最后就到了提高自己，悟道升华的时候，相当于研究生撰写论文的阶段。但此处更加强调的是悟出自己的唯一的道，也就是不论市场如何变换，都能拿出自己的应对办法，最终总体上获得成功。做到这一点，才算是悟道出师。悟道出师是一个渐进的过程，往往需要若干个4S阶段轮回甚至多个牛熊来回才可能达到小成或者大成阶段。

1.2.6 自动化辅助与章节安排

第三部分就是研发自动系统替代人工。分别在海天4S里细化为多个任务，开发多个智能系统来替代人工或者辅助人们决策。

宏观判势：例如，判势机器人，判断市场牛市和熊市的概率各是多少？股票债券现金的建议比例等；智能投顾：对未来宏观走势预判等。

具体实施：自动判别和辅助工具比较多，如量化多因子筛选，择股、择行预判，自然语言处理，风险预警等。

以史为鉴：宏观和微观的自动评测，基于评测结果的因果诊断等，最好量化为百分制。例如，你的总体分数是多少？为什么会这样？什么原因？

悟道出师：伯乐相马、操盘回放、用户画像，以及私人投顾、智能私教等智能系统，都可以帮助用户更好地了解市场、了解自己，进而克服缺点，发扬成绩，最后按照自己的风格走出成功之路。

个性投资自动化是从投资者的角度出发，逐步分解理性投资过程，利用人工智能技术来提高投资者的效率，更适合偏向实际应用的读者。为此，本书应用篇重点介绍这一方法，分别在本教材第3、4、5、6章介绍海天4S的投资理念、方法、策略、评测、案例和实训教程。