第一节 背景

本节阐明本章的研究目的、范围和结构，并概述所采取的研究方法。

一 内容

《气候变化法案》（2008年）引入的适应报告机制（Adaptation Reporting Power，ARP）旨在：确保报告机构系统地管理气候变化风险；帮助确保公共服务和基础设施应对气候变化的韧性；监测关键部门应对气候变化的准备水平。

2013年，环境、食品和农村事务部根据第2轮适应报告机制（ARP），邀请审慎监管局提交一份气候变化适应报告。鉴于该议题非常重要，并且它与审慎监管局的目标具有一致性，所以审慎监管局接受了该邀请。

本章关注审慎监管局在保险监管方面的目标，具体包括：维护被监管的保险公司的安全及稳定；协助保险公司适当程度地保护保单持有人。

本章与第2轮适应报告中的其他报告一道，为2017年提交议会的英国气候变化风险评估（UK Climate Change Risk Assessment）以及2018年的国家适应计划（National Adaptation Programme，NAP）提供信息。

更通俗地说，审慎监管局在英格兰银行内部运作，而英格兰银行负责更大范围内的金融稳定。因此，审慎监管局在履行其通常的金融稳定职责时，接受金融政策委员会（Financial Policy Committee，FPC）的指导或征求其意见。

二 审慎监管局采用的方法

本章是审慎监管局以及英格兰银行就气候变化问题发布的首份文件。

本章采用的方法是外向型的（outward-facing），重点是与被监管企业和更广泛的利益相关者进行讨论。基于这些讨论，本章力求找出与审慎监管局法定目标有关的公共政策议题。鉴于本议题的性质，本章在很大程度上借鉴和反映了外部的研究成果。

本章的部分内容是基于气候变化适应调查和相关讨论，以及下文中介绍的一系列圆桌会议。

（一）调查和讨论

我们向30家被审慎监管局监管的人寿保险公司和非寿险公司发送了气候变化适应调查（参见本章附录1）。接受调查的非寿险公司的总保费收入为320亿英镑，占英国非寿险市场（不包括劳合社）的59%。我们还单独收到了劳合社的回复。接受调查的寿险公司的承保责任总额占英国寿险市场的70%以上。

审慎监管局与完成调查的保险人中约半数进行了双边会谈，详细讨论了他们的回复。随后，审慎监管局会见了大约20家受访企业，并与包括学术界、信用评级机构和其他市场参与者在内的其他利益相关者更详细地讨论了这3个已识别的风险因素。

（二）圆桌会议

审慎监管局参与了4次圆桌会议。第1次、第2次和第4次分别由“气候智慧”（Climate Wise）[8]团体承办，第3次由精算师协会（Institute and Faculty of Actuaries）承办。这些会议均有多达30人参加，其中至少包括10家保险公司。这4次圆桌会议[9]的主题如下：第1次圆桌会议（2015年2月）讨论了整个保险业是否正积极考虑气候变化风险。这包括了解气候变化对定价的影响，以及建立气候风险模型的方法。第2次圆桌会议（2015年3月）以房地产行业作为案例，探讨气候变化风险对市场的影响。讨论的重点是，保险人的风险管理专业知识是否能够更好地应用于管理影响房地产投资的物理风险。第3次圆桌会议（2015年3月）讨论了气候变化对英国金融市场、监管和社会的风险，包括对商业和住宅房产的资产和负债的潜在影响，以及对业务中断的影响。它还考虑了保险业在适应气候变化和减轻潜在风险方面能够采取的措施。第4次圆桌会议（2015年6月）讨论了社会对气候变化风险的对策，例如向低碳经济的转型，以及对金融市场完整性的影响。这包括投资者偏好的变化、技术的变化、政策决定以及可能因物理损害事件而发生的市场预期的变化。

三 本章的结构

第二节为本章的其余部分提供了基础：分析了保险业的一些背景；概述了气候变化的主要方面。第三节主要研究第1个风险因素——物理风险。它主要在非寿险（特别是“财产相关的”保险）负债端受到的影响，对保险公司资产和保单持有人保护的影响较小。第四节讨论了第2个风险因素——向低碳经济转型的风险。它侧重于保险人的资产端，不过，审慎监管局在这方面的工作不是很先进。第五节重点分析了第3个风险因素——气候变化带来的责任风险，主要分析非寿险。与第五节所述类似，审慎监管局在这方面的工作仍处于初级阶段。第六节是总结，讨论了审慎监管局应对气候变化的方法，总结了本章的要点，并探讨了保险业希望看到的由气候变化带来的机遇。