不辩不明 年纪轻轻有没有必要做养老规划？

“养老是年轻人的事”，这是我们的共识。那么，这种想法经得住拷问吗？一旦分阵营旗帜鲜明地辩论起来，也许会有一些意料之外的发现。

2019年3月，华夏基金就将公司内部的年轻人组织起来，就养老这个话题进行了一场辩论。

辩论会现场视频已通过微综艺节目《不辩不明》上传至网络，以下为现场实录（名字非真名）：

【主持人陈老师】大家好，欢迎大家来到首档理财类舌战秀节目《不辩不明》，我是本次节目的主持人陈老师。今天，坐在我左手边和右手边的正反两方辩论队，画风迥异，人也洒脱，他们都是活跃在华夏基金各个工作岗位上的新生代年轻人。欢迎各位的到来！

【辩题】我们今天的辩题是：年纪轻轻，到底有没有必要做养老理财规划？前一阶段，《都挺好》热播，不知道大家都看过没有？反正我的朋友圈已经被刷爆了。这部剧里，最火的是苏大强，老了没钱，投资被骗，被保姆骗婚。如果他年轻时能够为养老留下一些钱，也许就不至于这么惨，是不是？当然了，也有人不同意，认为年轻时要拼搏，成为剧里的苏明玉，养老就自然不是问题了。那么看看今天现场的辩手怎么说，有请正方一辩。

【正方一辩“国际付”】Hello！大家好，我是“国际付”，目前在华夏香港子公司工作。可能在座的朋友跟我一样，曾经以为香港或国外的年轻朋友对养老应该不屑一顾，因为他们追求的不就是“活在当下”嘛。但真的是这样吗？

有一次在工作中，我接触到一位香港朋友的父母。这对老夫妇年过70，但是生活非常充实，会用社交网络，参加各种social party，做运动，做SPA。两个老人已经开着房车去过全世界30多个国家，当我对他们俩的生活投去羡慕的眼光时，老太太骄傲地说：“Make sure you have enough money before you get old!”（变老之前务必攒够钱哦！）他们幸福晚年生活的花销从哪里来的？

我们先来了解一个有关养老金的术语。国际上衡量退休后收入有一个通用指标，叫pension replacement rate，翻译过来叫作养老金替代率。它指的是你退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。

有数据说，近几年美国的养老金替代率已经达到103%。而我国部分地区养老金替代率才40%左右。（40%替代率数据来源：《2015～2020年中国养老金行业专项调研及投资价值预测报告》，宇博智业咨询顾问机构）

103%意味着美国老人的退休收入甚至超过了工作收入。这一点光凭政府保障和退休工资是做不到的。所以，年轻时就开始做养老规划，在国际上已经是一种新时尚！

如果说“我能想到最浪漫的事就是跟你一起慢慢变老”，那么这幅美好的画面怎么离得开经济支持？所以，我想说，不是每一次投资潮流都值得追赶，但是养老投资理财真的物超所值。

【主持人陈老师】好！我听懂了里面提到的“养老金替代率”，我也用华夏基金的养老金计算器算了一下，我本人的养老金替代率只有20%，令人着急。下面有请反方一辩。

【反方一辩“曹吐槽”】对方港姐真是都市精英、白领丽人，人长得美，可惜想得也太美了！

大家好！我是“曹吐槽”，今天我必须得吐槽吐槽对方不切实际的幻想！

第一，不要相信他们所说的，只要投资就能成功。要是光投资就能成功的话，那巴菲特不得满大街都是了？有人说，多少千万富翁都是靠坚持投资，那你是不知道他们之前可都是亿万富翁啊！我们有那么多钱来投资吗？

第二，年轻人别从众，养老不用趁早。你想要早早养老投资，老了成为不一样的烟火，最后发现，人家能在天空中绽放，自己就是听个响的鞭炮。说实话，什么是幸福的老年生活？答：幸福不是有钱消费，幸福是老了能不遭罪！人老了幸不幸福，主要看身体、看心态、看家庭，不是看钱。

第三，花钱给人带来的幸福感，是随着年龄的增长而减弱的。我姥姥常说，人越来越老了，剩下的时间越来越少了，以前论天儿，现在论秒了，连居委会发大米都不愿意去领了。老了这钱花起来是真不痛快，想吃点好的吧，没吃两口就塞牙；想穿点好的吧，怎么都穿不出来精气神；想出去旅个游，刚到火车站就开始腰疼，哪还出得了远门？

我姥姥语重心长地告诉我，也托我转告大家：年轻时不用想养老，船到桥头自然直！

【主持人陈老师】好！反方一辩姥姥说得非常有道理，但是请你说你姥姥的时候不要老看我好吗？让我非常紧张，不由自主地觉得自己很老。我们一辩的辩论就到这里，有请正方二辩。

【正方二辩“汪正经”】大家好，我是“汪正经”。生活不止眼前的苟且，还有诗和远方。那么，我认为只有认真规划自己的人生，严丝合缝不出差错，才能抵达远方。

让我们先来聊一聊老龄化，根据北京大学国家发展研究院发布的统计，2005年，中国每6.1个劳动力供养1位老人，到2025年，这一赡养比会变成2.5∶1，而到2050年则是1.6个适龄劳动力赡养1位老人。这意味着80、90后未来老了很可能面临“老无所依”的境地，到那个时候你还敢“活在当下，及时行乐”吗？估计只能买煎饼馃子不敢配菜，喝珍珠奶茶不加奶盖，吃大碗宽面“累觉不爱”。

或许很多人会说，吃饭而已，自己有点储蓄怎么凑合都行。但是明天和意外，到底哪个先来，这很难回答。生活总是充满了未知，万一摔倒呢？万一生病呢？该到哪里借钱？而且，没有提前规划，能不能安心退休都是个问题。正所谓你若规划好，告别工作早，你若寅吃卯粮，996到老。如果没有理财带来的被动收入，我们怎么能在年老时安心地放下工作享受生活。

大家可能都已经注意到了我身上的肱二头肌。我呢，是个狂热的健身爱好者。养老投资就跟健身一样，短期很难看到效果，但长期效果可观。在健身时，我们通过每一次发力与拉伸，通过长期带着汗水的坚持，来收获肌肉的增长。同样的道理，在做养老规划时，我们也通过自身的精细规划、长期坚持来收获一切尽在掌握之中的安全感。

人们都说退休以后要享受生活。可哪有什么天生如此，只是规划早早开始而已。

【主持人陈老师】好！汪同学提到了很多数据，也提到了情怀，然后把健身和养老做了结合，我觉得非常好。但是，我也看到反方二辩已经坐不住了，你的反方辩词一定非常精彩，好，我们掌声欢迎！

【反方二辩“文艺张”】世界这么大，我想去看看，我是“文艺张”。4月15日，巴黎圣母院遭遇大火，已然面目全非。我既遗憾又庆幸，庆幸在去年，我没有把钱用来储蓄养老，而是给了自己一段在黄昏下听着巴黎圣母院钟声漫步的经历。

我认为年轻人没必要开始养老，理由很简单，因为年轻就是应该造。

第一，青春要有青春的精彩。我们这代年轻人从小就生活在压力之下。小时候我想学画画成为下一个达·芬奇，但是爸妈只关心画画能不能给升学加分；考研时我想报艺术硕士，但是周围的人都劝我，说搞艺术不好找工作。到了今天，我可以自给自足，终于有钱决定自己的生活了。对方却告诉我省吃俭用攒下来，去远方的那张机票，还得用来养老投资。一辈子都被压力所裹挟，我们这一生什么时候才能过自己想过的生活呢？

第二，年轻要有年轻的态度。树有春夏秋冬，人有生老病死，这是无法拒绝的自然规律。既然人生是一辆单向行驶的列车，那我们就应该到什么时候做什么事情，在什么阶段有什么态度。年轻时就开始考虑养老，看似未雨绸缪，实则未老先衰。现在就一心求稳，以后面对人生的机遇怎么还会有冲动和勇气呢？

人生是走一程山水，观一路风景。巴黎圣母院已经永远定格在了昨天，不要让巴塞罗那的圣家堂、翡冷翠的博物馆、圣米歇尔的浅滩，继续成为我们年轻人的遗憾。

【主持人陈老师】好，我觉得反方二辩说得特别有道理，就是说年轻就要造，然后年轻就要活出自我是吧？好，现在进入了我本人最喜欢的开杠环节。那么我们先有请正方，正方谁开杠？好，正方三辩，自告奋勇。

【正方三辩“罗养生”】我们文化人以文会友，来一段歌曲battle，键盘老师来给一个music——我穿过这个舞台，问问对方辩友，老了能有几个人来陪我，何不趁着年轻早点投资占优，早做规划发现爱的小河，若要想衣食无忧更想活得有feel，老了还能喝上一壶好酒，虽有社会保障，那点儿怎么能够，老了我不希望奔忙依旧。

【反方一辩“曹吐槽”】来，拿我的琴来——我要去沙漠绿洲，我要看海市蜃楼，伦敦和巴黎它在那儿等候，那么多山川河流，世界它非常温柔，我不想老了之后无福享受，生活的压力很大，世界也那么大，精力只能用来活在当下，泰国、新加坡、马来西亚，咖喱和那肉骨茶，我现在就想马上出发！

【正方合唱】什么旅行传说？什么理财投资金额？你不能只趁年轻唱高歌，反正时间还多走遍每个角落，我要去无尽的苍茫星河，白天黑夜交错，老了也要婀娜，蹉跎了岁月不能蹉跎自我，前方迷途太多，坚持才能洒脱，我只想永远逍遥游又快活。

【主持人陈老师】好，我们现在反方还有一次报仇的机会，反方谁来杠？

【反方二辩“文艺张”】我来。正方二辩，我问你，我们年轻人是不是该有自己的兴趣爱好？就比如我是艺术展控。这不，国际威尼斯艺术双年展就要开始了。我省吃俭用，半年前就调好了年假，订好了机票。我做我喜欢的事情有错吗？

【正方二辩“汪正经”】有爱好是没错的。去这一次艺术展当然可以，但是你不能各国艺术展都去一次吧？人总归是会老的，老了想吃得好要不要钱？想穿得好要不要钱？万一生病，要不要钱？满足一些奢侈的爱好和有一个幸福的晚年，孰轻孰重呢？

【反方二辩“文艺张”】我不要听你这大道理，我想去做我喜欢的事情，我们年轻人就不配拥有爱好吗？

【正方二辩“汪正经”】有爱好也得有远见。适当享受一下爱好，把剩下的钱投在养老理财里，让自己的一生都舒舒服服的不好吗？

【反方二辩“文艺张”】你明明也是个年轻人，但活得却像个小老头。有些事错过了就是错过了，我明明现在就可以去，为什么要等？

【正方二辩“汪正经”】因为人不是蜉蝣只活一天，“把握当下”和“只活当下”，那区别还是很大的。年轻时候能挣钱却不做规划不加节制，不去考虑老了怎么办，老了不挣钱了，总不能指望天上掉金子吧？

【反方二辩“文艺张”】不，我们女生的青春，每一分每一秒都是珍贵的。如果在最美的年纪都没留下什么浪漫的回忆，那么到老了还有什么值得回味的呢？我们女生想要的是浪漫的一生，而不是为了养老抠抠搜搜的一生。不懂的男生，活该单身。

【主持人陈老师】开杠环节非常精彩。现在，我们到了最后一个环节，总结陈词。我们先有请我们的反方，第三辩，我们的“张德纲”！基金界最会说相声，相声界做投资最专业的“张德纲”，有请张老师。

【反方三辩“张德纲”】啊！养老，没钱你养什么老。大家好，我是“张德纲”。对方一辩把养老忽悠上了国际水准；对方二辩，使劲吆喝养老投资，说来说去，就是越早养老投资越受益。我来替大家盘一盘，这中间到底有多少水分。

当下做养老投资的到底划不划算？我给您算个数，改革开放40年来，人均工资从40元到7000元，增加了174倍；但如果40年前，不吃不喝，把40元工资全部用来投资，年化收益10%可以了吧？才增加到45倍，也就是1800元，和前面说的7000元根本没法比。结果表明，低收入阶段投资养老不划算。而且，投资是有风险的，10%的年化收益坚持40年，1800元，如果我投资水平差点，大类资产配置错了，标的选择错了，交易水平差了，我还赶不上低保呢，这折腾犯不上、犯不上。

归根结底，甭说对方今天又说又唱，其实分析问题的时候都少看了一点。一个人的养老啊，当然要靠自我努力，但也要考虑国家的发展，一个人的养老一定是一个国家养老的缩影。几十年后国家养老会怎么样？不妨看看几十年前和现在的对比。三四十年前的中国和现在比，算得上一个穷，一个富，在穷的时候天天琢磨几十年后的养老问题，出现的情况就像我们刚才算的，瞎操心。而拿我们现在和三四十年后比呢？我对咱们国家的发展前景有信心，在我们的三步走战略中，21世纪中叶，人均GDP达到中等发达国家水平，人民生活比较富裕，基本实现现代化的目标。那么我们现在琢磨养老问题，不又是穷的时候为富的时候操心，瞎操心吗？

我们上一辈人年轻时，一大家人挤在胡同的小平房里，而今，住房问题改善，物质、精神文化生活也都比较丰富，现在安享晚年靠的可不是40年前的养老投资，而是国家的发展，现在的问题在未来都不是问题。养老也是这样，经济发展了，社会保障水平必然也会快速提高。我们需要做的，就是努力工作，争取几十年后，多领养老金。

千言万语汇成一句话：一个人的养老啊，当然要靠努力工作，也要考虑国家的发展，其他的都是瞎操心。

【主持人陈老师】观点非常明确，我们现在有请我们的正方三辩进行最后的总结，大家掌声欢迎！

【正方三辩“罗养生”】大家好，我是罗养生。我是一个非常爱养生的人，具体是怎么样表现的？可以看到早晨蜂蜜加温水，枸杞泡茶是标配，凡是吃辣要喝凉茶，做颈椎操我不累，大家可能会觉得有点夸张，但是我是这么想的，年轻的时候不养生，老来的时候我就养医生，是不是？

我给大家简单地算一笔账，我们每天上班很累，对不对？我们只需要花5分钟的时间，简单地做一做颈椎操，会怎么样？很舒服，是不是？但是我们想想北京城现在最便宜的按摩需要多少钱？80块钱一个小时，一周得3次。

其实养老和养生我看来是相通的，为什么养生？是为了老了以后有一个好的身体，而我们养老是为我们老了以后有更多的钱，那又有好身体又有钱，这么两全其美的方式我是当然想早早地拥有了，所以说我是希望大家更早开始我们的养老投资，也更早开始我们的养生。

早一点开始养老投资有什么好处？假设我们现在35岁开始投资到65岁，每个月投资1000元，如果说年化收益只有6%的话，会发生什么？我们到了退休的时候就可以有100万元的收入，这是一个非常高的收入。如果我们提前五年投资，30岁就开始投资，我的本金只需要多投资6万元，但是我最终可以多拿到将近50万元的收益，这就是复利的力量。1000元可能你们会觉得多对不对？你们都喝奶茶都喝咖啡，一天15块钱总还是要的，一个月下来就是450元，这450元如果我们拿来做养老的投资，其实也是一笔很可观的投资本金。当然了你们可能会说，咱们生活这么辛苦，不喝奶茶不吃夜宵多么无聊，但是怎么说呢，这是一个长期规划和短期享受的选择，我们可以选择把自己的钱放到一个短期的让自己享受的事情上，但是我建议大家选择把这些钱放到一个长期的投资里面。我自己爱养生，我老了以后有健康的身体，我自己做养老投资，我老了以后我的荷包是鼓的，这是一个长期规划的结果，所以说养生趁早下手。吃啥牙口都有；养老趁早下手，龙虾鲍鱼在手。让我们搭上时间的便车，让它载我们一程。

【主持人陈老师】非常好，把养生和养老结合起来，也提到了复利的力量，越早投资，就越能感受到复利的力量，养老投资就像滚雪球。

今天我们的辩论非常精彩，两边各有各的道理，所谓外行看热闹，内行看门道，听了这么多，我们还是需要去听养老投资专家的建议。