第一章 企业财务管理导论

【引子】

重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）2012年第二次临时股东大会于2012年12月14日上午9∶00在公司重庆办公室会议室以现场会议方式召开。会议审议通过了九项议案，其中三项议案的内容如下：

议案2：关于制定《未来三年股东回报规划（2012—2014年）》的议案。公司未来三年（2012—2014年）股东回报规划如下：①公司优先选择现金分红的方式分配利润，也可选择股票、现金与股票相结合的方式分配利润，但利润分配不得超过累计可分配利润的范围。②在公司当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，原则上公司每年度进行一次利润分配。公司也可以根据盈利情况及资金状况进行中期利润分配。③在保证公司持续经营和长期发展的情况下，公司应当采取现金方式分配股利，分配比例不少于当年实现的可供分配利润的10%。具体分红比例由董事会根据公司盈利状况和未来资金使用计划提出预案，提交股东大会审议决定。④根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下，公司可以采用发放股票股利的方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。

议案6：关于延长公司发行债务融资工具决议及授权有效期的议案。公司2010年第五次临时股东大会审议通过了《关于公司发行债务融资工具的议案》，同意公司向中国银行间市场交易商协会申请注册、在银行间市场发行不超过人民币4亿元的债务融资工具，该决议及授权有效期于2012年10月12日到期。由此，2011年1月21日公司获中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》，批准公司3.9亿元中期票据注册，注册额度自通知书发出之日起2年内有效。2011年2月25日，公司在中国银行间债券市场发行了1.9亿元第一期中期票据，为保证公司发行债务融资工具即中期票据工作的顺利实施，优化公司资本结构及负债结构，经公司第七届董事会第四次会议审议，现提请股东大会同意，将公司发行债务融资工具决议及授权有效期延长至中国银行间市场交易商协会批文有效期为止。

议案7：关于增加杨东河水电站配套工程项目投资的议案。为保证杨东河水电站顺利建设，结合工程进度需求，公司第七届董事会第一次会议同意全资子公司重庆三峡水利电力投资有限公司增加对杨东河水电站配套工程项目投资5700万元。其中，建南—高峰110kV输电线路工程项目投资2400万元，杨东河水电站新增移民项目投资3300万元。

重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司2012年第二次临时股东大会审议通过的上述三项议案中，“议案2”是利润分配问题，“议案6”是筹资问题，“议案7”是投资问题。它们是企业财务管理的三个重要问题，也是本书要重点介绍的内容。

财务管理是管理资金的学问。它能改变人的思想，改变人的命运，为企业创造价值。

财务是理财事务的总称。财务管理是对主体的货币资源及相关资源实施管理的各项活动。当今社会，财务活动已经渗透到整个社会的各个领域，财务管理成为家喻户晓的专业或工作。尤其是企业这一主体，财务管理涉及其生产经营的各个方面，已经成为企业管理的基石，它对企业的生存和发展发挥着重要的作用。

本章主要介绍企业财务管理的基本概念和基本理论，重点阐述财务管理的概念、目标、职能和内容，分析财务管理的环境，为学习本书后面的内容奠定基础。