2.1.2 资金流：成本创造效益

资金流是供应链得以持续和企业得以良性运作的关键因素。产品在流通的过程中会产生各种成本，资金流就是成本的体现。我们看一个最简单的公式：产品毛利润=销售价-成本价，如果想提升产品毛利润，要么提升销售价格，要么降低成本，当然最好的方式就是降低成本，因为销售价格的提升必然会影响下游客户及下游客户的下游客户采购成本的波动，从而带来需求的波动，反向影响了产品的销售。所以，对资金流进行管理，控制好成本，可以提升整个企业供应链的价值。

前面我们聊到产品的正向物流是从原料到终端用户的流通过程，而产品的资金流则是反向的：由终端用户到分销商，到生产制造商，再到原料供应商，最后到原料产地，而且由于物流流通过程中的成本递增，所以资金是逐级递减的（见图 2-2）。例如，用户购买某商品支付了10块钱，最终落到原料产地的农民伯伯手里可能只有1块钱。请问：另外9块钱去哪了？答曰：被分销商、制造商、原料供应商各拿了一部分利润，其余被用于支付包装耗材费用、人力成本费用、物流运输费用、仓库保管费用及生产过程的损耗等，如果这些中间成本降低了，那么各环节的利润就会提升，由此可见，在供应链业务活动中，有效地控制资金支出，合理地控制成本，对整个供应链的正面影响是巨大的。

图2-2 供应链中的资金流

聊到资金，顺便介绍几个相关的财务概念。

① 应收账款：企业在经营过程中因销售商品或提供服务，应向服务对象收取的款项，体现为企业的收入。

② 应付账款：企业因采购或购买服务应支付但还未支付的采购费用、手续费和佣金等，体现为企业支出。

③ 账期：企业应收/应付账款的周期，从产生账款开始到最终收到或支出款项的时间。

当产品被销售给下游客户以后，财务根据订单销售金额产生应收账款。当企业采购的产品入库以后，财务会核算需要支付给上游供应商的账款，即应付账款。在一个账期里，企业的应收款要大于应付款，这样企业才能拥有良好的现金流，保证企业能够更好地运作。如果企业的应收款小于应付款，如果没有持续的资金投入，就存在资金链断裂的可能性，那么企业是相当危险的。