8.3　后续行动

熊市价差的后续行动一般不难。策略家必须注意的主要问题是卖出的看涨期权被指派的可能性。如果该价差的空头腿是实值的，没有剩余时间价值，那无论离到期日还有多远，这个价差都应当立刻平仓。导致时间价值消失的原因可能是股票价格显著地高于卖出的看涨期权的行权价，也可能是有股息支付。无论是哪种情况，都应当将这个价差平仓，以避免指派以及由此导致的大笔股票手续费。请注意，高收入熊市价差（建立熊市价差时，股票价格远高于较低的行权价）从提前指派的角度来看是非常危险的，因为从一开始卖出的看涨期权的时间价值就很少。