第四节 盈余管理与盈余操纵的动机

为什么财务报表分析成为一门课程，需要进行专门讲解？其中一个缘由正如前文所述，财务报表的编制是相对专业的一门技术，因此对财务报表的解读和分析也具有一定的专业难度；另一个缘由则是财务报表存在错报、漏报的可能性，最终呈现在财务报表上的结果可能是盈余管理甚至盈余操纵后的结果。这就更增加了财务报表分析的难度。

让我们先来了解一下可能的盈余管理和盈余操纵动机，以在财务报表分析过程中保持适当警惕。后续章节则会根据具体内容详细讲解可能的盈余操纵手段和识别技巧。

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盈余管理动机

一、盈余管理和盈余操纵的定义

盈余管理，指利用会计准则的选择余地或者模糊地带，或者在职业判断的合理范围内进行一些有利于自己的会计处理和操作。盈余操纵，指对利润的操控手段和方法已经超出了法律和法规允许的范围，使得会计利润偏离了对公司业绩的公允表达。

适度盈余管理可以说是企业的普遍操作，但盈余操纵显然是误导报表阅读者的主观故意行为，是需要严刑峻法予以规范和制止的。

二、盈余管理和盈余操纵的可能动机

为什么企业会进行盈余管理或者盈余操纵呢？盈余管理和盈余操纵的相关研究文献中提到过的动机主要可以划分为以下三大类——契约动机、资本市场动机和政治成本动机。

契约动机是指企业运营过程中与各方面的利益相关者订立契约，他们之间的利益分配格局靠这些契约来完成。为了使得利益分配朝着有利于自己（企业或者企业管理者——经理人）的方向变化，就可能利用会计手法来操纵利润。资本市场动机是指为了配合影响股价或者资本市场融资而进行的会计操纵。政治成本动机是为了避免被政府监管部门或者公众过分关注，而对财务数据进行处理。每一类动机中又包含不同内容，具体见表1.1。

表1.1 盈余管理和盈余操纵的可能动机

续表

财务报表分析者应当熟悉这些可能的盈余操纵动机并对其保持敏感，在观察到被分析标的的某些行为或特征时，可以联系这些不同动机，从而有助于对财务报表真实性进行判断。