第四章　投资估算及资金筹措

“投资估算及资金筹措“部分从分析工程概况入手，依据国家相关规定、定额依据、取费标准等，测算了工程建设所需投资，并拟定了资金筹措方案。

第一节　工程方案比较

引汉济渭调水工程有三个比较方案，分别为抽水方案、自流方案和混合方案。

（1）抽水方案。主要由黄金峡枢纽、三河口水库（坝高80米方案）、陈家坪水库、电站、输水干支渠、黄金峡和三河口抽水站、输变电工程组成。主要工程量：开挖土石方336.5万立方米，砂石料填筑231.8万立方米，隧洞石方开挖351.3万立方米，浆砌石7.30万立方米，浇筑混凝土314.0万立方米，金属结构安装6650吨，帷幕灌浆9500米，固结灌浆8500米。共需消耗块石8.61万立方米，石子258.83万立方米，砂子175.59万立方米，水泥90.32万吨，钢筋27.91万吨，木材26.45万立方米，总工日3158万工日。

（2）自流方案。主要由黄金峡枢纽、三河口水库（坝高80米方案）、电站（一级、二级）、干支输水隧洞工程组成。主要工程量：开挖土石方290.90万立方米，砂石料填筑222.13万立方米，石方洞挖603.30万立方米，浆砌石3.30万立方米，浇筑混凝土218.30万立方米，金属结构安装2000吨，帷幕灌浆8500米，固结灌浆7500米。共需消耗块石3.89万立方米，石子177.40万立方米，砂子95.08万立方米，水泥63.48万吨，钢筋19.81万吨，木材29.45万立方米，总工日3369万工日。

（3）混合方案。主要由黄金峡枢纽及抽水站、三河口水库（坝高100米方案）、干支渠输水渠道、输变电工程组成。主要工程量：开挖土石方268.10万立方米，砂石料填筑593.20万立方米，隧洞石方开挖393.90万立方米，浆砌石7.00万立方米，浇筑混凝土182.80万立方米，金属结构安装3200吨，帷幕灌浆11000米，固结灌浆9500米。共需消耗块石8.26万立方米，石子148.24万立方米，砂子79.18万立方米，水泥52.65万吨，钢筋16.18万吨，木材23.2万立方米，总工日2474万工日。

第二节　投资估算依据

投资后预算按陕西省计委陕计项目〔2000〕1045号文颁发的《陕西省水利水电工程概（预）算编制办法及费用标准》（以下简称“2000办法及标准”）执行。

定额依据：一是建筑工程采用陕西省计委颁发的《陕西省水利水电建筑工程预算定额》，并在此基础上扩大15.50%。二是设备安装工程采用陕西省计委颁发的《陕西省水利水电设备安装工程预算定额》，并在此基础上扩大15.50%。三是施工机械台班费采用陕西省水利厅陕水计〔1996〕140号文颁发的《陕西省水利水电工程施工机械台班费定额》，并按“2000办法及标准”的规定，将其Ⅰ类费用乘以1.25调整系数。其他直接费：建筑工程按基本直接费的5.00%，安装工程按基本直接费的6.2%计算。间接费按“2000办法及标准”执行。利润按直接费、间接费之和的7%计算。税金按直接费、间接费、利润之和的3.22%计算。

基础单价：①人工预算单价按“2000办法及标准”中的规定进行计算。技工预算单价为26.60元每工日，普工预算单价为23.90元每工日。②主要材料预算价格根据编制年工程所在地的市场价综合分析确定：钢筋2900元每吨，钢板及型钢为3450元每吨，水泥350元每吨，原木900元每立方米，板枋材1300元每立方米，汽油3.50元每千克，柴油2.90元每千克。以上主材均按“2000办法及标准”中的规定价进入单价，预算价与规定价之差计取税金后列入单价中。③地材预算价格根据引汉济渭工程的实际情况，经分析确定砂子预算价为62元每立方米，碎石44元每立方米，块石28元每立方米。④次要材料预算价按目前市场价综合确定。

设备费设备原价按目前市场价确定，运杂费按设备原价5%计，采购保管费按设备原价和运杂费之和的0.7%计算。

临时工程按“2000办法及标准”中的规定，并结合工程的规划设计进行估列。

费用按“2000办法及标准”中的规定，并结合工程的规划设计进行估列。其中水库淹没处理补偿费根据实际调查情况估算费用。

预备费，其中基本预备费：按基本费用的10%计算；价差预备费：物价上涨指数为零，不计算此项费用。

投资估算。根据以上原则和依据，并结合本项目的规划，经估算引汉济渭调水工程抽水方案总投资为103.05亿元，自流方案为111.82亿元，混合方案81.80亿元。

第三节　资金筹措

引汉济渭工程不仅是解决关中地区缺水问题的重要措施，而且对改善渭河中下游及黄河干流的生态环境具有十分重要的现实意义。工程既具有公益性性质，又具有一定的赢利功能，因此，应采取多元化、多层次、多渠道的筹措途径和投入机制。其中改善环境等公益性目标，投资约占40%，应由中央和地方政府投入，其余工业及城乡生活用水目标，投资约占60%，应采取市场融资方式。结合该工程建造运营机制创新，建议研究以下资金筹措方案：

（1）省政府按照现代企业制度组建项目法人，作为工程建设和运营的责任主体，在建设期间，对主体工程的质量、安全、进度、筹资和资金使用负总责。除中央和地方资金外，项目法人或代建制单位直接通过发放债券、申请银行贷款、拓展国际融资等渠道筹集建设资金。

（2）按照“政府宏观调控与市场基础调节有机结合、股份制运作、营利组织管理与非营利组织管理有机结合、组织管理与用水户参与有机结合”的要求，实行准市场机制运作，积极调动商业贷款和民间资本。

（3）采用项目特许权、运营权与收益权融资，吸引企业投资者以BOT、TOT等形式参与工程建设和经营，调动商业贷款和民间资本，实行市场机制运作，通过证券市场直接融资。

经济评价。依据计算期规范、工程总投资、水价预期、年运行费等基本参数测算，抽水和自流方案的经济净现值分别为-98062万元和-143220万元，均小于0；经济效益费用比分别为0.90和0.82，小于1；经济内部收益率也分别为10.92%和10.55%，均小于社会折现率12%。故抽水和自流方案在经济上是不合理的。而混合方案的三个经济评价指标均符合评价标准，即经济净现值143307万元，大于0；效益费用比为1.21，大于1；经济内部收益率为15.87%，大于社会折现率12%；说明该方案具有一定的经济效益，在经济上是合理的。