评分的概念

评分使用统计技术来识别潜在客户，客户是否合意，或现有客户的行为。合意程度由我们事先定义，可以是收益率、风险、响应率、续借的意愿、违约情况下的偿还意愿，等等。在下面的例子里，评分系统可以用于预测具有破产可能性的客户、在催收中无须采取措施或必须采取措施的账户、可以增加额度的客户、必须减少额度或者取消额度的客户。简而言之，评分系统可以说是消费信贷业务中最有用的一件工具。

早期的评分系统

一位来自Fair,Isaac and Company（现在是FICO，一家加利福尼亚州的评分系统开发公司）的前高管格里·切科夫介绍，在20世纪40年代，Household Finance and Spiegel和芝加哥邮购公司第一次尝试在贷款决策过程中使用评分。但是这两家公司都终止了这项业务。后来，在20世纪50年代末，伊利诺伊州的美国投资公司（AIC）聘请两位数学家（比尔·法尔和厄尔·艾萨克）通过审查一个小型贷款样本（其中一些支付信用良好，一些较差）来确认是否可以获得可用的数据模型，这将有利于公司在未来更好地做出贷款决定。

法尔和艾萨克计算出AIC可以通过判别分析法减少将近20%的核销。这项成果是革命性的，但是由于少数贷款专员坚持他们可以做得更好，评分系统并未得到充分的利用。然而，法尔和艾萨克坚信他们已经有了很好的雏形。他们继续改进数学算法并逐步改变了怀疑论者的看法，在他们的努力下，这项理论逐步成熟。

一些需要处理大批量贷款的公司，如福特信贷、蒙哥马利-沃德和西尔斯罗巴克，是早期转向使用评分系统的公司。事实上，福特汽车信贷不得不从一开始就使用评分系统来评估汽车贷款申请人，因为在该公司成立的20世纪60年代初——通用汽车金融服务公司（GMAC）成立后40年，几乎没有足够的训练有素的贷款专员。另外，GMAC直到20世纪80年代中期才开始引入评分系统，因为GMAC一直自豪于它们经验丰富的经销商及过去产品的稳定性。

除消费信贷外，许多业务都会用到评分。保险公司使用它来评估参保人的寿命、健康程度或汽车事故的风险，邮购公司使用评分来识别可能的邮件响应。虽然没有广泛宣传，但是美国税务局也使用评分系统来选择审计对象。

评分系统同时考虑多个变量，根据申请人或客户的合意程度来分组（注意，不是针对单个申请人或单个客户）。这就是说，一个组内的所有成员具有相同的概率在某个指标上表现一致。

前面提到，在消费信贷领域，评分可以用于筛选申请人（无论他们来源于什么渠道）和管理已有客户。术语申请评分或信用评分通常被用来描述筛选申请人的评分系统，行为评分或表现评分通常被用来描述用于已有客户管理的评分。

申请评分和信用评分是最适用于评估小额批量信贷业务（一般最高15 000美元）的方法。这些产品的例子包括信用卡（Visa、MasterCard、Discover）、美国运通和大来卡发行的公务卡、零售商签账卡、个人分期贷款、汽车贷款等。评分系统为小额贷款产品提供了低成本、一致且准确的审批方式和控制损失的方法。

因为有巨大的现金风险和担保贷款中对抵押品进行估值的需求，大额的无抵押信贷、房贷和其他高价值贷款业务除了评分还需要进行更细致的人工审批和分析。事实上，美国主导房贷二级融资业务的公司（房地美和房利美，见第10章）要求对每个申请人都进行评分，以作为房贷申请详细评估过程的一部分。这个房贷评估过程是买房或房屋再融资必需的。

最后要提的是，通常有两种不同类型的评分系统：定制评分和通用评分。定制评分根据你的自有数据开发，而通用评分根据通用数据开发——数据通常来自几个主要的征信局。如果你的存量客户数据有限，或者正在推广新产品或拓展新业务区域，那么通用评分可能是评估这些申请人或存量客户的唯一方法。

评分系统的优势分析

评分系统对满足监管要求非常有用，因为使用评分系统审批可以保持一致性，并且不触犯相关法规。

每种类型的评分系统具有不同的优势，申请评分具有以下优势：

·客观的风险评估。消除了决策过程中的个人偏见，并保持多个决策的一致性。

·低成本、高效率。不合格的申请人会被迅速淘汰，优质的申请人可以迅速得到批准，从而留出时间对“灰色地带”的账户（得分既不是很高也不是很低的账户）进行详细分析。例如，当有更多的信息来辅助信贷决策时，就可以做进一步的分析。评分实际上能比人工审批更好地区分“灰色地带”的好、坏账户。

·对资产可以进行统计控制。每个账户的风险都可以量化描述。随着时间推移，可以在图上对比实际结果和当初的预测结果，以确保评分系统保持原有的效能。

·可控的实验设计。因为能够对客户账户进行排序，故而可以设计实验来选择风险更高的账户，提供更高的信用额度，对新账户设置更少的限制等，从而使业务长远来看更有利可图。

行为评分具有以下优势：

·账户使用可管控。因为每个账户的风险都能被持续地识别出来，所以对业务上更合意的账户（可能是低风险的，也可能是更能获利的），我们可以扩展与它们的业务关系；对高风险账户，我们可以进行限制或销户。

·交易授权可管控。评分系统可以对常规授权进行更一致和更快的决策，同时对如实时授权、超限消费等困难的决策具有更高的灵活性。这能提高客户满意度，并且可以节约成本，当然也可以带来更高的利润。

·更多的实验设计。可以使用冠军/挑战者策略来不断改进催收、额度调整、授权决策等环节。在这个理念下，现有的策略（冠军）将受到替代策略（挑战者）的挑战，获胜的策略会得以实施，失败的策略则随时间推移被放弃。

·更好的催收效果。一个优秀的催收模型可以识别高、中、低风险账户，从而以更低的成本改进催收人员的目标设定。催收人员可以把时间花在最具成本效益的账户（那些他们有很大的机会回收的账户）上。同时，模型能识别出不需要联系（和打扰）的低风险账户，因为它们最终会还款。

·更早地定位问题账户。评分系统可以使用征信局的数据识别出负债水平升高或在其他机构已违约的人。

评分系统的劣势分析

评分系统也有一定的劣势，管理人员在开始任何项目之前都必须了解这些缺陷，主要的劣势如下：

·花费较长时间开发。开发和应用评分系统需要时间。尤其是行为评分系统，需要一个完善的内部报表系统来支持，以便能够测试和部署不同的策略。此外，必须有人负责审阅报表并根据报表采取行动。如果公司高层的支持不到位，项目就很可能无法有效实施。

·评分是统计预测，不能对个体进行完全确定的预测。评分系统不能识别个体账户的好坏，它只能给出账户好坏可能性的比率。如果一个账户的好坏可能性的比率是500∶1，那很容易做出决策——这个账户是好的。然而，如果比率只有8∶1或5∶1，那做决策就困难多了。

·评分系统需要长期持续更新。随着人口和经济的变化，所有评分系统的性能都会随着时间的推移而下降。由于评分依赖于历史表现，我们必须持续地对评分系统进行监测和验证以确保它们运行良好。2008年，曾有过一些议论说“评分不起作用了”。事实上，当时发生了非连续的变化，目标市场和借款人态度都发生了变化，经济环境也发生了变化。评分是一种稳健的排序方法，在经济衰退时期，评分在阈值附近会有一定的波动。我们将在第14章中更详细地讨论这一主题。

使用评分系统的优势大于劣势，但是开发、使用评分系统不是一件简单的事。