第三节　从主观到客观的转变

许多文献和研究表明，从长期来看仅有少数投资者能够战胜市场，大多数散户甚至机构投资者最终都会亏损出局。如果你不属于最幸运的那一类投资者，那么使用交易系统将是你在这个市场上生存的唯一方法。当然，一些幸运或有天赋的交易者总能够不知不觉地跟随直觉对市场走势做出正确的判断——这样的人也不会需要这本书。

尽管大多数成功的投资者和基金经理是通过执行他们预先设定的交易规则来获得盈利的，人们也会对交易系统产生误解：认为交易系统能够克服交易带来的一切问题。然而事实并非如此，一方面，交易系统能够帮助投资者消除认知偏差，从而有更大的把握去打败市场，但另一方面，它只能按照设计者的经验进行交易，在市场结构发生变化时，无法适应新的环境。

在使用交易系统之前，有几个观念首先必须要明确：

第一，如果交易员没有勇气使用交易系统或是承受不了交易系统带来的心理压力，那么交易系统将无法起作用。华尔街著名交易员拉瑞·威廉姆斯（Larry Williams）说过：“交易系统总是在起作用，但交易员却不是如此。”对于交易员来说，不根据交易信号进行相应的操作是其最不称职的行为。著名的交易员比尔·埃克哈特（Bill Eckhardt）更是一语中的：“如果你做了一个糟糕的交易，你有资金管理、风险管理等一大堆补救措施来帮你减少损失，所以你不需要太担心；但如果你错过了一个好的交易机会，那么你将永远错失它。如果你错过了你预先设定规则下的好交易，那你在市场中终将难逃一死。”

第二，为了能够充分相信你的交易系统，你需要进行大量的统计和计算工作。我们都知道，再好的交易系统也不可能总是盈利。在交易系统业绩低迷的时期，回撤可能会逐渐摧毁你对它的信心，所以在应用交易系统之前做好大量的统计工作实在是非常必要——但遗憾的是，大多数人都不会这样做。完成一个完整的交易系统涉及对交易系统的开发、测试、评估和实施，每一个步骤都必不可少。

第三，交易系统并不能克服所有传统交易所遇到的问题，如缺乏足够的初始资金、组合构建的限制等。部分传统交易所遇到的问题在交易系统的应用中也会遇到，而且难以通过量化交易的方法得到改进。

第四，交易并不是一个理性的行业，因为在交易中不是所有事情都可以用逻辑去解释。在市场中，恐惧和贪婪会操纵着价格，而你永远无法把握其他人的思想。部分交易者凭着直觉击败市场，但他们也没有充分的理由去解释他们为什么要进行这样的买卖操作。因此，在这样的情况下，你可能需要一个看起来毫不理性、毫无逻辑甚至你也不能完全理解的工具去帮助你击败市场。就通常情况而言，那些你认为毫无道理的、很有可能失败的交易信号反而能够让你大赚一笔。

使用交易系统意味着你需要放弃你之前“感觉良好”的交易思路，甚至是你对金融的认知。例如，与“追涨”相比，大多数人对“抄底”的感觉更为良好。但事实上，“追涨”很可能是一个更好的策略。使用交易系统可能意味着你要通过数字被动地接受这个残酷的现实，做一个完全意义上的机器交易者，同时，这也意味着你需要打败自己，而且这将是你获得盈利的唯一方式——除非你的幸运能够让你在一无所知的情况下日复一日地获得盈利。