第一节 短线操作基础
股票的操作通常分为长线操作、中线操作及短线操作。短线操作通常是指在一个星期或两个星期以内的时间，投资者通过买卖某只个股赚取短期差价收益，主要依据技术图表分析所进行的投资行为。
一、短线操作的大盘条件
判断当日大盘是否支持短线操作，要分析沪市、深市涨跌幅龙虎榜的第一板。在涨跌幅龙虎榜的第一板中，显示了当日市场中最强大的庄家的活动情况。如果庄家在市场中没有明显表现，说明短线操作获利的可能性不大，此时的股市不适合进行短线操作。一般情况下，大盘的状态可分为超级强势大盘、强势大盘、一般大盘、弱势大盘以及极弱势大盘等几种类型。从日涨幅排行榜上，可以对大盘走势的强弱进行判断。
（一）观察日涨幅排行榜第一板
（1）如果所有个股涨幅都小于3%，则说明市场处于极弱势，大盘背景不利。此时，投资者最好不要进行短线操作，以免资金被套。
（2）日排行榜第一板如果没有个股涨停，且最低涨幅小于5%，则说明市场处于弱势，大盘没有为个股表现提供条件。此时，短线操作需根据目标个股的情况小心进行。
（3）如果有100只以上的股票涨停，则说明市场处于超级强势，大盘提供的短线操作背景良好。此时，可选择目标个股坚决展开短线操作。
（4）如果所有的个股涨幅都大于5%，且涨停的股票超过50只，则说明市场处于强势，大盘提供的短线操作背景一般。此时，短线操作可选择强势目标个股介入。
（5）通常，在市场处于平衡市时，则根据个股的运行趋势来进行研判，大盘的走势对它来说没有形成太大的影响，投资者可根据实际情况进行操作。
（二）观察涨跌个股数的对比
（1）大盘下跌，同时下跌个股数多于上涨个股数，说明大盘跌势自然真实，大盘处于弱势，在这种形势下，应停止短线操作。大盘下跌，但下跌个股数却少于上涨个股数，说明有人在打压指标股，大盘跌势为虚跌，短线操作要分外小心。
（2）大盘上涨，同时上涨个股数多于下跌个股数，说明大盘涨势真实，大盘处于强势，可积极进行短线操作。大盘上涨，下跌个股数反而多于上涨个股数，说明有人在拉抬指数，大盘属于虚涨，短线操作可视目标个股的情况小心展开。
二、适合短线操作的股票
并非所有股票都可以做短线，投资者可以按其行业属性进行分类。对那些需要着重关注的股票，一旦其满足短线操作的介入条件，就应立即买入。
适合短线操作的股票主要有以下几种：
流通股本巨大的股票往往需要很大的资金才能得到控制，主力不易控盘，因此主力往往更喜欢中小流通盘的股票。
业绩优良是投资的基本保证。如果公司的业绩和往年相比，增长的速度喜人，那么可以适当降低绩优的条件，因为有时业绩增长速度比当前的业绩状况更重要。
各种利好消息以及可炒作的题材，都可以成为主力操作该股上行的理由。但消息满天飞的情况下，要有一定的鉴别能力，确保利好消息的可靠性。投资者可建立一个满足以上条件的“股票池”，做到对这些股票了如指掌，并对它们进行实时跟踪。这个“股票池”的大小，也就是其中股票数目的多少，要根据自己的情况而定，如果是计算机跟踪，自然可以多选一些。
股不在好，有庄则灵。庄家有着强大的资金力量和明确的赢利目的以及多样的赢利手段，跟上庄家，投资的成功率将会大大增加。被选中的股票都要满足“庄家已经现形”的条件，这些条件包括巨大的主动成交单，如主动买盘成交量的积累要大于主动卖盘的成交量等条件。
盘整时间的长短以换手率的大小来衡量更合理。因为盘整是一个消化前期结果的过程，时间并不能直接反映消化的程度。有些股票成交量很小，一年内并没有多少成交量，原来的套牢盘还在套牢，根本没有被消化，而换手率则直接反映了交投的情况。可选的长期盘整的股票其换手率要在200%以上。
三、短线操作的基本原则
为了更好地保护账户资金，短线投资者应该坚持以下交易中的五个最基本的原则。
（一）不要全仓交易
在股市投资中，一切结果都有可能出现，不存在百分之百正确的决定。由于每一次交易都有可能是错误的交易，如果短线投资者全仓参与，风险会比较大，因为这时出现的亏损是以整个账户资金为基数来计算的。如账户资金是10万元，如果全仓买入股票，股价出现10%的跌幅，这时的投资损失是以10万元为基础来计算的，也就是说损失达到1万元。如果投资者想挽回1万元的损失，那么用剩余的9万元全仓操作，并且操作正确，需要赢利11%以上才能挽回损失。这还是比较理想的状态，一旦操作继续失误，那么损失就更大了。同时，由于投资者账户中的资金因亏损而大量减少，要想以较少的本金挽回较大的损失，难度可想而知。
合理控制进行交易的资金比例，对投资者特别是短线投资者来说，是极其重要的问题。不全仓操作，对短线投资者来说也是一个最基本的原则。
（二）不要反向加仓
反向加仓，是指很多人习惯使用的“越跌越买”“向下摊低持股成本”的操作方法。之所以把不要反向加仓作为短线操作的一个基本原则，是因为股价还存在下行的趋势，在没有确定下行趋势结束的时候，继续买入是危险的。证明下行趋势结束最好的办法，就是价格出现明确的反转信号，这通常需要价格已有足够幅度的上涨来验证。所以说，反向加仓虽是向下摊低持股成本的方法，但其根本思路是违背技术分析原理的。
（三）不要过度交易
过度交易，就是不遵守自己的交易规则，不按照设定好的买卖点和交易计划盲目地、过于频繁地进行交易。一方面，由于没有充分的准备和完整的计划，投资者常常会在交易过程中临时做出一些情绪化的决定，而这种情绪化的决定大多是在恐慌或过度兴奋中做出的，所以往往是错误的，容易造成账户资金的损失。另一方面，过度交易会产生比较高的交易成本，降低账户的赢利水平。所以，短线投资者一定要遵从交易原则，做有计划的交易。
（四）顺应行情趋势
短线操作一定要顺应行情的趋势。因为在逆市操作时，所有人看到的都是有可能获得的利益，而忘记了可能存在的风险。就像金块从天上掉下来时，我们只是想着把它接住，但更正确的做法应是等它落在地上，我们再去把它捡起来。短线操作应该顺应趋势行情来进行，这样会提高成功的概率，同时获得比较理想的收益。
（五）设置合理的止损位
“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”。选择好的介入点固然重要，选择适当的离场时机，更是能否赢利的关键所在。由于投资中充满了不确定性，如何在错误的交易中及时离场，尽量减少损失，保护账户内的资金安全，是股市投资特别是短线操作的重中之重。
四、提高短线操作效率
许多投资者都喜欢做短线，喜欢在强势个股之间“捣糨糊”，赚取股价每个波段中的差价，以“短、平、快”的方式累积收益来实现资金效益的最大化，同时满足自己不断追新猎奇的心理。但事实上，若想进行一次成功的短线操作并非易事，1星期、1个月甚至1年辛苦下来，个人账户里的资金往往没有涨多少，弄不好还可能缩水，最后落得个费力不讨好的下场。
投资者想要提高短线操作的效率，要做到以下这几点。
（一）判定大盘走势
判定大盘走势，是指即使做个股的超短线，也必须得到较为强势的大盘配合，否则成功的可能性会大打折扣。但股指全天大部分时间的走势对于炒短线操作来说并不十分重要，重要的是尾市的走势。
（二）锁定强势个股
锁定强势个股，即在沪深股市涨幅榜中寻找今日走势较强的个股进行跟踪，并从技术形态、上档压力、成交配合、次日可能出现的涨幅等角度进行综合分析，从中找出认定的后市可能继续上涨的个股。短线操作谋求的是超短线利润，不必将主要精力放在上市公司的主营业务、业绩状况等基本面因素上，但必须对其流通盘、主力介入程度与近期走势，甚至第二天是否会召开股东大会，或因某种原因而停牌，以及是否会除权等情况有一个比较充分的了解，以便制定相应的操作策略。
（三）下午2：30后介入
下午2：30后介入，是指根据下午2：30以后的大盘及个股走势，决定是否执行买入的操作。在大多数情况下，下午2：30时启动的上涨才是真正的上涨，下午2：30左右开始的下跌也是真正的下跌，并且此时的大盘及个股走势将对次日早市的大盘及个股走势产生影响。
还有一种情况就是下午2：30时，大盘如螃蟹般横行，即使后面有上拉或下砸，一般情况下波动的幅度也都不大。在这种情况下，若选准个股，仍有不少短线操作的机会。短线投资者在买入看好的股票时，一定不要太过张扬，尤其是资金量较大的投资者，绝不能因一时冲动将所有资金“一枪打”，以免引起主力的警觉停止拉升，甚至对盘面进行洗盘或振仓，这是短线投资者最忌讳的。
（四）次日铁定走人
次日铁定走人，即无论次日大盘及介入的个股怎样变化，都应该按照事先设定的方案操作，如达到预期赢利标准或止损位时，应坚决退出观望；即便未获得预期收益，或未触及止损价，也最好清仓了结。许多人就是因为持股不放导致资金被套，在不得已的情况下，将超级短线做成了普通短线，进一步“拉长”为中线甚至长线。
（五）设定预期目标
预定的盈亏标准，要视参与个股的具体表现而定，依经验预期赢利率大约定在3%～6%为好。若市场走软时，这一标准还可相应降低。在极度疲弱的市场中，则几乎没有超短线操作的必要。如果在当天已经获利，并且个股走势相当强劲，如封上涨停或收在全天最高价附近，则可在次日挂略高于前日收盘价位参与集合竞价，否则可视次日走势相机行事。
五、短线投资应有的心态
快速致富是每个投资者的愿望，许多股市的投资者，都希望能快速获得财富。但这种浮躁的心态，往往欲速则不达。股市是时而让人欣喜若狂，时而让人捶胸顿足的地方。它能将人性中两个最大的弱点，即贪婪和恐惧极度放大。因此，股市中的绝大部分投资者，都只顾考虑眼前一时的得失而无法平心静气地去考虑长期复利增长的效果。
股票投资要保持良好的心态，这对任何一个投资者都是非常重要的，不能强求一定要赚多少，只要在股市中操作1年下来，整体上是赚钱的，就说明你已经是赢家了。知足常乐，毕竟买卖股票是风险投资，能赚钱的投资者只是少数。
炒股最忌讳赚钱后就心浮气躁，赚了一点就想赚更多，或者赔了一点就愁眉不展，这样既损害了身体健康，同时还影响了正常的工作。无论是股市老手还是新手，很多股票操作的失误，大多缘于心志问题。机会是不分牛熊市的，只要努力去把握，即便是在大熊市中，一样有赢利的机会。
股市最大的作用在于资源配置，即一方面为企业筹集发展所需的资金，另一方面为社会资金提供一个投资的场所和机会，让投资者分享上市公司的发展成果。如果把股市看成遍地黄金，想一夜之间就赚个盆满钵满，这种心态必然会造成急功近利，把投资变成了投机，其结果可想而知。
炒股要有“四心”——信心、耐心、细心、平常心。
信心是成功的基础。炒股时的信心尤为重要，若缺乏信心，就会显得犹豫不决，从而痛失良机，一个患得患失的人是不适合做股票的。
投资者的信心来自两个方面：一方面，投资者要对自己的判断与决策有信心，要相信自己的分析能力，一旦做出决策，就坚定不移地按照自己既定的目标去做，绝不动摇；另一方面，投资者要对证券市场的发展有信心，市场上经常会出现一些反常现象，这是正常的，谁也无法在市场中常胜不败，即便是投资大师巴菲特也有犯错误的时候，千万不要因为暂时的挫折而丧失斗志。
投资者的信心是建立在一定投资交易经验和个人能力基础之上的。只有当一个投资者在操作实践中积累了经验，对市场的运作规律也有了较深刻的理解，能够掌握充分的市场资料，并且具备了较高的分析判断能力，这时的自信心才是有意义的。如果投资者只是毫无根据地做出判断、决策，并且固执己见，一意孤行，并不是有自信的表现。
在股市中，大多数投资者都曾为自己的失误而后悔过。建仓早了，后悔没买到最低价；出货早了，后悔没卖到最高价；跌了，后悔没有及时清仓；涨了，后悔没有马上跟进。后悔，是许多投资者的通病，做股票，难免会后悔，但只要有耐心和智慧，就可以减少后悔的次数。
股票投资的回报，很大程度上就是忍耐和等待的结果。市场行情的升降起落并不是一朝一夕就能完成的，多头市场的形成是这样，空头市场的形成也是如此。因此，当一个市场的主要趋势没有形成之前，投资者切不可轻举妄动，也不应为一点点的利润而动心，以避免在杀进杀出中做出冲动性的操作。聪明的投资者应耐心、冷静地审视股市的发展变化，适时采取行动，不鲁莽盲动。
短线投资要多做研究和分析，不要被表象所迷惑，要透过现象看本质，以“伯乐”的眼光，在众多股票中挑选出“千里马”来。此外还要为自己设定一个“止盈点”，不能总涨了盼着再涨，贪得无厌，到头来竹篮打水一场空。同时也要设定“止损点”，一旦股价触到止损点，或者发出示警信号，就要果断离场，绝不恋战。
浮躁是炒股之大忌。凡亏损严重的投资者，多是因心态浮躁而导致的。炒股要保持“涨跌不动，盈亏不惊”的平常心。
一个成熟的投资者，应以胜不骄、败不馁的平常心理性操盘。这些年因炒股亏本自杀的投资者屡见不鲜，也曾听到过有人因新股认购中签而狂喜过度，导致心脏病发作猝死的例子。
投资股市，就要视盈亏为平常事，不要计较一时的得失。盈利了自然高兴，亏损了也不必计较，但要总结经验，分析判断失误的原因在哪里，吃一堑长一智。
只有保持平常的心态，大脑才会有效地工作，决策时才会少犯或不犯错误。常常见到有些亏本的投资者心里别扭，一心想把本钱挣回来，结果反而造成更大的亏损。因此，投资者要以一颗平常心面对过去，保持愉快的心情，不要让过去失败的阴影影响当下的操盘行为。