三、K线图分析的五个要点
单根K线形态分析的作用有时候是非常有限的，很难对股价运行趋势做出准确的判断。为了准确判断股价运行方向，往往需要根据其前后K线情况加以综合研判。一般来讲，市场趋势一旦形成，短期内很难改变，一两次偶然的意外因素也只能使当前趋势出现短暂的波动。也就是说，单根K线形态总是服从K线组合排列，在K线组合排列中即使偶尔有相反的单根K线形态出现，投资者也应该从K线组合排列角度来考虑操作，而不应该局限于单根K线形态。所以，在既定的趋势中，单根K线形态的指向作用实际上是非常有限的。但如果在单根K线形态的周围还有许多其他的单根K线支持其含义，那么这个单根K线形态的有效性就会比较高。
任何K线组合排列形态，不管它有多么复杂，都可以用其第一根K线开盘价和最后一根K线收盘价以及其中的最低价、最高价将它们还原为单根K线。比如将5天的日K线图还原成一根周K线图，将4周的K线图还原成单根月K线图。当然还可以取任何数目的K线还原成一根K线。如果还原后的K线的多空含义与原K线组合排列形态不一致，那么该K线组合排列则需要继续确认；如果还原后的K线能够支持该K线组合排列形态，则无须确认。形态还原的最大好处就是将复杂的、不容易把握的K线组合排列简化为单根K线，多空含义一目了然。因此，掌握了形态还原方法，投资者就可以对任何K线组合排列形态进行研判，即使这个形态我们不曾接触过。
在分析K线形态时，初学者要避免以下两种经常出现的误区。
（1）张冠李戴。在K线形态中，形状相似的很多，稍不注意，就会弄错。为了避免误认，对一些相近的K线图形要反复比较，真正搞清楚它们的区别所在。比如同是3根阳线的图形组合，但由于阳线实体的变化，就会出现红三兵、大敌当前和前方受阻三种形态，它们各自的技术含义不同，与之相对应的操作策略也不同。
（2）知其然，而不知其所以然。K线因所处的位置不同，其含义也不同。例如一根大阳线，很多人认为，凡是大阳线就是看涨的信号，其实这样理解是不全面的，当股价快速上扬之后拉出大阳线往往有见顶的意味，它就不是买进的信号，而是拉高出货的信号。因此，投资者对K线的特征和技术含义要认真加以研判，知其然，更要知其所以然，这样在运用时才不会发生差错。
K线形态各异，投资者很难全部掌握，也没有必要去死记硬背，因为K线形态尽管不一样，但它们的本质是一样的。股票交易是一个多空双方的博弈过程，在股票交易过程中，我们所看到的最直观的信息就是股价的波动，而股价波动是多空双方力量的博弈结果，它反映了交易双方的心理变化过程。所以，透过股价波动的表象去分析投资者的心理，就可以把握各种K线的变化趋势。
正如其他技术分析方法一样，K线形态技术分析也不是绝对的、万能的。从统计角度来看，尽管有些K线形态的有效性比较高，如早晨之星、乌云盖顶等，但随着K线形态分析方法的逐步普及，投资者对K线形态分析依赖性提高，庄家在操盘过程也许会反其道而行之，从而使K线形态的有效性大为降低；而有些K线形态，其有效性本来就比较低，不能直接指导投资者进行实际操作，因此，K线形态分析需要结合其他技术分析方法才能发挥有效作用。实际上，利用K线骗线或打压吸筹或悄悄派发，是庄家操纵股价的一贯手法。在这种情况下，投资者如果仅凭K线形态进行判断，很容易落入庄家设下的陷阱。为了确保研判的准确性，投资者可以将K线形态技术分析与公司基本面分析、技术指标分析、成交量分析结合起来，如果公司基本面、技术指标以及成交量都支持其K线形态技术分析的结果，那么其有效性将会大幅度提高。