1.3 成为短线赢家

要想在短线交易中获得成功，除了需要了解短线交易的特点外，还需要具备以下基本素质。

1.3.1 在正确的时间贪婪和恐惧

“股神”巴菲特有句名言：在别人贪婪的时候我恐惧，在别人恐惧的时候我贪婪。从这句话可以看出，贪婪和恐惧是每个人本性中自然存在的东西，很难改变。当我们做短线交易时，并不需要改变人的本性，而是要学会在正确的时间里贪婪，在正确的时间里恐惧。

案例

如图1-19所示，2015年7月16日，牧原股份（002714）在经过连续四日涨停和一日调整后，股价再次涨停。因为此时行情已经有了很大涨幅，很多投资者都陷入了对高位的恐慌中，纷纷抛出该股。而在这时，我们则可以保持贪婪，在高位积极追高买入该股。

随后该股又经历了连续四日涨停至高位。此时很多投资者开始被贪婪的情绪支配，纷纷追高买入该股。这时我们则应该保持恐惧的心理。7月22日，股价见顶回落，形成阴线，并且盘中出现跌停。这时我们就需要尽快抛出手中的股票，回避风险。

1.3.2 理性分散风险

短线交易的风险很大，任何一笔短线交易都不可能保证百分之百获利。就算是短线高手，能够保证70%以上的交易成功率就已经很高了。这就要求我们在交易的时候，一定要学会分散风险。

例如，当我们投入10万元，只持有1只股票的时候，万一这只股票连续跌停，下跌50%，那么我们的全部资金就要缩水50%，只剩下5万元。未来这5万元需要获利100%才能够回本。就算在牛市，要想找到获利100%的交易也十分困难。

如果我们投入的10万元平均持有5只股票，每只股票投入1万元，就算其中某一只股票亏损50%，我们也只损失了1万元。剩余的4只股票只要平均盈利达到12.5%，我们的整体账户仍能保证不亏损。

在分散投资的时候，很多投资者还容易走向另一个极端，即持有过多股票。很多投资者只有几万元资金，却同时持有了十几只甚至几十只股票，最后连每只股票的名字都记不清楚，更不要说去跟踪、观察、操作了。这种方法只能让风险越分散越高，最终使自己的全部资金都陷入较大风险之中。

正确的短线交易方法应该是适度分散投资。我们需要将资金分散投资到多只股票上，同时在每只股票上投入的资金量又都不宜过多，应以我们的精力能够照顾过来为最佳。对于全职股民来说，每天有大量的时间来看盘和研究，可以同时持有5～10只股票构成一个投资组合；而对于平时需要上班的大多数投资者来说，由于投入股票市场的精力有限，最好只持有3～5只股票构成一个投资组合。

1.3.3 果断止损

止损是指当某一笔股票交易的损失达到事先设定的比例时，我们就需要果断承认这笔交易是错误的，并且将手中的股票抛出，防止亏损进一步扩大。在华尔街流传着一个“鳄鱼法则”，说明了止损的重要性：当鳄鱼咬住你的一只脚时，最优的策略就是牺牲这只脚。因为，如果犹豫不决，只会使你被鳄鱼咬住其他部分；如果用手去挣脱，鳄鱼会把你的手和脚都咬住。

每买入一只股票，都应该设定一个止损位，例如按照买入价格向下浮动10%。未来如果行情见顶回落，我们就应该果断承认交易失败，卖出股票，防止损失过大。

案例

如图1-20所示，2016年4月14日，云投生态（002200）股价强势上涨，突破了之前的下跌趋势线。在这一天收盘前，我们可以积极买入该股。在买入股票的同时，我们还需要设定一个止损位，例如按照买入价格向下浮动10%。

随后该股并没能如期上涨，而是掉头持续下跌。在下跌的第四个交易日的盘中，股价已经跌破了买入价格的10%。此时我们应该果断止损卖出，结束这次交易。

通过这个案例可以发现，随着股票的卖出，虽然损失了10%，不过却有效地规避了随后该股持续下跌带来的进一步损失。

关于止损的具体操作方法，我们在之后的章节中将有专门介绍。现在我们需要知道的是，在股票交易的止损过程中，方法并不是最重要的，最重要的是一定要坚定止损的理念：只要股价跌破了事先设定的止损位，就一定要卖出手中的股票，结束交易。绝不给自己找理由，以致拖泥带水。

1.3.4 学会落袋为安

落袋是指在股票交易的过程中，将手中股票卖出，结束交易的操作。股市上有俗语说“会买是徒弟，会卖才是师傅”。当我们买入股票的时候，并不需要下太大决心，只要看到股票的上涨趋势很好，买入就可以了。不过到了卖出的时候，却有各种各样的因素可能对我们造成影响，使我们无法按照预期的计划卖出股票。

在实战中，阻碍我们卖出股票的因素主要有以下几个。

第一是获利很少。很多投资者在买入股票后，当股价上涨但是上涨幅度很小时，为了获得更高的收益，而迟迟不愿意卖出股票。就算这时行情中出现了明显的卖出信号，也不愿抛出。

第二是发生亏损。在投资者买入股票后，一旦股价开始下跌，往往不愿意面对已经发生的亏损，总是认为还能够涨回去，而不愿卖出股票。特别是在原本上涨的股票的股价发生回落，导致账面上的利润变成损失时，就更加不愿卖出了。

第三是深度套牢。随着股价的持续下跌，当投资者持有的股票的小幅亏损不断扩大，变成大额损失时，就更不愿卖出了。这时很多投资者会持有鸵鸟心态，不再关注自己的账户和股市，从而让深度套牢的股票趴在自己的账户上。直到牛市再次到来之前，都不再关注股市。

案例

如图1-21所示，2015年12月2日，华仁药业（300110）股价向上突破了横盘整理区间，这是一个买入股票的信号。在这个交易日临近收盘时，我们就可以积极买入该股。

随后该股连续上涨了几个交易日，但是涨幅并不大。12月8日，股价低开后在盘中冲高回落，形成一根流星线，这是行情见顶下跌的信号。此时刚刚买入股票的投资者因为获利幅度不多，都不愿卖出。

随后股价持续下跌。12月21日，该股在停牌几个交易日后复牌，结果一字跌停。此时股价已经较买入价格有了很大的跌幅，触及止损位。按照止损策略，我们此时应该卖出股票。不过很多投资者因为之前的收益变成了损失，不愿承认损失，并且对未来行情抱有希望，还是想继续持股，这样就会错过这个卖点。

在之后的行情中，该股的股价持续下跌，没来得及卖出的投资者会被深度套牢。等到被长期套牢后，一些投资者就会对股市完全失去耐心，不愿再关注市场。这样在随后的下跌行情中，损失的比例就会越来越大。

以上这些不愿意卖出股票的想法都是错误的。当我们卖出股票的时候，需要观察的是市场上是否出现了明显的看跌信号，而不应该考虑自己是否已经获得了盈利。如果股票走势图中出现了明显的看跌信号，无论我们手中的股票是赢是亏、是大赚还是深度套牢，都应该果断卖出，结束自己的交易。

1.3.5 学会空仓等待

在股市，看上去每天都有股票在上涨甚至涨停，但是其中真正适合我们做交易的机会非常有限。就算是投资高手，每年能够在市场上捕捉到的很好的交易机会也没有几次，剩余的时间都是在等待。

有一期《动物世界》讲的是一只老虎的故事。在这只老虎壮年的时候，只需要每隔几天捕食一次猎物就可以了。它有充足的时间来寻找那些落单的瘦弱的猎物，慢慢接近，等待猎物松懈时果断出击。最终从出击到捕获猎物可能只需要几秒钟。在有了充足的食物后，它就可以耐心地等待下一次捕猎的机会。

变故发生在老虎的一次受伤之后。由于伤口感染，它的几次捕猎都失败了。随后老虎在捕猎时越来越急躁，于是对于一些不怎么好的机会，它也会全力出击。最终不但没有捕获到猎物，老虎还消耗了大量体力，对于猎物的需要也更加迫切。最终，这只老虎只能在盲目出击和无功而返的恶性循环间等待死亡。

当我们在炒股时，也存在着同样的道理。那些看上去只是“比较好”的交易机会，只会让我们白白浪费自己的时间和精力，甚至有时还会造成资金的损失。只有各方面都“最佳”的交易机会，才是给我们带来收益的源泉。很多时候，100次“比较好”的机会带来的收益，也不如1次“最佳”机会带来的收益。所以当我们交易时，只需要抓住最佳的交易机会即可，并果断出击。剩余时候则需要耐心等待，在市场上搜索新的交易机会。

为了控制自己的交易数量，我们在每年年初可以制作一张卡片，卡片上留下20个位置。这一年每交易一次，就在空位上画一个勾，表示剩下的时间可以交易的次数减少了一次。这样可以帮助我们将一年的交易次数控制在20次以内。当我们看盘发现一些看上去“比较好”的机会时，就会多考虑一下要不要出手，确保每次交易都能有最大的把握。