1.2 短线交易“三字经”

与长线交易相比，短线交易的持股时间较短，可以在短时间内追求更高收益；与超短线交易相比，短线交易需要承担的风险较小，不需要每时每刻都盯盘。所以对于普通投资者来说，短线交易是一种较为适合的交易方式。

当我们做短线交易时，以下几个方面需要特别注意。

1.2.1 多追涨，不补跌

每个做短线交易的投资者都应该谨记《股票作手回忆录》中的一句名言：行情永远不会太高，令你无法买入；也永远不会太低，令你无法卖出。

当股价处于上涨趋势，大量投资者不断追高买入时，我们就可以积极跟风买入股票。这时整个市场的上涨趋势已经形成，买入股票盈利是大概率事件。相反，如果整个市场已经进入了下跌趋势，我们就需要果断卖出股票，这时想要抄底买入是非常不明智的。

简单概括来说就是：在行情上涨时买入，只有一个买点是错的；在行情下跌时买入，只有一个买点是对的。

案例

如图1-9所示，2016年3—4月，红星发展（600367）进入了稳健的上涨趋势。该股的成交量稳定放大，说明随着行情上涨，越来越多的投资者正在积极买入该股，市场上的人气逐渐聚集起来。在这样的情况下，我们可以积极选择该股进行买入操作。只要不买在最高点，我们就可能获得盈利。

如图1-10所示，2016年3—5月，江苏吴中（600200）股价进入持续的下跌趋势。该股的成交量持续萎缩，说明关注该股的投资者越来越少，很少有人参与进来。看到这样的形态，我们一定不要盲目去抄底。在持续的下跌趋势中，能够真正抄到最后一个底部的可能性很低，我们不如等待真正的底部完成，在行情开始上涨时才买入该股。

1.2.2 只跟随，不预测

在短线交易的过程中，会用到各种各样的分析方法。这些分析技术都是对当前行情发展趋势的判断，而不是对未来行情发展方向的预测。

也就是说，通过各种分析技术，我们只能分析当前市场的发展趋势，并且跟随这种趋势做出判断。如果我们发现当前的行情正在持续上涨或者加速上涨，就可以积极买入股票。相反，如果发现当前的上涨趋势越来越弱，或者已经进入了下跌趋势，我们就应该回避风险，卖出手中的股票。

案例

如图1-11所示，2015年12月14日，神州信息（000555）的MACD指标在0轴附近形成了金叉的形态。这说明此时股价正在加速上涨的过程中，看到这样的形态，我们就可以积极追高买入该股。

案例

如图1-12所示，2015年12月，在新华锦（600735）上涨的过程中，股价与MACD指标的红色柱线形成了顶背离形态。这样的形态说明推动该股上涨的多方力量越来越弱，我们应该回避行情见顶的风险，逢高卖出手中的股票。

1.2.3 重价格，更重量

股市上有句俗话说“量在价先”。通过成交量，我们可以了解市场上买入和卖出氛围的变化趋势，从而可以有效地判断当前市场状态，并且据此制订操作计划。因此，在很多时候，在我们通过股价对走势进行分析时，需要兼顾对成交量变化趋势的分析。

案例

如图1-13所示，2015年5月初，北部湾旅（603869）股价经过调整后开始上涨。其成交量持续放大，说明随着股价上涨，市场上的买卖交易越来越活跃，越来越多的投资者正在上涨行情中持续买入该股，未来股价有望在这些买盘的推动下持续上涨。此时，我们就可以积极追高买入该股。

如图1-14所示，2015年5月底，该股股价经过调整后继续上涨，但成交量却持续萎缩。这样的形态说明随着股价上涨，市场上的交易越来越冷清，追高买入股票的投资者数量减少。经过这种缩量上涨，行情有见顶下跌的风险。此时，我们就应该回避风险，不宜买入该股。

1.2.4 股价高，不惧怕

在股价上涨至高位后，很多投资者会因为惧怕行情太高而不愿意再买入股票。这是一种不好的操作习惯。特别是对于短线交易来说，行情上涨越高，说明市场上买入的力量越强，投资者中做多买入的氛围也越浓郁。这时，行情能够持续上涨的可能性较大，是我们做买入操作的良机。只有等到行情真正出现了见顶迹象，在进入下跌趋势时，我们才应该卖出手中的股票。

总结起来也就是说：只要行情还处于上涨趋势，无论相对于过去已经有了多大涨幅，我们都可以积极买入股票。只有看到行情真正见顶回落，我们才需要卖出股票。

案例

如图1-15所示，2015年7月24日，四通股份（603838）股价以缺口形态突破了前期高点。此前股价已经经过了连续多次的一字涨停，处于很高的位置。此时股价向上突破，我们仍然可以积极买入该股。直到行情见顶，形成顶部放量大阴线时，才是我们卖出股票的时机。

1.2.5 有亏损，赚更多

短线交易的风险比较大，在交易过程中发生亏损非常正常。所以在交易的过程中，我们应该做好出现损失的心理准备，为可能发生的损失制定止损策略。在严格的止损策略下，我们可以使自己判断错误时的损失降到最低。

案例

如图1-16所示，2016年2月16日，广东榕泰（600589）股价突破20日均线。这是一个看涨信号，我们就可以积极买入该股。

随后股价并没能如期进入上涨行情，而是很快就见顶回落。2月24日，当股价跌破20日均线时，我们就应该将手中的股票卖出，防止亏损扩大。

在短线交易获得盈利的时候，我们最好不要设定止盈位，不能因为担心盈利太多而卖出股票。只要行情还处于上涨趋势，我们就应该坚定地持有股票。只有在行情出现见顶的信号时，我们才应该将手中的股票卖出。这样可以保证我们在获利时的收益最大。

案例

如图1-17所示，从2015年2月起，天业股份（600807）股价沿着10日均线持续上涨。在这个过程中，我们可以一直持有股票，不要因为已经获得了很多利润，或者持股时间太长而卖出。

直到6月12日，当股价跌破10日均线时，说明上涨行情已经结束，这时我们可以将手中的该股卖出。

通过这样的方法，我们可以保证自己在亏损时将损失降到最低，在盈利时尽可能获得更多盈利。长期下来，我们就能够将自己短线操作的整体收益最大化。

1.2.6 下跌市，没机会

当整个市场处于持续下跌趋势时，个股股价下跌是大概率的事件。这时我们一定要管住自己，冷静观望。很多投资者认为下跌趋势中可能有反弹行情出现，只要有效利用这些反弹，同样能够赚钱。这是一种不成熟的想法。

就像农民种地一样，只有等到春天播种才是最佳选择。在漫长的冬天，最好一直休息和等待。虽然在冬天会有一些比较暖和的日子，不过气温低是大概率事件。如果冬天就急于把种子都种下去，不仅无法获得收成，还会导致在春天到来时手里已经没有种子了，无法获得春播秋收的收益。

在股票交易的过程中，应该尽量保持耐心，熊市中就是要等待，不要盲目出手，保护好自己的本金。这样当牛市到来时，我们就可以有足够的资金投入市场，获得足够高的收益。

案例

如图1-18所示，2015年10月—2016年3月，江中药业（600750）股价在60日均线下方持续下跌。期间虽然有反弹，我们仍应该保持冷静。熊市抢反弹的难度非常大，亏损是大概率事件。在熊市中损失100元，到了牛市我们的本金就少了100元。

直到2016年3月底，行情对60日均线形成了有效突破。这时我们就可以将熊市中保留下来的本金积极投入市场，买入该股，充分享受牛市行情的收益。