项目二 项目前期论证

第一模块 项目可行性研究

【目的】通过本节学习，要求学生了解项目可行性研究的概念、性质、分类及编制方法。

【重点】项目可行性研究的作用和编制。

【难点】可行性研究的概念和作用。

一、可行性研究的概念和作用

（一）项目可行性研究的概念

项目可行性研究是指在工程项目决策时，对与该项目相关的技术、经济、社会、环境等方面进行调查研究，对项目各种可能的拟建方案进行技术经济分析论证，研究项目在技术上的先进适用性，在经济上的合理有利性和建设上的可能性，并对项目建成后的经济效益、社会效益、环境效益等进行科学的预测和评价的一种科学分析方法。据此提出该项目是否应该投资建设，以及选定最佳投资建设方案，为项目投资决策提供依据。

可行性研究是从项目建设和生产经营的全过程考察分析项目的可行性，是项目前期工作中重要的一环，通过可行性研究，使项目的投资决策工作建立在科学和可靠的基础上，从而实现项目投资决策的科学化，减少或避免投资决策的失误，提高项目的经济效益和社会效益。

（二）可行性研究的作用

①作为工程项目投资决策的依据。

②作为编制设计文件的依据。

③作为筹集资金和银行申请贷款的依据。

④作为与有关协作单位签订合同或协议的依据。

⑤作为环保部门审查项目对环境影响的依据。

⑥作为项目的科研试验、机构设置、职工培训、生产组织的依据。

二、可行性研究的阶段

国际上通常把投资项目建设周期分为投资前期（建设前期）、投资时期（建设时期）、投资回收期（生产或使用时期）三个时期，每一时期再细分为若干阶段。其中，把投资前期分为项目设想、项目初选、项目拟定、项目决策四个阶段；与之相对应的，联合国工业发展组织编写的《工业可行性研究手册》规定：投资前期的可行性研究工作分为机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究、项目评估报告四个阶段；在这四个阶段，可行性研究的内容依次由浅入深、精度由粗到细、工作量由小增大。

在上述四个可行性研究的任何一个阶段，只要研究结论为“不可行”，则不必进行下一个阶段的工作，项目周期到此为止；反之，则继续深入研究，直至全部通过评审。对于大型的、复杂的、不明确的项目，可行性研究的每一阶段都很必要，都是研究的重点；而对于小型的、简单的、明确的项目，也可简化调整论证的步骤，不一定需要经过全部阶段。

1．机会研究——项目设想阶段

机会研究是指在一定的地区和部门，利用自然资源和市场需求调查预测资料，选择寻求最佳的投资机会，对项目投资方向提出设想的工作。

机会研究的内容比较广泛，通常包括：

①自然资源条件。

②项目产品的需求状况及发展前景。

③项目建设在相似地区的成功或失败的经验。

④项目建设的范围和内容，规模和发展前景。

⑤投资机会的资金条件。

⑥政府对该类项目发展的有关政策法令。

⑦项目的经济和财务因素的初步研究。

机会研究比较粗略，主要依靠笼统的估计而不是依靠详细的计算分析。这个阶段的投资估算精确度为±30%，所需费用约占投资总额的0.2%～1.0%。

如果机会研究的结论为可行的，就可以进行下一阶段的初步可行性研究了。

2．初步可行性研究——项目初选阶段

初步可行性研究是在机会研究完成后认为可行的建设项目，在进行正式的详细可行性研究之前开展的预备性研究。其主要任务是确定该项目是否需要进行详细可行性研究，并确定哪些关键性问题需要进行辅助性专题研究。它可以在广泛的方案分析论证后，对所涉及的问题进行分类，确定下一阶段研究的重点和难点，并排除一些明显不可行或不利的方案，以缩小工作范围，避免不必要的工作浪费。

初步可行性研究与详细可行性研究的内容基本相同，只是详尽程度略有差异，前者较为粗略。在初步可行性研究阶段需要对以下内容进行粗略的审查：市场和生产能力、材料供应状况、建厂地区和厂址选择、项目设计、管理费、人力、项目进度、项目财务分析。

所谓辅助研究是对投资项目的一个或几个重要方面进行的单独研究，一般有以下几种：

①产品市场研究。

②原材料和其他投入物的研究。

③实验室和中间试验。

④现场地区研究。

⑤规模的经济性研究。

⑥设备选择的研究。

初步可行性研究阶段投资估算的精确度可达±20%，所需费用约占总投资额的0.25%～1.5%。在初步可行性研究通过后，即应对项目进行详细可行性研究。

3．详细可行性研究——项目拟定阶段

详细可行性研究通常简称为可行性研究，详细可行性研究的结构和内容、步骤和方法，都有比较成熟的做法和专门的规定。在这一阶段，投资前期的工作做的最为详尽和深入、全面和具体。其投资估算一般根据项目实际情况具体测算，计算精度应控制在±10%以内，所需费用大型项目占投资总额的0.5%～1%，中小型项目约占1%～3%。

4．项目评估报告——项目决策阶段

项目评估报告是在可行性研究报告的基础上进行的，其主要任务是对拟建项目的可行性研究报告进行审核，提出评价意见，以最终决定项目投资是否可行、是否合理，并选择最佳投资方案。一般由投资决策部门组织进行，或由其委托银行、咨询公司进行编制项目评估报告。从投资决策的角度看，报告也是广义的可行性研究的一部分。项目评估报告的主要内容包括：

①全面审核可行性研究报告中反映的各种情况是否属实。

②分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括各种参数、基础数据、定额费率的选择。

③从企业、国家和社会等方面综合分析和判断工程项目的经济效益和社会效益。

④分析和判断可行性研究的可靠性、真实性和客观性，对项目做出最终投资决策，最后写出项目评估报告。

三、可行性研究报告的内容与格式

可行性研究报告的内容，随研究的对象不同而有所差别，难以千篇一律的硬性规定。但大体上都包括以下主要内容和基本格式：

1．可行性研究报告正文

①总论。

②市场需求预测与建设规模。

③建设条件与选址。

④工程技术方案。

⑤环境保护与劳动安全。

⑥企业组织与人员培训。

⑦实施计划与建设进度。

⑧投资估算与资金规划。

⑨经济效益与社会效益评价。

⑩结论与建议。

2．可行性研究报告附件

①研究工作的依据性文件。

②项目建设的基础性文件。

③可行性研究报告附图。

④可行性研究报告基本报表。

⑤可行性研究报告辅助报表。