第二节 工程项目可行性研究

一、可行性研究及其作用

工程项目可行性研究是工程项目投资决策分析中的重要工作，其是在项目建议书或预可行性研究的基础上，通过与项目有关的资料、数据的调查研究，对拟建项目的必要性、可能性以及经济、社会有利性、环境的影响程度等方面进行全面、系统、深入的分析和论证，从而为项目决策、审批提供全面依据的一种综合技术经济分析论证工作。项目可行性研究的作用如下。

（1）是建设项目投资决策和编制设计任务书的依据。

（2）是向当地政府投资主管部门、规划部门和环境保护部门申请有关建设许可文件的依据。

（3）是项目业主或建设单位筹集资金的重要依据。

（4）是建设项目进行工程设计、施工和设备采购的重要依据。

（5）是项目业主或建设单位与各参与方签订各种协议和合同的依据。（6）是项目考核和后评估的重要依据。

二、可行性研究的依据和主要内容

1.项目可行性研究的依据

对一个拟建项目进行可行性研究，必须在国家有关的政策、法规、规划的指导下完成，同时还要有相应的各种技术资料，其主要依据包括以下内容。

（1）国家有关的发展计划、计划文件，包括对行业政策中的鼓励、特许、限制、禁止等有关规定。

（2）项目主管部门对项目建设要求请示的批复。（3）项目建议书及其审批文件。

（4）双方签订的可行性研究合同协议。（5）拟建地区的环境现状资料。

（6）试验、试制报告。

（7）业主与有关方面达成的协议，如投资、原料供应、建设用地、动力等方面的初步协议。

（8）国家或地方颁布的有关法规。

（9）国家或地方颁布的与项目建设有关的标准、规范、定额等。（10）市场调查报告。

（11）主要工艺和设备的技术资料。

（12）自然、社会、经济等方面的有关资料。2.项目可行性研究的主要内容

不同的工程项目，可行性研究的内容和侧重点不同。根据《投资项目可行性研究指南》，一般工业项目可行性研究主要包括以下内容。

（1）全面深入地进行市场分析、预测。调查和预测拟建项目产品国内、国际市场的供需情况和销售价格；研究产品的目标市场，分析市场占有率；研究确定市场，主要是产品竞争对手和自身竞争力的优势、劣势，以及产品的营销策略，并研究确定主要市场风险及风险程度。

（2）对资源开发项目要深入研究确定资源的可利用量，资源的自然品质，资源的赋存条件和资源的开发利用价值。

（3）深入进行项目建设方案设计。包括：

1）深入研究项目的建设规模与产品方案，对项目建设规模进行比选，推荐适宜的建设规模方案；研究制定主产品和副产品的组合方案，通过比选或优化推荐最佳方案。

2）进行工程选址，深入研究场（厂）址具体位置，并对场（厂）址进行比选，并绘制场（厂）址地理位置图。

3）进一步研究确定工艺技术方案和主要设备方案，对生产方法、主体和辅助工艺流程进行比选，论证工艺技术来源的可靠性及可得性，并绘制工艺流程图，物料平衡图，确定物料消耗定额等。同时，对主要设备进行最后选型比较，提出主要设备清单、采购方式、报价，其深度要达到采购、预订货的要求。

4）进一步研究主要原材料、辅助材料和燃料的品种、质量、年需要量、来源和运输方式，以及价格现状和走势，并编制原材料、燃料供应表。

5）确定项目构成，包括各主要单项工程。确定项目总平面布置和竖向布置，绘制总平面布置图，编制总平面布置主要指标表。

6）研究场（厂）内外运输量、运输方式，以及场（厂）内运输设备。7）研究提出给排水、供电、供热、通信、维修、仓储、空分、空压、制

冷等公用、辅助工程方案。

8）研究节能、节水措施并分析能耗、水耗指标。

9）进一步深入研究环境影响问题，调查项目所在地自然、生态、社会等环境条件及环境保护区现状；分析污染环境因素及危害程度和破坏环境因素及危害程度；提出环境保护措施；估算环境保护措施所需费用；对环境治理方案进行优化评价。

（4）研究劳动安全卫生与消防。分析危害因素及危害程度，制定安全卫生措施方案以及消防设施方案。

（5）研究项目建成投产及生产经营的组织机构与人力资源配置。研究组织机构设置方案及其适应性分析；研究人力资源配置构成、人数、技能素质要求；编制员工培训计划。

（6）制定项目进度计划。确定建设工期，编制项目计划进度表，对大型项目还要编制项目主要单项工程的时序表。

（7）对项目所需投资进行详细估算。分别估算建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、其他建设费用；分别估算基本预备费和涨价预备费；估算建设期利息；估算流动资金。

（8）深化融资分析。构造并优化融资方案；研究确定资本和债务资金来源，并形成意向性协议。

（9）深化财务分析。按规定科目详细估算销售收入和成本费用；编制财务报表，计算相关指标，进行盈利能力和偿债能力分析。

（10）深化国民经济评价。分析国民经济效益与费用，并以影子价格计算，编制国民经济评价报表，计算相关指标。

（11）深化社会评价。对应进行社会评价的项目，进行详细的社会评价。（12）深化环境影响评价。包括环境对项目建设的影响和项目建设及投产

后对环境污染和破坏影响的评价。

（13）对项目进行不确定性分析。包括敏感性分析，盈亏平衡分析。

（14）深化风险分析。对项目主要风险因素进行识别，分析风险影响程度，确定风险等级，研究防范和降低风险的对策措施。

（15）综合评价。对以上项目可行性研究进行综合评价，进而概述推荐方案，提出优缺点，概述主要对比方案，做出项目可行性研究结论，并提出对项目下一步工作和项目实施中需要解决的问题的建议。

［案例2-3］水电工程可行性研究主要内容

根据《水电工程可行性研究报告编制规程》（DL/T 5020—2007），水

电工程可行性研究主要内容如下。

（1）确定工程任务及具体要求，论证工程建设必要性。（2）确定水文参数和水文成果。

（3）复核工程区域构造稳定性，查明水库工程地质条件，进行坝址、坝线及枢纽布置工程地质条件比较，查明选定方案各建筑物区的工程地质条件，提出相应的评价意见和结论；开展天然建筑材料详查。

（4）选定工程建设、坝（闸）址、厂（站）址等。

（5）选定水库正常蓄水位及其他水位，明确工程运行要求和方式。（6）复核工程的等级和设计标准，确定工程总体布置方式；确定主要建筑物的轴线、线路、结构型式和布置方式、控制尺寸、高程和工程量。

（7）选定电站装机容量，选定机组机型、单机容量、额定水头、单机流量及台数，确定接入电力系统的方式、电气主接线及主要机电设备的型式和布置方式，选定开关站的型式，选定控制、保护及通信的设计方案，确定建筑物的闸门和启闭机等的型式和布置方式。

（8）提出消防设计方案和主要设施。

（9）选定对外交通运输方案，确定导流方式、导流标准和导流方案，提出料源选择及料场开采规划、主体工程施工方法、场内交通运输、主要施工工厂设施、施工总布置等方案，安排施工总进度。

（10）确定建设征地范围，全面调查建设征地范围内的实物指标，提出建设征地和移民安置规划设计，编制补偿费用概算。

（11）提出环境保护和水土保持措施设计，提出环境监测和水土保持规划、环境监测规划和环境管理规定。

（12）提出劳动安全与工业卫生设计方案。

（13）进行施工期和运行期节能降耗分析，评价能源利用效率。

（14）编制可行性研究设计概算，利用外资的工程还应编制外资概算。（15）进行国民经济评价和财务评价，提出经济评价结论意见。

三、可行性研究报告及其要求

1.项目可行性研究报告格式

对于一般工业项目，其可行性研究报告格式如下。

（1）项目总论。包括项目背景、项目概况（项目名称、项目拟建地区和地点、项目投资者等）、研究工作依据、研究工作概况、可行性研究结论、主要技术经济指标表和存在问题与建议。

（2）项目背景和发展概况。包括说明项目的发起过程、提出的理由、前期工作的发展过程、投资者的意向、投资的必要性等可行性研究的工作基础。主要包括：项目提出的背景、投资理由、在可行性研究前已经进行的工作情况及其成果、重要问题的决策和决策过程等情况。

（3）市场分析与建设规模。包括市场调查、市场预测（产品需求和价格预测等）、市场推销战略、产品方案和建设规模。

（4）建设条件与厂址选择。包括资源和原材料的需求和供应分析、建设地区的选择和厂址的技术经济比较，确定新厂址方案。

（5）工厂技术方案。包括项目组成、生产技术方案、总平面布置和运输、主要建筑物和构筑物的建筑特征与结构设计、建筑材料等。

（6）环境保护与劳动安全。包括建设地区的环境现状、项目主要污染源和污染物、项目拟采用的环境保护标准、项目治理方案、环境影响评价结论、劳动保护与安全卫生。

（7）企业组织和劳动定员。包括企业组织形式、企业工作制度、劳动定员与工资分类估算、人员培训与费用估算等。

（8）项目实施进度安排。包括项目实施的各阶段、项目实施进度表。

（9）投资估算与资金筹措。包括项目总投资估算、资金筹措方案、投资使用计划。

（10）财务效益、经济与社会效益评价。包括项目财务评价、不确定性分析、财务评价结论；影子价格及通用参数选取、效益费用范围调整、效益费用数值调整、国民经济效益费用流量表、国民经济评价指标、国民经济评价结论；项目对社会的影响分析、项目与所在地互适性分析、社会风险分析、社会评价结论等。

（11）可行性研究结论与建议。

（12）附表、附图、附件。

［案例2-4］水电工程可行性研究报告格式

根据《水电工程可行性研究报告编制规程》（DL/T 5020—2007），水

电工程可行性研究报告格式如下。

（1）综合说明。

（2）工程任务和建设必要性。

（3）水文、泥沙。

（4）工程地质。（5）工程规模。

（6）工程布置及建筑物。（7）机电及金属结构。

（8）消防设计。

（9）施工组织设计。

（10）建设征地和移民安置。

（11）环境保护设计和水土保持设计。（12）劳动安全与工业卫生。

（13）节能降耗分析。

（14）设计概算。（15）经济评价。（16）附录。

2.项目可行性研究报告深度要求

项目可行性研究的成果是项目可行性研究报告，报告的深度要求如下。（1）应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容要齐全，结论要明

确，数据要准确，论据要充分，要满足决策单位或业主的要求。

（2）选用主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求。

（3）重大的技术、经济方案，应有两个以上方案的比选。

（4）确定的主要工程技术数据，应满足初步设计依据的要求。（5）投资估算的深度应能满足投资控制准确度的要求。

（6）构造的融资方案应能满足银行等金融机构信贷决策的需要。

（7）应反映在可行性研究中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供决策单位或业主权衡利弊进行决策。

（8）应附有评估、决策、审批所必需的合同、协议、意向书、政府批件等。