第1版前言
企业财务分析是商业银行信贷客户经理、授信评审人员和风险监控人员等必须掌握的一项基本技能，但长期以来很多实务界人士将企业财务分析仅仅局限于企业财务会计报表本身，且虽然名义上是以信贷风险管理为目的在分析会计报表，但实际应用中存在就报表分析报表、信贷风险管理指向不明的问题，不可避免地造成分析体系不完整、分析思路不清晰、分析方法不完善、分析效果不理想的后果，严重制约和影响了商业银行在信贷工作中对企业财务分析的恰当性、针对性和高价值利用。
商业银行信贷实践呼唤对企业财务分析的高效应用。本书正是基于如此背景和目的写的。目前，市场上各类企业会计报表分析的图书可谓琳琅满目，但基本都是通用目的下的分析之作，若简单套用于商业银行信贷风险管理的目的，总是给人以隔靴搔痒之感，由于没有针对性也就失去了参考价值。
以作者本人的观察，既有的企业财务报表分析领域的优秀著作，其作者多为高校财务会计学教师，内容严谨扎实而信贷实务经验缺失；商业银行中从事信贷工作及风险管理的人员又大多非财务会计专业出身，其丰富的企业财务分析工作经验由于埋头于繁忙的日常工作而缺乏总结，鲜见成果问世；个别翻译作品又多是国外背景，削弱了其原本的价值。
本书旨在填补这方面的欠缺。一则起因于在高校对会计学、审计学和工商管理等专业的学习和工作经历，为作者打上了专业烙印，使作者养成了写作的习惯；二则得益于本人在会计师事务所和商业银行工作的亲身实践，形成了发现一点问题就想总结提高一下的良好学习方式。但愿这样的写作初衷和动机有助于提高本书的实践针对性和应用价值。
本书内容包括上、中、下三篇共九章。上篇为理念与框架，分三章对信贷风险管理视角下企业财务分析的作用、特殊性以及应把握的基本理念进行论述，并基于哈佛分析框架提出了适于信贷风险管理目的的企业财务分析框架，同时给出了信贷财务分析的切入点及适用技术。中篇为思路与方法，分四章在信贷财务分析框架下，就战略导航、会计调整、指标分析与前景预测四个核心环节，逐级论述，完整展示了企业偿债能力分析的全过程要点和技巧，并指出各环节中常见的陷阱及规避措施。下篇为衍生与拓展，用两章的篇幅分别述及基于企业会计报表发现业务机会的策略与方法，以及银行对于抵押贷款价值的重新认识与管理改进。这两部分内容是对当前商业银行刚刚提出并探讨的报表营销与抵押价值问题进行的一种研究和探索。
需要交代的是，本书不单纯讲述企业财务分析，而是着眼于介绍商业银行授信风险管理视角下的企业财务分析的方法论。在写作过程中，作者力求内容体现如下四个特点：一是专门化，聚焦于商业银行信贷风险管理视角下的企业财务分析，即围绕如何评价企业债务偿还能力而展开，不是市场上广泛流行的普适性报表分析著作；二是专业化，不是泛泛而谈，而是综合了财务分析理论与银行信贷实践，以明确的任务主题一以贯之，从理论框架到技术方法，再到案例操作，是为专业人士撰写的专业书；三是实战化，专门与专业特色，绝不是孤芳自赏，而是为指导实务提供正确的方向和科学的依据，辅以大量的案例，提供具体操作指导，让读者掌握正确的精锐武器，决胜实务天地；四是研讨化，财务分析没有定式，权变是不变的灵魂，传统内容不做教条理解，而报表营销和抵押价值的分析内容，则是对商业银行最新诉求的创新性回应，体现了一定的前沿性。
财务分析毕竟是一项专门的技术，本书在写作方式上实难做到通俗并专业，但还是尽量规避太过学术化，除参考文献外，尽量去掉令实务人员看着头疼的学术论文写作体例。同时，写作中秉持作者一贯坚持的“奥卡姆剃刀”原则，拒绝“摆花架子”，能简则简，不求面面俱到，但求对实务有所总结和拓展，理论仅做点到为止式梳理，同时结合大量案例进行形象说明或操作性展示。另外，本书假设读者也不是完全的企业财务分析的门外汉，书中对一些财务会计基础性知识和报表分析的基本概念（包括基本指标的解释和计算），除非特殊，一般也不再画蛇添足。
一句话，本书是为有一定财务会计基础，且对商业银行信贷工作有一定了解的人士所写的，期望能对提高商业银行信贷财务分析水平做一点贡献。
当然，基于当前学校教育日益强调学生实际操作能力的导向，对于财经类专业高年级学生或研究生而言，本书也是有益的参考书，对启发他们沟通理论与实践、锻炼快速适应实务工作能力具有较强的指导意义；另外，对于已经取得和正在谋求银行融资的企业而言，了解银行对企业财务分析的范式和要点，就能够知道银行评估企业的关键所在，也就不会再迷惑于“我们企业这么好，怎么你们银行就不贷呢”，有助于其融资成功和持续满足银行授信条件。因此，对广大企业而言，本书也不失为一份可资参考的有益资料。
最后要说明的是，由于企业财务分析涉及诸多因素（包括主观判断），因此尽管企业还是那个企业，但分析的范式和结论则可能“仁者见仁，智者见智”。本书作为一种探索“抛砖引玉”，期望这一领域出现越来越多的研究成果，大家共享提高。
相对于信贷工作中企业财务分析之高超的“科学与艺术”属性，我只能说作者本人也是一名新兵，尽管自认为是一个有心之人，但也只能窥见一二。由于作者本人水平所限，不当之处甚或错谬肯定在所难免，欢迎广大读者批评指正。
崔宏
2011年4月30日