五、本章小结

“授信理论值”与“授信同业占比”本质上是紧密联系的，两者共同决定了客户合理的最高授信额度。授信额度的核定必须分两步走，即在确定“授信理论值”的基础上选择合适的“授信同业占比”，而不能模模糊糊地两者同时确定，甚至相互调整。以此为基础，本章以大型优质客户和一般客户这种相对简单的分类方法为例，对授信理论值的测算进行了简要探讨。另外，在商业银行实践中，较多地使用行业平均值来设定分析标准、提高分析效率，且部分大型商业银行有自己客户的数据积累，部分大型评级或者咨询机构也会发布部分的行业平均值或者标准值。但是，由于行业平均值仅仅告知了客户的偿债参照系，并没有对授信额度的准确计算，加之其本身在评价真实偿债能力上的局限性，实际工作中常常出现以行业平均值为基础的授信测算值与客户实际融资情况偏离较大的现象。因此，如何通过一定的方法，将各类财务、非财务指标整合为一个最终偿债指标，从而规避行业平均值只反映“平均水平”、不反映“安全程度”的不足，是商业银行最期待的解决方案，当然也是业内难题。

为此，笔者提出了一个更为综合性地衡量客户偿债能力的指标——可偿债货币资金，并结合客户的违约概率，根据基于预期现金流的方法对该指标的适度性进行计算。该方法将在第四章进行专门研究。