前言
Preface
企业的经营简单点儿说就是投入生产要素，最终形成产品对外销售，实现资金回流的过程。经营过程的实现，归根结底是资金的运动，即资金把人、机器、原料结合在一起，最后又通过产品销售回到资金的状态。而资金的流动又会完整地在整个财务记录链条上留下痕迹，最终以财务报表的形式完整地呈现给相关报表信息使用者（以下简称“信息使用者”）。所以，一份真实、完整、准确的财务报表是企业经营情况的完整反映。不同的信息使用者基于自身需求，都能够从财务报表中得到相关问题的答案，并通过对财务报表进行深入分析，来了解企业经营中的优势、隐藏的管理问题和面对的主要风险。
哪些人会成为潜在的信息使用者呢？
除了企业的财务人员以外，企业的股东、管理层也都需要充分了解财务报表。
对于股东而言，不了解财务报表就无法评价管理层的经营状况，无法知晓管理层存在的管理问题，无法预估企业未来的经营态势。
对于管理层而言，不了解财务报表，忽视对财报数据的深入分析，对财务报表所反映出的问题无法及时分析并确定原因，容易忽视潜在的管理问题，导致决策失误，从而丧失最佳经营契机。比如，企业在销售大幅增长的时期，战略上以提升市场占有率为目标，那么相应的营销费用的增长是否能够匹配相应的企业目标？企业大幅扩张增加投资时，相应的经营性现金流能否支撑企业高速发展？如果无法支撑，那么筹措资金的节奏能否跟上？……这些具体的问题都可以从财务报表及其相关信息的分析中找到相应的解答，从而支撑管理层做出相应的经营决策，或去复盘之前所做决定的正确与否。
同时，企业外部的潜在投资者——既包括潜在股权投资者，也包括债权投资者、第三方中介机构，都需要通过了解企业报送的财务报表及相关信息来做出相应的投资决策。
潜在股权投资者，简单来说，是指在二级市场购买股票的个人或机构。那么对于所购股票的载体——标的企业，投资者选择它的理由是什么？仅仅是K线图吗？著名投资大师索罗斯说过：“人们时常会以愚蠢的价格买进或卖出股票。某些股票的长期价格取决于企业的经济发展，而不是每天的市场行情。”大家都知道价格是围绕价值不断波动的，对于价值投资者而言，只要所选择的标的企业是一家优质的、有潜力的企业，投资人迟早都会因价值回归而获得相应的收益。在很多时候，投资人之所以投资股票亏钱了，很重要的原因是没有选准好的标的企业。实际上，如果投资者具备了一定的财务报表及其相关信息的分析能力，很大程度上能够降低选择劣质企业的风险，从而提高投资者的投资胜率。就机构投资者而言，对企业财务报表及相关信息的分析更是至关重要的。机构不仅会分析企业已经发布的财务报表，更会深入研究企业所处的内外部环境，并实地考察标的企业，从而印证或证伪构成财务报表的相关数据，进而基于企业财务报表做出关于标的企业发展前景的分析、预测。
债权投资人也要通过对企业相关财务报表及相关信息的分析得出投资风险的高低、投资回报率的大小，以及企业现在和未来的经营趋势与偿债能力，进而做出是否投资、投资期限长短，以及是否提前或延后收回投资等一系列重要决策。无论是前期调研还是贷后检查，债权人都会要求企业提供完整、真实的财务报表作为评价基础。
第三方中介机构，如会计师事务所、税务师事务所、资产评估机构等，也主要以企业的财务报表及其相关信息为基础，提供相应的鉴证评估咨询服务。其中，一些知名的中介机构的专家对财务报表及其相关信息的理解在某些方面比企业的财务人员更深刻，视角也更为宏观，他们能够通过分析财务报表及数据背后的相关信息，洞察企业潜在的管理问题，提供相应的管理建议。
各级政府监管部门也需要通过企业的财务报表了解企业的经营情况，并通过对各行业财务数据的整合，得出整体与区域、不同行业发展的状况和趋势，并据此做出相应的干预和调整。经济政策调整的最重要依据之一就是数据，而不同所有制企业基于财务报表报送的相关数据一直以来都是经济运行的“晴雨表”。再者，企业的主管税务机关，也会要求企业定期报送当期的财务报表，从而了解企业真实的经营状况，并通过对财务报表数据与申报缴税金额钩稽关系和趋势的分析，得出企业潜在的涉税风险。一方面，税务机关的工作人员需要深入了解财务报表的相关知识，从而做出相应的税务判断；另一方面，企业财务人员也要将所在企业财务报表的相关数据和数据背后的业务实质了然于胸，并能够对反映企业涉税事项的财务报表数据进行提前分析，并准确预判，以便从容应对主管税务部门对企业税务事项的判断。
总体来说，能够结合企业所处内外部环境信息理解财务报表，并能够熟练分析财务报表，对信息使用者有着重要的意义，这是信息使用者深入了解企业的重要工具。本书以财会〔2019〕6号文中的财务报表为基础展开，通过对财务报表基础知识、财务报表最新变化和财务报表分析工具的介绍，立足于实际应用，并使用大量案例，来帮助读者获得财务报表分析知识，了解知识如何运用。
在熟悉掌握了财务报表分析工具之后，一方面，本书突破财务报表的局限，引出管理用财务报表的概念和相关的分析工具，进一步拓宽分析视野；另一方面，本书从非财务的角度重新审视财务报表，使读者在加深了解企业所处宏观、中观、微观环境的基础上，提高解读财务报表的能力，从而透过数据更加全面地了解企业所面对的经营环境以及在行业中所处的竞争态势。
根据新会计准则的规定，企业财务报表主要包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注。本书对这些概念性知识进行了深入浅出的阐述，紧密结合案例和图表，让内容变得通俗易懂。本书亦详细介绍了管理用财务报表的知识点和从不同角度审视财务报表的相关内容，使得读者能够更加宏观地看待财务报表数据的分析结果，因此，对于刚接触财务报表的人来说，本书可以作为入门性读物。对于已经掌握一定财务基础的人来说，本书可以作为重要的财务知识的补充，以及进阶之用。