董事连锁网络与会计政策趋同
——基于开发支出会计政策隐性选择的证据

刘永涛　陈运森　谢德仁　郑登津^[1]

摘要　连锁董事作为董事兼任网络中重要的“节点”，是不同公司信息传递的媒介，会对公司会计政策选择造成影响，进而引起会计政策的趋同行为。中国新会计准则下的开发支出会计政策选择具有专业性，不属于公共信息，成为检验董事连锁网络信息传递的绝佳机会。本文同时结合董事连锁本身和个体董事居于董事网络的中心位置程度两个视角，通过考察上市公司在不同年份进行开发支出的隐性会计政策选择，研究连锁董事如何通过董事网络的信息传递机制影响公司的会计政策选择。结果发现，在当年执行过开发支出资本化的上市公司中，如果其聘任的独立董事在其他上市公司兼任内部董事或独立董事，那么目标公司将会有更大的概率也选择同样的会计政策；独立董事在其他选择开发支出资本化会计政策的公司兼任董事的频次越大，连锁董事对开发支出会计政策选择的传递效应越明显；独立董事在董事网络中的网络中心度越大，公司也越可能执行开发支出资本化会计政策。结论显示，由于信息传递渠道和学习效应的存在，不同公司的会计政策会因连锁董事的网络联结而逐渐趋同。

关键词　董事网络　连锁董事　独立董事　会计政策　开发支出资本化

[1] 刘永涛，首都经济贸易大学财政税务学院；陈运森，中央财经大学会计学院；谢德仁、郑登津，清华大学经济管理学院。通信作者：陈运森，E-mail：chenyunsen@vip.sina.com。本文是国家自然科学基金“开发支出会计政策的隐性选择：影响因素与经济后果”（71172010）、“董事网络与公司信息传递：需求、渠道与后果”（71202126）和教育部高等学校博士学科点专项科研基金“董事网络与公司政策趋同行为研究”（20120016120003）的成果，陈运森还感谢国家留学基金、北京市教育委员会共建项目、北京市会计类专业群（改革试点）建设项目和中央财经大学校级2011协同创新重点培育项目“注册会计师行业发展”的资助。