1.1　互联网金融的产生与发展

1.1.1　互联网金融的产生

任何事物的产生和发展都离不开社会需求与科技进步的推动，互联网金融业也不例外，互联网金融的兴起是大势所趋，是社会需求推动下时代发展的必然产物。

1.互联网技术的普及为互联网金融产生提供了条件

互联网技术的进步，尤其是社交网络、搜索引擎、大数据、云计算等技术的普及，使市场信息不对称程度大大降低，通过分析和整理制定风险控制模型，信息处理成本和交易成本大幅降低。信息技术的迅猛发展，不仅降低了处理金融交易过程的成本，而且降低了投资者获取信息的难度，这为互联网金融的产生提供了条件。

以大数据和云计算技术为例，大数据包含了互联网、医疗设备、视频监控、移动设备、智能设备、非传统IT设备等渠道产生的海量结构化或非结构化数据，大量的交易数据中囊括了有关消费者、供应商和运营管理方面的信息，运用云计算技术对获取的大数据进行系统地筛选、提炼、统计和分析，不仅能够获取最有效的信息，还能够获取潜在的商业价值。大数据和云计算技术的应用，提高了信息的处理效率，降低了信息处理的成本，增加信息的利用率。

阿里、京东等电子商务企业可以获得商户的日常交易信息、订单信息，通过交易信息数据处理分析可以得出商户基于该平台交易本身的实际资信水平，从而确定是否向商户发放贷款以及贷款额度。在整个过程中增加了可信融资者的范围，之前未被准入的基于平台交易的小微企业群可以获得一定的融资，大数据的运用使得企业获得贷款的过程快捷、灵活。

2.电子商务的快速发展为互联网金融奠定用户基础

近年来，我国电子商务市场规模持续增长，网络购物逐渐成为消费的潮流。随着电子商务的发展，其对我国工农业生产、商贸流通和社区服务等的渗透不断加深，实现了实体经济与网络经济、网上与网下的不断融合，且跨境合作与全球扩展的趋势日趋明显。电子商务的快速发展引起对便捷网上支付方式的迫切需求，成为互联网金融发展的契机。

在电子商务体系中，互联网金融是必不可少的一环。传统的电子商务包括商务信息流、资金流和物流三个方面，其中，资金流关系到企业的生存和发展，对企业至关重要。新型电子商务所涉及的交易摆脱了时间和空间的限制，对资金流的控制则需要第三方支付和传统渠道之外的资金支持。新型电子商务使得商品交易的时间大大缩短，这也对更加快捷的支付和资金融通提出了新的要求。因此，电子商务的快速发展使得更多的企业对快捷的资金服务需求进一步加大。互联网在居民生活中和企业经营发展中的渗透加深，加之电子商务的发展，促使企业更加需要高效便捷的金融服务，这些为互联网金融的快速发展奠定了广阔的用户基础。

3.网络渠道的拓展可以降低成本、增加用户数量

自从进入网络经济时代以来，以互联网为主的现代信息和通信技术快速发展。互联网改变了企业与客户间传统的供求方式，扩大了品牌的影响力。越来越多的企业认识到互联网渠道的拓展对企业的重要性。对于企业而言，互联网营销渠道构建的优势主要体现在成本的节约与用户数量的增长上，这两点也是企业长期发展的立足点。

首先是时间成本的节约。通过互联网信息的传播，产品信息可以瞬间到达另一个互联网终端，时间成本趋近于零。其次是营销成本的节约。在网络推广下，销售信息以低廉的成本在互联网用户之间传播，相对于其他媒介的营销推广，互联网低廉的成本显而易见。最后是互联网的应用在一定程度上弱化了渠道中间商的作用，极大地降低了其通路成本。

在用户拓展上，互联网金融突破了地域的限制，所有使用互联网的人群均为互联网金融企业潜在的用户。企业通过对用户的地域分布、年龄、性别、收入、职业、婚姻状况和爱好等基本资料的分析处理，有针对性地投放广告，并根据用户特点做定点投放和跟踪分析，对广告效果做出客观准确的评价。网络营销的精准定位，将部分潜在客户变为企业实际用户，在一定程度上帮助企业拓展了用户群体。

4.多样化的融资理财需求刺激互联网金融的发展

从20世纪80年代开始，我国经济就一直处于高速发展状态，GDP年均增长速度达到7％以上，经济的高速发展使得居民收入持续稳定增长，居民人均可支配收入不断增长，家庭恩格尔系数不断下降，这些都表明中国居民的生活水平有了实质性的提高，消费领域扩大，并开始由量向质转变。随着经济形态不断演进，消费者对金融的诉求不断提高，我国过去的金融业非常庞大，但服务范围较小，已有金融体系不能满足消费者对金融服务日益增长变化的需求，而互联网金融可以实现资金的合理有效配置，提高金融服务质量，弥补传统金融服务不足，因此有了互联网金融产生的空间。

另外，小微企业在我国国民经济的发展中起着不可替代的作用，传统的金融业更多关注高净值客户群、机构客户，由于小微企业的规模小、固定资产比重低、财务信息透明度低等经营特征使其面临融资障碍。信息不对称所带来的高融资成本更使小微企业外部融资难上加难。从融资渠道来看，目前，我国小微企业仍旧偏向于以内部融资的方式获得资金，仅有少部分小微企业能从银行获得贷款。互联网金融依托计算机网络、大数据处理，大幅扩宽金融生态领域的边界，免于实体网点建设、24小时营业、准入门槛低的特点使互联网金融平台提高了金融服务的覆盖面。金融平台与电子商务紧密合作，降低了获取小微企业信息的成本，促进了交易的达成。利用计算机系统，任何互联网金融平台都能对订单进行批量处理，从而提高了效率。这些特点均为小微企业融资提供了便利条件，逐步解决了小微企业融资难的问题。互联网金融为小微企业的融资提供了高效、便捷的途径，不断增长的小微企业融资需求又促进了互联网金融的发展。

5.融资来源及经营地域限制倒逼互联网金融的发展

民间借贷的发展是由于普通个人和小微企业无法从正常的金融渠道获取融资。融资来源和地域的限制已成为制约其发展的瓶颈。

一是融资来源限制。中国银行业监督管理委员会、中国人民银行出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》中规定：小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金；在法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50％。

二是经营地域限制。各地方在成立小额贷款公司时大多规定其不得从事其他经营活动、不得对外投资、不得设立分支机构、不得跨县级行政区域发放贷款。在我国，小微企业数量较多，融资需求也极为旺盛，传统的民间借贷市场信息不对称现象严重，借贷利率有时甚至高于银行利率数倍，导致这些企业往往进入高利贷的恶性循环，最后无法还款，容易发生群体性事件。传统的民间借贷需要中间方，这推高了借贷利率。而P2P网络贷款平台的发展则为双方提供了一个直接对接的平台，突破了借款人、出借人的地域和时间限制，引导资金合理高效地配置资源。