区块链对金融系统冲击如何

2015年的“双11”，支付宝战果累累。天猫再次以单天912亿元的销售成绩打破了纪录，期间支付宝的处理能力得到了极大考验，也成为众人关注的焦点。据阿里巴巴公布的数据显示，支付宝在2015年“双11”期间，共完成7.1亿笔支付，支付峰值达到8.59万笔/秒。不难想到，辉煌的战绩源于一大批“剁手党”的支持。

“剁手党”就是那些热衷于网购，在打折优惠的活动中过度消费的群体。在当前的金融环境中，消费和投资两种行为是分离的，所以才会产生“剁手党”。众所周知，常人消费是不会产生增值效益的，而投资就可以。因此，传统的金融消费模式都是鼓励投资，抑制消费，为财务自由而努力奋斗，达到幸福人生。然而，一般的消费者总是控制不住自己，而商家也千方百计鼓励消费者进行消费，所以才产生了“双11”“双12”这样的购物狂欢节。

“剁手党”就是在这种情况下产生的，他们过度消费，没有投资的资本，经济上也并不富足。于是，每次过度消费后，他们就开始后悔，立志再不克制就“剁手”。这种商业环境是恶性的、非持续发展的。有没有一种商业技术和模式，让消费者在消费的同时还能投资，让“剁手党”成为“治愈系”？

“区块链”技术为新的金融消费模式提供了可能。让新的“治愈系”金融模式有了可能。区块链技术依靠矿工为每一笔交易公证记账，盖“时间戳”，能够杜绝虚假重复支付，从而建立起基于互联网的“信用”，而且不依赖任何中心化第三方。这个系统具有以下5个特征，如图1-8所示。

图1-8　区块链系统的特征

第一，区块链依靠P2P互相建立信用，成本低廉。目前每笔交易转账费只有万分之一比特币，相当于几角钱人民币。

第二，区块链建立起的信用以交易流动性大数据为基础，跳出了传统一定要资产背书才能建立信用的模式。比特币的总市值最高达到了100亿美元，是全球成本最低的信用资源。

第三，区块链的安全性比任何中心化管理方案都要高。由于区块链相当于一个全网公证的账簿，保存在成千上万个矿工手里，所以黑客的攻击或者篡改都是无效的，除非他控制了全网记账的51％算力，但这需要耗费几十亿元人民币成本。

第四，区块链上包含的所有交易记录都是全网透明公开的，非常有利于审计和监管，协助预防金融诈骗等风险。

第五，区块链首次做到了将资产登记、交易、清算、审计等操作同时放到一个“链”上进行，这为我们创造一种把消费和投资融为一体的金融消费模式提供了技术可能性。

我们可以设想：从今以后，天猫、淘宝的商家在“双11”不需要打折，而是通过区块链进行比特币交易，而消费者可以通过消费获得区块链积分。这种积分由全体天猫、淘宝的商家共同记账在区块链上产生，也就是说，每个商家品牌将本来用于打折的资产在区块链上换成一种数字资产，并且通过区块链让所有商家互相公证资产和转账的真实性。

根据区块链原理，每个商家品牌每年发放的积分都是有限的，并且由区块链密码学协议保证每年递减以及总量有限。如果这个商家品牌做得非常好，那么其业务每年都会递增，用户量在扩大，但是每年积分发行在逐渐减少，因此用户往年消费获得的积分就可以获得“自动分红”（同样的积分随着时间增长价值上升，可以换回的产品越来越多）。这就是投资的效果，因为往年的消费者没有立即把积分兑换成商家产品，而是投资了商家，商家在业务发展之后，积分持有人获得相应利益也是合理的。

可以说，区块链系统对于金融系统的冲击效应是巨大的，这在未来等待大家验证。由于消费者获得的区块链积分由全体淘宝、天猫商家记账公证，并由商家本来用于打折的资产做背书，所以其信用非常牢固。因此，这样的信用具备全网流动性。如果这种区块链积分可以在天猫、淘宝上互换交易，其金融意义是非常大的：这马上可以获得一种低成本的全球市场的信用资源。

当然，这样的信用也有不足之处，就是所有的商家品牌都无法保证自己的区块链积分一定能升值，所以其在全球价值转移中无法充当价值尺度，就像投资股票一样。