1.4　必须知道的理财四原则

理财是一个很庞大的工程，下面介绍理财的一些基本原则，以便您在今后的理财过程中把握好要点。

1.4.1　理财需“聚沙成塔”

理财贵在持之以恒，聚沙成塔，集腋成裘。美国道琼斯指数ETF基金的年平均回报率在8％左右。假如我们今天投资1元钱，以市场平均回报率计算，50年后，我们能得到多少钱呢？答案是54.42元。

然而据一项调查显示，年龄在38岁以上，还没有做理财规划的人中，高达40％以上的人认为自己的“钱不够”而没有进行任何理财活动。有鉴于此，许多理财专家一致建议每个月先将15％的收入拿去投资，剩下的才用来支付长短期开销。

为了达到目标，理财师还建议每月的房屋贷款应该控制在收入的25％以下。现在我们来计算一下，夫妻俩月入1万元，扣掉15％的投资与25％的房贷，用剩下来的6000元应对一家人的衣食住行费用再加上孩子的各种花销。所以不管手头多么紧，也不要挪用“投资本”的15％，力求做到“精、抠、省”，才会有更好的明天。

【理财看板】——积少成多

我们来看一下，假如这个家庭每月拿出收入的15％做月定投理财（1500元）、定投30年，假如年化收益率为10％，那么30年后能有多少积蓄呢？

根据复利期末年金终值的计算公式：Fa=A×[（1+i）n-1]/i

·Fa：预期收益

·A：每期定投金额

·i：收益率

·n：定投期数

即：30年后的预期收益Fa=1500×[（1+10％/12）30×12-1]/10％/12=3390731.89

A=1500，i=10％/12，n=30×12

·投资年限到期本金收益和：3390731.89

·投资年限到期总收益：2850731.89

·资产增加率：527.91％

1.4.2　理财要趁早

很多人将“努力赚钱”作为理财的第一步，这固然不错。但钱不是“努力赚”就一定有的，赚到了还要节用，还要用钱再生钱。理财的目的就是让钱为你挣钱，前面复利的计算应该让我们很明白了：理财一定要尽早开始。现在的年轻人往往认为，自己刚刚步入社会，用钱的地方很多，存钱理财有难度，还不如等将来工作比较稳定时再开始。其实，这种想法有失偏颇。早理财早受益，早理一年有可能顶得上后面好几年。

【理财看板】——【范例1】一年的理财差距有多大

小刘和小王两人都是每月投1500元，只是小王比小陈早存了一年，那么在20年后，如果以5％的年投资回报率计算，小刘可以拿到大约616550元，而小王因为晚做了一年，则可以拿到569020元。他们回报的差额是多少呢？47530元！这已经远远高于两人相差一年的投资额18000元。这是“复利率”的强悍力量。

可见拖延时间是累积财富的最大阻碍，早做行动方为上计。再说，年轻时的储蓄能力其实并不会低于年长时，毕竟没有太多的负担，开支较单一，主要是看自己如何规划自己的财务了。这样说你可能不太好理解，下面再举一个具有时间差且中断了投资的例子。

【理财看板】——【范例2】早期投资收益惊人

王某从18岁就开始投资，分8年，每年2000元，假如年化收益率为10％，总共投入16000元，之后不再投入，只是放着生复利（年化收益率不变）。张某则是26岁才开始投资，每年2000元（年化收益率也为10％）。到了65岁验收成果，结果怎样呢？请看下面的对比：

A：先看王某

先计算26岁前的回报：Fa=A×[（1+i）n-1]/i=22871.48元（8年）

再计算26岁以后的复利回报：A×（1+i）n=941054.30元（39年）

B：再看张某

用复利期末年金终值的计算：Fa=A×[（1+i）n-1]/i=802895.56元（39年）

不难发现，虽然本金比张某少，但王某凭借其年轻时就开始投入，竟多收益了将近14万元。

1.4.3　理财“不随波逐流”

2011年，信托产品销售很火爆；2012年，银行理财产品销售也很火爆；2013年，互联网金融产品的收益率迭创新高。有的投资者看到银行理财产品销售火爆，就冲过去买银行理财产品，看到互联网金融产品收益率暴涨，又赶忙将银行理财产品赎回来，去买互联网金融产品。这就叫作在不同投资品种之间“随大流”。

“随大流”现象不仅仅表现在不同的投资品种之间的频繁切换上，也表现在同一投资品种内的投资标的的频繁切换上。比如投资股市，今天这个板块的股票涨停了，明天那个板块的股票又涨停了。有的投资者就会今天追这个股票，明天追那个股票。

对于同一投资品种的不同投资标的之间的“随大流”现象，我们应该知道，我们的精力是有限的，我们只能坚持对自己熟悉的投资标的进行长期投资。以投资股市为例，在前景不错的产业中，那些获利良好、公司经营状况稳定、正派经营的企业，应该都是不错的投资标的，比如信息和资源类股票，其趋势通常是可预见的，未来也有持续性，如果没有天灾人祸，这些股票都将保持不错的盈利，因而可以投资。至于传统产业的龙头股根基相对稳固，在市盈率适中时买进，投资风险应该不会很高。根据调查，国外的百万富翁绝大多数都持有股票，但其中很多人一年内根本没有交易纪录，因为一旦中途买卖，“时间复利”的威力就会中断。投资是长期的，四十年论输赢不迟。

基金是一个不错的投资工具，新手理财最好是从定期定额投资共同基金开始。因为新手定性不够，如果手上有股票，心情必定跟着股票涨跌而左右摇摆不定，短期的买入与卖出，不仅会在买卖差价上出现损失，还往往会搭上不菲的交易手续费，不如选择绩效较为稳定的基金，让专业的基金经理人替你做投资决策。通常基金要三到五年的长期投资才能增加报酬、降低风险，因此选择时不要以一个月或一季的绩效为标准来衡量，应该拉长至最近一两年的绩效，尤其要避开那些大起大落或是操盘经理人经常更换的基金。

另外，投资人切勿贪快，不要把自己平均的年报酬率定在15％以上，那是不切实际的。

1.4.4　理财必须保障稳定的现金流

现金是一种流动性最强的资产，又是一种盈利性最差的资产。现金不足，容易出现“流动性枯竭”，现金过多，会使个人或家庭的资产盈利水平下降。

我们参照会计学上的概念，将一段时间内个人或家庭的现金净流入或流出状况，称之为“现金流”。在理财中，保持每个月持续的现金净流入是非常重要的。如果出现现金“净流入”为负值，则意味着你的支出超过了你的收入，这是理财中最严重、最需要迫切解决的问题。

【理财看板】——【范例3】现金流断裂的后果极为严重

《北京遇上西雅图》是前段时间热映的电影，影片中女主角文佳佳的遭遇是当下不少女性的写照：花钱如流水、消费无节制。没有储蓄的文佳佳肯定意想不到自己的爱人会出意外，更想不到在身无分文没有收入来源的时候需要去卖手袋解决生活难题……

对于如何避免文佳佳的这种遭遇，专家的建议是：财富管理最重要的是如果失去经济来源的时候能够有一份稳健的现金流收入，不一定能够支撑她买如此多的包，但是起码能够满足基本生活所需。