第七节 2019年我国消费品工业发展趋势展望

一、医药

（一）行业出口形势严峻

从出口规模看，2019年，我国医药行业出口交货值增速较2018年难有较大幅度提升。2018年上半年出口交货值占销售收入的比重为8.6%，由于出口交货值增速慢于主营业务增速，2019年我国医药出口交货值占销售收入的比重达到“十三五”医药规划指南提出的10%的目标较为困难。从出口结构看，我国医药工业出口结构以大宗化学原料药和医药中间体为主，产品附加值低。制剂出口主要销往质量要求较低的国家和非法规市场，产品在美国、日本和欧洲等规范市场竞争力较弱。受中美贸易战的影响，我国特色原料药、生物制剂及MRI、CT扫描仪、超声波仪器等高端医疗器械的出口或将受到一定制约。

（二）中药行业问题突出

“十三五”以来，中药行业主营业务收入增速始终保持在8%左右，低于医药工业平均增速，相比“十二五”的增速明显放缓。2019年，中药行业受到多因素影响，发展困难重重。

一是中药企业研发创新积极性不高。2018年中药新药批准数量仅为1个，且中药新药申报撤回率高，新药注册申报数量与化药、生物药形成巨大反差。

二是中药注射剂受政策影响较大。限二级以上医院使用的限制造成中药注射剂市场需求减少，中药注射剂再评价纳入计划增加了行业发展的不确定性，行业面临新一轮洗牌。

三是中药行业受资本市场关注度较小。近两年，随着国家政策大力扶持，生物药行业发展好于预期，资本市场投资重心由中药转向生物医药。

（三）药品断供风险犹存

2019年我国部分小品种、大用量的原料药、儿童药、低价短缺药等断供风险仍然存在。

首先，原料药垄断造成药品断供的风险依然较大。2018年以来，苯酚、扑尔敏、尿酸、葡萄糖等很多药品原料药由于垄断等因素造成价格不断上涨，导致部分品种因此停产断供，由于原料药放开审批等相关政策的不确定性，未来小品种、大用量原料药断供风险依然存在。

其次，环保标准提高限（停）产压力大。环保标准的提高会导致部分化学药生产企业限（停）产，部分药品将会面临市场短缺问题。

最后，需求端政策的不确定性将会进一步挤压部分处方药，尤其是儿童药、罕见病用药的利润空间和市场空间，导致部分药品生产无利可图而停产，市场短缺或将加剧。

二、纺织

（一）生产和投资增速有所放缓

生产方面，2018年我国纺织业生产增速较2017年有所下滑，规模以上企业产成品库存依然较高，但产能利用率近两年均保持在80%以上，预计2019年纺织业工业增加值增速进一步回缩，但产能依然充足，且随着技术和设备更新，产能利用率也有望进一步提升。

投资方面，当前我国纺织行业生产组织形式、要素比较优势、市场竞争格局及资源环境约束等方面出现了新的阶段性变化，受制于产业结构调整，盲目扩张得以遏制，预计2019年行业整体投资有望更加理性化，行业规模增速保持较低水平。

（二）出口形势不确定性较大

2017年以来我国纺织品出口有所回暖，但是2018年特朗普政府对中国的多项产品征收“一揽子关税”，其中涉及全部种类的纺织纱线、织物、产业用制成品等，仅服装、家纺等终端商品暂未列入，对我国纺织品的贸易环境产生一定的不确定性。据中国纺织品进出口商会统计，2017年中国对美国出口纺织服装及原料共456.4亿美元，占纺织服装总出口金额的16.9%，本次征税清单将影响中国对美国纺织服装出口金额约103亿美元，占中国对美国纺织服装及原料出口金额的22.6%，占中国纺织服装出口金额的3.81%。目前美国政府对中国2，000亿美元产品征收10%的关税不利于纺织业的出口。加之我国棉花价格和国际相比长期倒挂，对以棉花为主要原料的纺织企业来说，成本压力进一步增加，出口优势明显削弱。

（三）国内产能向海外加快转移的趋势明显

目前，国内多家纺织企业已开始海外产能的扩张，包括行业龙头企业鲁泰A、百隆东方及天虹纺织等公司。天虹纺织早在2006年就开始在越南布局海外产能，2018年产能已超过125万锭纺纱。百隆东方在越南纺织项目于2012年投产，2018年末百隆东方海外产能占公司总产能的比例已经超过40%。鲁泰A已经在越南、柬埔寨及缅甸等地设立了生产基地，其中2017年位于越南的3000万色织布项目已经投产。由于我国人力成本持续上升，制造业成本优势逐步被削弱，而东南亚、南亚等国家劳动力等成本更为廉价，随着大量企业海外布局，未来国内纺织产能向海外转移的趋势将会持续。

三、食品

（一）消费结构升级，营养健康型产品迭代升级

城镇化进程的持续推进和消费者可支配收入的平稳增长，将进一步扩大城乡居民的食品消费需求。80后消费人群的崛起和活跃、“二孩政策”的全面实施及人口老龄化趋势的加剧，消费者特别是千禧一代拥有健康的饮食习惯，未来，健康天然食品、高品质食品食材、婴幼童食品、保健品、健康食品的消费需求将呈现刚性增长。2019年，这种消费者喜好引导的转变可能会持续，加快食品产品更新换代，健康、营养、绿色、有机、低糖及个性化定制产品等彰显生活品质的食品需求动力强劲。

（二）产业链整合和商业模式转型加快进行

面对传统食品市场增长放缓、竞争日益加剧的局面，国内食品企业正在积极采取横向兼并、进入细分领域跨界合作、轻资产化运作、渠道拓展整合等一系列应对措施，加快商业模式的创新和转型。同时，大中型食品企业开始从食品标准、行业准入、市场环境和安全监管等关键环节入手，进一步整合优化产业链。通过加快产业链一体化整合，压缩与转移成本，提高盈利能力，倒逼食品行业向规模化、集约化发展。

（三）国际并购活跃，行业整合趋于提速

全球食品行业的竞争态势正向智能、环保、集约、高附加值的方向发展，一些经验丰富、实力雄厚的跨国企业通过资本运作、技术和人才垄断等竞争手段，在激烈的市场竞争中获得了先发优势和足够的话语权。近年来，随着新食品和享受型产品需求的增长，食品企业积极开展并购交易以改善其投资组合，布局新兴消费市场。2018年，雀巢、可口可乐、百事可乐、家乐氏、通用磨坊、康尼格拉（Conagra Foods）、金宝汤（Campbell Soup）等其他快消食品巨头公司共产生了超数十亿美元的并购交易，为更好适应国际竞争，国内食品行业的整合必将提速，一些有代表性的龙头企业、骨干企业将获得更多优势资源以参与激烈的竞争。

四、轻工

（一）内需市场稳中有升

2018年，随着消费升级及促进消费体制机制改革的深入推进，轻工行业内需市场总体呈现平稳增长态势，对消费品行业内需增长形成稳固支撑。2019年，随着轻工产品质量的提升，轻工行业的内需市场将保持稳定增长态势，其中，日用品、家电、化妆品等行业增长比较明显，预计增长速度均保持在10%以上。

（二）智能制造带动产品质量提升

2019年，随着消费品“三品”战略的深入实施，轻工领域智能制造试点示范加快推进，轻工行业整体的智能化水平将会明显提升，特别是智能家电、电池、家居、可穿戴产品等行业智能产品和数字化车间数量的快速增长，智能产品相关的标准制定、系统集成和规模应用等相关的工作加快开展，轻工产品整体质量和品质将得到很大提升。

（三）外贸出口有望企稳回升

2019年，世界经济形势将有所好转，但不确定因素依然较多，贸易保护主义持续升温，企业综合成本高企、竞争优势下降、创新能力不足等制约着轻工行业发展，中美贸易摩擦对箱包、鞋类、家具等产品的影响依然不容忽视，为积极应对这些问题所带来的衰退风险，我国轻工业外贸出口将坚持实施出口多元化战略，除了巩固美、欧、日等传统国际市场外，我国轻工行业向非洲、东南亚、埃塞俄比亚、塞内加尔、尼日利亚、孟加拉国、柬埔寨、泰国等国产能转移的速度在加快，这将保证我国轻工业出口在多变的国际形势下保持平稳的增长。