第六节 存货

一、调查目的

1．确认存货科目余额是否虚增；

2．判断存货是否存在减值及减值金额；

3．确认存货变现能力；

4．辅助分析营业成本、毛利率的合理性。

二、科目核算范围

存货项目核算科目包括在途物资、原材料、生产成本（或半成品）、产成品（或库存商品）、低值易耗品、发出商品等科目。期末余额在借方。

1．原材料：核算企业库存的各种材料，包括原料及主要材料、辅助材料、外购半成品、修理用备件、包装材料、燃料等。

2．生产成本：本科目核算企业进行生产发生的各项生产费用，包括生产各种半成品、自制材料、自制工具、自制设备等。

3．制造费用：企业生产车间、部门为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用。除季节性的生产企业外，本科目期末应无余额。

4．库存商品：核算企业库存各种商品的成本，包括库存产成品、外购商品等。

5．发出商品：核算企业商品销售不满足收入确认条件但已发出商品的成本。

6．包装物及低值易耗品：本科目核算企业包装物和低值易耗品的成本。

三、科目一般性特点

存货项目具有涉及科目多、发生频率大、项目核算复杂、期末余额大、占资产总额比重高，准确性极难核实的特点。

无论银行报表、税务报表均难以准确反映企业实际存货状况，企业也难以准确核实本项目，其中主要原因有：

1．税务报表中，企业若存在较多账外销售、账外采购存货不入账的情况，或是企业因规避企业所得税收的需要，多结转存货成本，导致账面存货比实际少。

2．部分企业想逃避或少缴增值税，可能会在无真实交易情况下买入增值税进项税发票，抵扣增值税销项税（属于严重的违法行为），这种情况下实际存货比账面存货少。现在随着税务“金税三期”系统进一步完善，这类企业逐步在减少。

3．银行报表中，企业因资信等级、银行贷款等需要，可能虚减主营业务成本、虚增毛利率、同时虚增存货，达到虚增净资产的目的，导致报表存货比实际多，有时虚增金额惊人。

4．存货生产过程中，产品生产环节多，实物流动频繁，应摊销的直接、间接成本费用多，存货价值流动难于紧跟实物流动，半成品与产成品成本分摊不准确，各阶段存货价值难以准确认定。

四、科目异动分析攻略

（一）存货期初、期末账面数增减变化与存货实际余额差异及原因如表3-9所示。

（二）差异分析

1．存货期末账面余额比期初余额明显增加，实际存货也明显增加，即存货账面余额与实际余额同步增加。

（1）企业经营需要。

企业生产经营需要增加存货，生产备用。存货增长与产品销售收入增长同步，则提高盈利空间，促进企业发展。

（2）预期存货价格上涨。

企业预期原料等存货价格上涨而囤积存货，待存货价格上涨沽售获利。若存货库存过多且持有时间过长，若涨价不如预期，则资本占用成本高，存货周转率低。

（3）避税。

企业产品毛利率高，进项税少，销项税多，当期应交增值税额较多，增加外购存货，维持进项税与销项税配比关系，可降低应交增值税额。这种方式须有大量资金方可维持，且只能延迟纳税，因而只在企业短期内没有控制好存货购入进度时临时使用。

如某轴承企业，资产总额500万元，年销售额约1200万元，产品销售给国有企业，须开票，产品毛利率较高，可达40%，平常存货维持100万元余额即可。12月末，产品销售税额为200万元，进项税额为约105万元，期末累计应交增值税95万元。

公司期末临时购入原材料150万元，延期或少交增值税额25.5万元（150×17%）。

2．存货期末账面余额比期初余额明显增加，实际存货无明显增加。

当产品毛利率较高，销项税过多，进项税过少，则应交增值税额较多，部分企业可能虚开增值税发票以维持进项税与销项税一定配比，达到少缴增值税的目的。企业取得虚开增值税发票后，短期内企业存货期末账面余额比期初余额增加，随着产品销售，虚增的存货消化于成本中。

3．存货期末账面余额比期初余额无明显增加，实际存货比账面明显增加。这主要系企业账外采购、销售所致，多发生在私营企业、不开票销售较多的企业中。

4．存货期末账面余额比期初余额无明显增加，实际存货比账面也无明显增加，但公司“应付账款—暂估入库”余额异常增加。

（1）“应付账款—暂估入库”余额短期存在。

存货已到入库，或已投入使用，但供应商还未开具增值税发票，公司暂估入库，待发票到后，冲减“应付账款—暂估入库”余额。

（2）“应付账款—暂估入库”余额长期、以较大金额存在。

这类企业产品毛利率一般较高，为降低产品毛利率而过多主营业务成本结转，为避免存货出现红字，便通过虚增原材料暂估入库业务，补足存货，同时增加“应付账款—暂估”余额，达到延期或少缴企业所得税之目的。

“应付账款—暂估”明细余额即是企业的利润。

5．存货期末账面余额比期初余额明显减少，实际存货比账面明显减少。账面余额与实际存货同时减少一致，属正常经营情况。

6．存货期末账面余额比期初余额明显减少，实际存货比账面无明显减少。

产品毛利率过高，产品销售成本结转过多所致。长期采用这种方式会使存货账实余额差异大，可能变为红字，企业可能虚增原材料暂估入库，或虚购原材料采购业务，以增加存货，抵销红字。

7．信贷人员对公司存货进行核实的主要方法有：

核实存货余额的准确性最有效的方法很难找，但可将实地观察、大额重要存货进行抽查盘点、对企业提供资料进行分析等措施结合起来，估算出最接近存货实际余额。

（1）向公司采购、销售部门询问公司原材料的采购情况、原材料紧缺程度、产品的市场占有率、产品市场竞争激烈程度，以此判断企业提供存货水平是否适中。

（2）向财务人员询问存货成本的核算方式、结转方法，以此判断存货财务核算规范程度，确认是否信赖企业财务报表中的存货余额。

（3）争取获取企业主要存货明细余额、每月毛利率表，分析企业期末存货是否有红字、期初与期末余额是否大额变动，原材料暂估入账金额大小，毛利率波动幅度是否异常、是否有过多或过少结转成本情况。

（4）到企业生产车间、经营场地实地观察、询问存货生产、管理情况、实物流动与价值流动配比情况，对存货余额大、占资产比重大的存货进行抽查盘点，或监督盘点，分析得出存货基本实存数。有条件的，可与企业仓库账核对，分析得出存货大致余额。

（5）即使盘点很准确，所有权也难以确定，故盘点或抽查一般以临时突击实施为宜，特别是对公司财务经营状况有疑问时，应突击抽盘，以防将其他公司存货挪作本公司所用。

8．存货中最难确认的是半成品数量及价值。企业的半成品由于生产环节较多，实物流动性强，盘点不方便，财务数量与实际仓库数量往往会有较大差异，此外，由于企业财务人员素质、人员成本，间接费用分摊复杂等原因，不少企业本身也不能确认半成品的准确数量和金额，因而信贷人员想获取企业的半成品的准确数量与金额难度相当大，能掌握基本余额即可。

五、案例

阿科公司系化工生产企业，产品80%内销且主要销售给上市公司，20×8年新产品技术含量高，市场有较大的增长，20×8年存货科目余额表、毛利率详见表3-10、表3-11，请分析。

分析：

1．公司存货期末比期初增长74%，占资产的比重也由21.7%上升到29.18%，须重点核实。

2．企业20×8年新产品技术含量较高，市场有较大增长，存货期末比期初增长74%，增长比例较大，合理性需结合主营业务收入等科目进一步分析。

公司年均毛利率6.81%，但12月毛利率10.11%，超过其他约3个百分点，经向财务人员求证，该产品一般毛利在6%～7%之间，为了评定行业龙头企业，少结转主营业务成本，有意提高毛利率，成本留在存货中，导致存货有大幅增长。此处虚增存货和利润约65万元（2184×3%）。

3．公司原材料—液碱期末余额赤字300万元，经询问确认企业原材料已入库领用使用，供应商发票尚未收到所致，此处应增加应付账款—暂估入库及原材料科目余额约300万元，但该事项对公司净资产无影响。

4．根据明细余额情况，应对企业车间、仓库实地察看、分析，可对余额较大的锂皮钴料、氯化产品、氧化产品进行抽盘，对数量和余额进行估算，并与企业最近月报、提供数进行核对。